Перед открытием брокерского счета, большинство инвесторов в первую очередь обращают внимание на комиссии за торговые операции. И стараются выбрать самые минимальные. Логика в этом есть. Ниже процент комиссий, меньше издержек несет инвестор. Больше итоговая прибыль.
Но как и везде, есть небольшие подводные камни. Делающие, выгодные тарифы, совсем не выгодными.
Брокеры могут не акцентировать внимание начинающих инвесторов на некоторых нюансах. Или даже просто "забыть" о них. Рассказывая как все у них прекрасно. И их комиссии являются одними из самых низких.
Чтобы было на что ориентироваться, укажем - комиссия брокера может варьироваться от 0,01 до 0,1%. От суммы сделки. Средняя по рынку примерно 0,05%.
В течение года вы планируете внести на брокерский счет или ИИС 200 тысяч рублей. Купить ОФЗ и держать их. Сколько денег в виде комиссий придется отдать брокеру?
Берем среднюю комиссию 0,05% - получаем всего 100 рублей.
А знаете ли вы, что возможно придется заплатить больше денег. Намного больше. И не 200-300 рублей. Как вам размер комиссионных за год в размере 2 - 3 тысячи и даже выше. В В рамках одного тарифного плана. Думаете так не бывает?
При внесенной сумме в 100, и даже 50 тысяч рублей, в течение года размер уплачиваемых комиссий брокеру может не сильно измениться и составить все те же 2-3 тысячи рублей.
Дело в двух факторах:
- Тарифный план. Алгоритм начислений комиссий. Обычно это плата за сделки, депозитарий и минимальная плата за месяц.
- Время внесения средств на счет. Одной суммой единовременно или примерно равномерными частями в течение года.
Перед выбором тарифного плана у брокера обязательно нужно знать некоторые моменты. Чтобы не попасться в тарифные ловушки и снизить конечные расходы в несколько раз.
Итак, поехали.
Тарифный план новичка
Для новичков у брокеров всегда есть специальный тарифный план. Название может быть разным: легкий старт, начало, первый, тест-драйв и так далее.
Смысл в том, что на нем нереально выгодная тарифная сетка. Плата за сделки может быть в 2-3 раза ниже, чем средняя комиссия по рынку. Без других дополнительных поборов.
Брокеры объясняют это тем, что заботятся о клиентах и хотят дать им возможность попробовать фондовый рынок "на вкус".
Правда в том, что тарифный план имеет ограниченный срок действия. Обычно месяц-два. А дальше вас переводят на стандартный тариф. С более высокими комиссиями.
Для чего брокеру?
Наличие выгодного тарифного плана позволяет указывать в рекламе и на главной странице своего сайта низкие комиссии за сделки. Дополнительно вероятность попадания в различные рейтинги брокеров с самыми минимальными (выгодными для клиентов) комиссиями.
Попавшийся на такую уловку клиент, после окончания действия тестового тарифа, в большинстве случаев не будет закрывать счет и переходить к другому брокеру с более низкими издержками. Просто смирится и перейдет на другой тариф.
Особенно это касается индивидуальных инвестиционных счетов. Люди не знают, что ИИС можно перевести к другому брокеру и остаются на старом месте.
Церих. Новым клиентам предлагают тарифный план "Стартовый" с комиссией 0,015% от суммы сделки. Действует до конца второго месяца после даты подключения. Далее переводят на "Базовый" с комиссией в 5,5 раз выше - 0,085% за сделку.
Финам. Тариф "Тест-драйв". Комиссии 0,0177% не зависит от оборота. Подключается на 1 месяц. Далее переводят на стандартный тариф с более высокими тарифами и обязательной ежемесячной платой.
Размер имеет значение
Чем выше сумма на счете и чем больше операций совершает клиент на бирже, тем дешевле стоят услуги брокера. Богатые и активные игроки всегда платят меньше.
И обычно в рекламе указывается размер комиссий со словом "от.....". Очень напоминает рекламу кредитов в банках - "процентная ставка по кредиту от ......"
Естественно, обычному частному инвестору в большинстве случаев, получить такой "вкусный" тариф нереально. Банально не хватит денег.
Тарифная сетка брокера Церих, в зависимости от объема денег на счете.
Размер комиссий за сделки в зависимости от торгового оборота (брокер Алор).
Минимальная плата
Брокер может устанавливать минимальную ежемесячную плату, взимаемую с клиента. В некоторых случаях ее можно свести к нулю, если достичь определенного размера средств на счете. Или снизить в разы.
У Брокера "Открытие" установлена ежемесячная плата в 295 рублей. Для клиентов, имеющих на счетах менее 50 тысяч рублей. При превышении этого потолка - комиссия не взимается.
Обычно минимальная плата составляет 200-300 рублей в месяц. При условии, что в течение этого времени была совершена хотя бы одна сделка. Нет сделок - нет расходов.
Плата уменьшается на размер комиссий, уплаченных при торговле. Совершали сделки в течение месяца и заплатили брокеру 100 рублей комиссионных. Минимальная ежемесячная плата будет на 100 рублей меньше. Превысили торговые издержки размера ежемесячной платы - ее платить не нужно.
У Финама минимальная плата - 177 рублей в месяц. БКС взимает 350 рублей. Церих - 300.
Минимальная комиссия за сделку
Обязательная ежемесячная плата - это еще не так страшно. При низких тарифах у брокера может быть установлен минимальный порог комиссий за совершение сделок. В абсолютных числах.
Финам и БКС устанавливает комиссию за сделку - 0,0354%. Брокер "Открытие" хочет - 0,057%.
За покупку на 10 тысяч вы платите 3,54 и 5,7 рублей соответственно. Казалось бы выгода очевидна. Разница в расходах более чем в 1,5 раза. И получается у Открытие очень дорогие тарифы.
Но.....
Минимальная плата у Финам составляет - 41,3 рубля за сделку. БКС установил дневную минимальную плату - 35,4 рубля. Открытие берет минимум всего 4 копейки.
Покупая бумаг на 10 тысяч, даже одной сделкой, Финаму и БКС вы отдадите искомые 41,3 и 34,4 рубля. Реальная комиссия составит 0,413% и ,0344%. Сравнение с "дорогим" Открытием уже не в пользу первых. Их "невыгодность" в 6-7 раз хуже.
Депозитарий
Плата за депозитарий может быть 2 видов:
- в процентах от стоимости портфеля (обычно 0,01-0,02% в год). Но не менее 100-200 рублей. Естественно в год.
- ежемесячная фиксированная (100-300 рублей).
Первая взимается независимо от того, были сделки или нет. По фиксированной, плата берется, если в текущем месяце клиентом была совершена хотя бы одна операция.
Какая более выгодна?
Плюс ежемесячной фиксированной платы - нет сделок, нет расходов. Минус - купите/продадите бумаг всего лишь на тысячу рублей, придется выложить несколько сотен на депозитарий.
В течение года вы планируете внести на ИИС 100 тысяч рублей.
Вопрос. Как вы будете это делать? Один раз всей суммой. Или каждый месяц внося небольшую сумму, откладываемую с зарплаты.
В первом случае при стабильной ставке 0,01-0,02% придется заплатить рублей 100-200.
При внесении единоразово всей суммы - плата за депозитарий составит 100-300 рублей.
Но все меняется, если вы будете вносить каждый месяц по 8 тысяч. За год набежит 1,2 - 3,6 тысячи рублей.
Отдельный учет по бумагам
Купили вы парочку еврооблигаций на 2 тысячи долларов (примерно на 120 тысяч рублей). С расчетом на долгий срок. Держать несколько лет и каждые полгода получать дивиденды. Годовая доходность евробондов 4-6%.
Заплатили брокеру стандартную комиссию за сделку - 0,05%. Со ста тысяч рублей - это составит примерно 50 рублей. Живите и радуйтесь. Получаете тысяч 7 в год (в рублевом эквиваленте).
А знаете ли вы, что брокер помимо стандартных комиссий, может взимать дополнительную плату по отдельным видам ценных бумаг?
Такое есть например, у "Открытия". Он хочет 0,015% от стоимости купленных облигаций ежемесячно. Но не менее 100 рублей.
В годовом выражение получаем 0,018% или 1 200 рублей.
Для клиентов, имеющих еврооблигации на сумму от 6,7 миллиона рублей - плата составит искомые 0,018% или 1200 рублей.
Остальные будут платить фиксированно по 1 200 рублей.
Для купленных на $2 тысячи евробондов - дополнительные годовые расходы составят 1%. Это снижает конечный результат доходности на 15-20%.
В заключение
Перед выбором наиболее близкого вам тарифного плана нужно ответить для себя на несколько вопросов:
- Размер планируемой вносимой суммы.
- Как вы будете вносить деньги: единоразово или частями.
- Как часто вы будете торговать на бирже. Совершать множество сделок в течение месяца или придерживаться пассивного инвестирования. По принципу купил и держи.
Рекомендую: Сравнение тарифов брокеров для открытия ИИС
Возвращаясь к вопросу в начале статьи о суммарных комиссиях при внесении 200 тысяч на брокерский счет или ИИС.
Внеся на счет единовременно 200 тысяч рублей, даже при не самом выгодном тарифе с минимальной платой и депозитарий в 300 рублей, придется выложить рублей 400. И все. При условии, что больше в течение года вы не будете совершать сделки.
Но все меняется, когда каждый месяц вы будете "закидывать" на счет по 15-17 тысяч рублей. Плата за все сделки составит все те же 100 рублей. Но дополнительно брокер будет удерживать с вас ежемесячно по 300 или 3600 в год. Итого 3700 рублей.
Разница в расходах для инвестора почти в 10 раз!!!
Проблема в том, что большинство как раз и несут деньги на биржу небольшими суммами ежемесячно. Банально откладывая с заработной платы.
В таком случае нужно выбирать тариф:
- Без минимальной ежемесячной платы.
- Без платы за депозитарий. Или чтобы она взималась в процентах от капитала (0,01 - 0,02%). А не фиксированная каждый месяц.
- И только при прочих равных сравниваем комиссии за сделки.
В итоге может оказаться, что для вас будет более выгодный тариф с более высокими комиссиями за сделки, по сравнению с конкурентами. Но без других дополнительных расходов.
.Активные игроки, совершающие множество сделок в течение месяца в большинстве случаев могут не обращать внимание на минимальную ежемесячную плату. Плата за сделки будет намного превышать абонентскую плату. В итоге по факту она взиматься не будет.
При комиссии 0,05% за сделку - за круг (покупка и продажи ценных бумаг) будет браться 0,1%. Со ста тысяч - получаем 100 рублей. В итоге совершая всего 3-5 кругов в течение месяца на 100 тысяч - инвестор (или трейдер) полностью освобождается от месячной платы.
В таком случае лучше обратить внимание в первую очередь именно на процент вознаграждения брокера за сделку. Чем ниже, тем лучше. А ежемесячной платой можно пренебречь.
В помощь инвестору!
Сделал два скрипта-калькулятора для выбора брокера исходя из индивидуальных условий каждого инвестора (суммы пополнений и частоты сделок). Калькулятор показывает сколько денег вы отдадите у каждого брокера в виде торговых издержек:
Разве 0,01% от 100 тысяч будет 100 рублей? 🙄
Конечно же будет 10 рублей. ))))
Обсчитался. (((
Разве при комиссии 0,05% за сделку за круг (покупка и продажи ценных бумаг) будет браться 0,01%?
Ага. Согласен. Промашка вышла… ошибка на уровне 1-го класса.
Мне стыдно((((.
Я правильно понимаю, что для покупки и держания еврооблигаций лучше завести счет у другого брокера, не Открытия? А у каких брокеров выгодные тарифы для еврооблигаций?
Получается для рублевого портфеля один брокер (например Открытие тариф универсальный), а для валютного другой брокер? Можно быть клиентом сразу нескольких брокеров?
Я покупаю евробонды через Тинькофф инвестиции. Расходы 0,3% от суммы операции. Если это первая сделка в месяце — + 100 рублей (абонентская плата). Если сделок нет — ничего платить не надо. Один раз купил, заплатил комиссию и держи бесплатно ))))
По другим брокерам не скажу.
Если вас устраивают тарифы Открытия можете и для валютного портфеля работать с ним.
«Можно быть клиентом сразу нескольких брокеров?» Конечно. Это как быть клиентом разным банков одновременно. И открыть и них вклады.
Спасибо за ответ! А ETF купленные на московской бирже, подпадают под дополнительную комиссию у брокера открытия? В регламенте не нашла такой информации 🙄
И ещё вопрос, есть ли даты написания у ваших статей? Не вижу их)
За ETF платите стандартную брокерскую комиссию за сделку. Больше расходов нет.
«Можно быть клиентом сразу нескольких брокеров?» Конечно.
А как это ИИС один же!?
Ну если речь идет о ИИС, то да … ИИС может быть открыт только один. Обычные брокерские счете — без ограничений на количество.
Полезная статья , хотелось только больше примеров из реальной жизни
Спасибо за евробонды, чуть не попал с ними 😯
А если в Открытии будет ИИС и брокерский счет, для бесплатного обслуживания на каждом должно быть по 50 тысяч или в совокупности?
Несколько лет назад у меня была такая же ситуация. Два счета. На одном менее 50К. Комиссии не списывали.
Сейчас люди говорят, что этого нет.
Лучше уточните у брокера этот момент напрямую.
Единственное, что точно известно — если на счете менее 50 тысяч, но за месяц не совершали сделок — плата взиматься не будет.
Автор, спасибо за ваши статьи, читаю их уже пол-дня, на много глаза открываются.
Всегда пожалуйста!)))
Правильно ли я понимаю: комиссия депозитарию (100-150руб) платится один раз и в том месяце в котором я приобрел (обменял деньги на акции/облигации) ценные бумаги, в другие месяцы если приобретений/продаж нет комиссия НЕ ВЗИМАЕТСЯ? Ценные бумаги лежат на ИИС «бесплатно»?
Совершенно верно. Нет движений по ценным бумагам — нет комиссии депозитарию.
А если я получаю дивиденды или бонусы и не забираю их, а рефинансирую в бумаги, т.е. не докладываю извне (с зарплаты), а получаю по итогам работы бумаг на бирже, я тоже должна заплатить за операцию по бумагам? И еще вопрос. Если банк не берет плату за дипозитарий, но с определенных бумаг он хочет ежемесячный % за хранение на центральном депозитарии — это разве не плата за депозитарий? Т.е. получается, что брокер не мытьем, так катаньем получает комиссию за депозитарий?