Тарифы брокеров — сравнение комиссий и условий в 2023 году

Что важно учитывать при выборе брокера фондового рынка? Или как выбрать брокера?

На первое место я ставлю НАДЕЖНОСТЬ! Не хочется потом отхватить проблем (и седых волос), при возникновении каких-либо неприятностей у брокера в будущем. Переносить счет к другому брокеру, нести дополнительные временные и финансовые затраты.

На втором месте - это конечно же, ТОРГОВЫЕ ИЗДЕРЖКИ или комиссии. Сколько придется выложить брокеру за право покупать и хранить ценные бумаги у себя на брокерском счете.

Естественно, нужен некий баланс между надежностью и экономичностью.

Это похоже на инвестиции. Между брокером и вложениями в рынок можно провести параллели. Чем выше риск инвестиций (ниже надежность брокера), тем больше потенциальная прибыль (низкие торговые расходы).

Конечно - это правило срабатывает не всегда. Но общая закономерность есть.

Нам нужен надежный брокер с более-менее приемлемыми (низкими) тарифами.

Итак, поехали!

Главные критерии отбора брокера

На что обратить внимание?

Перед выбором правильного брокера (подходящего именно вам) нужно четко для себя понять - какой будет ваш стиль торговли. Или к какой категории вы себя относите:

• спекулянт - частые, практически ежедневные сделки;
• трейдер или среднесрочный инвестор - несколько сделок в неделю, может быть в месяц. Но в любом случае торговля ведется каждый месяц.
• долгосрочный инвестор - несколько сделок в год.

Дополнительно. Каким капиталом вы располагаете? Будете ли выводить-вводить денежные средства на брокерский счет? Примерно какими суммами и периодичностью.

Один и тот же брокер может быть выгоден для трейдера. Но совершенно "разорителен" для пассивного инвестора. И наоборот.

В чем логика?

Мы упираемся в торговые расходы. Основные это:

• плата за сделки - процент от суммы операции;
• плата за депозитарий;
• минимальная месячная плата, которую клиент обязан уплатить брокеру.

Первая статья расходов есть абсолютно у всех брокеров. В среднем по рынку она примерно одинаковая. "Разброс" составляет 30-50%.

Депозитарные услуги. У кого-то плата "зашита" в комиссии за операции и как бы не взимается. Другие берут какой-то минимальный уровень. Третьи высчитываю с клиента по полной. В итоге, планка комиссий может составлять от нуля до нескольких сотен в месяц.

Третий пункт. Как и депозитарные расходы - плата может варьироваться от нуля до 200-300 в месяц и выше. Обычно с клиента вычитается сумма, за минусом торговых издержек, понесенных за текущий месяц.

Например, минимальная плата составляет 200 рублей. А трейдер уплатил комиссий за сделки 150 рублей (покупал-продавал ценные бумаги). В конце месяца брокер дополнительно спишет - 50 рублей.

---

Вернемся к нашим баранам, то есть брокерам.

Рассмотрим две противоположные ситуации.

Есть 2 человека: трейдер и инвестор. У каждого по 100 тысяч рублей.

Имеется 2 брокера, с различными торговыми условиями.

Тарифы брокера	Комиссия за сделку (от оборота)	Фиксированные ежемесячные расходы (депозитарий)
Брокер А	0,05%	нет
Брокер Б	0,025%	200 рублей

Вопрос. У кого условия лучше?

Трейдер совершает по несколько сделок в день. Оборачивая капитал за месяц в несколько раз (а то и десятки-сотни раз).

Торгует каждый день. Утром купил на сто тысяч. Вечером продал на 100 тысяч. За месяц выходит 20 торговых дней.

Итого: его месячный торговый оборот составит 4 миллиона рублей.

Для него важны прежде всего уровень комиссий за сделки. Остальные расходы второстепенны.

Если ставка брокера 0,05%, расходы трейдера составят - 2 000 рублей в месяц.

Выберет трейдер брокера с комиссией в 0,025% - сразу экономит 1 000 рублей. Пусть даже у него будет плата за депозитарий - 200 рублей в месяц. Все равно трейдер будет типа "в плюсе" +800 рублей его выгода, по сравнению с первым брокером.

Позиция долгосрочного инвестора будет прямо противоположенная. Ему нужно купить один раз. На всю сумму.

У брокера А он заплатит 50 рублей (0,05% со 100 тысяч). У брокера Б - 25 рублей (0,025%). Разница невелика.

Депозитарий - либо ноль, либо 200 рублей.

Итого: издержки 50 рублей у первого брокера против 225 у второго (с депозитарием). Разница на расходах в 4,5 раза!

---

Отдельно нужно отметить такое понятие, как активный месяц. Обычно, если в месяце были сделки по покупки-продажи, включается депозитарный счетчик. Если сделок не было - плата не взимается.

И вот здесь мы плавно подходим к такой штуке, как пополнения брокерского счета собственными деньгами.

Например, инвестор пополняет счет дополнительно на 10 000 рублей ежемесячно.

В комиссиях за операции это будет 5 и 2,5 рубля соответственно. Но с учетом обязательных депозитарных расходах, мы получаем просто колоссальный разрыв в 40 раз!!! Пять рублей против 202,5!!!

Плюс возможны поступления денег на брокерский счет не только от себя. Но и в виде дивидендов и купонов.

И придется либо ежемесячно дополнительно "отслюнявливать" по 200 рублей за депозитарий, если нужно будет реинвестировать прибыль. Либо сокращать количество активных месяцев в году. Например, совершать сделки раз в квартал или реже.

Вывод. Для инвестора важны в первую очередь отсутствие обязательных фиксированных платежей в виде абонентской платы или депозитария. Комиссии за сделки имеют второстепенное значение.

Это не постулат, а общее правило. Некое среднее. Но как всегда, есть масса исключений.

Например, для игроков с крупными суммами.

Есть у меня допустим пара миллионов. Хочу разово вложиться на долгий срок. В рост активов или получение небольшого пассивного дохода от дивидендов или облигаций. Доход буду в будущем  выводить со счета и "тратить на жизнь".

Мои разовые расходы на покупку бумаг будут у брокера А - 1 000 рублей (0,05% от 2 млн.) А у второго - 700 рублей (500 за оборот (0,025%) + 200 рублей депозитарий).

---

Дополнительные факторы

Они не критичные, но дают некое преимущество.

• На какие торговые площадки брокер дает доступ? В первую очередь конечно Московская биржа + хотелось бы иметь возможность покупать иностранные акции на бирже Санкт-Петербурга (СПБ). Можно ли покупать еврооблигации?
• Возможность открытия счета онлайн. Без посещения офиса брокера.
• Удобство пополнения брокерского счета. Вывода средств. Стоимость транзакций.

Прочие нюансы, всплывающие при анализе условий тарифов брокера.

Отдельно по индивидуальному инвестиционному счету (ИИС).

Открытие ИИС - это полдела. 99% брокеров (если уже не все 100%) открывают счета без проблем.

Возможность принятия ИИС (или перенос) от другого брокера. Сколько стоит?

Можно ли выводить с ИИС дивиденды и купоны по облигациям на отдельный счет, а не зачислять на ИИС.

Последний пункт дает дополнительную выгоду владельцу счета.

1. Позволяет повторно использовать выведенную прибыль для пополнения ИИС и получения дополнительных налоговых льгот (+13% от пополнения). Актуально кто не имеет возможности "заносить" на счет 400 тысяч в год.
2. Учитывая долгий срок инвестиций в ИИС (от 3-х лет), мы не замораживаем все деньги полностью. Часть средств можно использовать в личных целях. Не дожидаясь окончания минимального срока жизни ИИС. И не закрываем счет, при потребности в деньгах.

На крайний случай, если понадобятся деньги, а терять льготы, досрочно закрывая ИИС, не хочется, можно провернуть некую серую схему по ускоренному выводу. Гораздо больших сумм. Подробности в этой статье.

Торговая платформа. В России это обычно QUIK. Некоторые брокеры предоставляют другие программы. Или вообще дают совершать сделки через личный кабинет или мобильное приложение.

Для меня последний пункт вообще не принципиален. Научиться можно всему. А учитывая, что моя основная цель - это долгосрочные инвестиции (а не трейдинг), абсолютно нет необходимости использовать различные индикаторы и прочие фишки технического анализа, предоставляемые программой.

---

Тарифы брокеров

Я рассмотрел тарифы и прочие торговые условия нескольких крупнейших брокеров. "Мелочь" анализировать не вижу смысла. Не хочется потом прыгать от брокера к брокеру (в случае форс-мажорных обстоятельств).

Полученную инфу "выудил" на официальных сайтах брокеров.  Как показала практика, некоторые зарывают полные условия глубоко в недрах сайтах. И найти ее бывает очень не просто.

Где-то звонил на горячую линию брокеров, для уточнения некоторых вопросов. Пообщался со знакомыми и друзьями (некоторые даже не знали торговые условия своего брокера и сколько они платят в виде комиссий)))). Почерпнул информацию с форумов от "бывалых" клиентов.

Сразу скажу, что есть вероятность ошибки. Где-то не там посмотрел. Что-то не увидел. Представитель брокера мог ввести в заблуждение. Возможно брокер со временем изменил тарифы. И т.п. и д.т. Сигнализируйте о наличии неправильной информации. Буду очень признателен.

По возможности, буду поддерживать актуальность информации о текущих брокерских условиях.

---

Открытие Инвестиции

В декабре 2020 года брокер обновил линейку тарифов. Были снижены комиссии за сделки и отменена плата за депозитарий.

Оптимальным тарифом для большинства  является "Все включено".

Основные условия обслуживание:

Комиссия за сделку - 0,08% (но не менее 4 копейки). В тариф сразу же зашита комиссии биржи (0,01%). Другие брокеры в своих тарифах разделяют, показывая только собственную комиссию.

Плата за депозитарий -  Отсутствует. (ранее было 175 рублей / 3$ в месяц по каждому счету).

Минимальная сумма для открытия счета - нет.

Открытие счета онлайн - возможно (авторизация через Госуслуги).

Доступ на биржу Санкт-Петербурга - есть. Тариф - 0,05% за сделку.

Покупка еврооблигаций - ставка 0,15% за сделку.

Возможность принять ИИС от другого брокера - нет (со слов подписчиков).

Возможность вывода купонов и дивидендов с ИИС - нет (обещают  сделать в будущем).

Пополнение счета - бесплатно через личный кабинет Открытие. Либо межбанковским переводом по реквизитам - по тарифам вашего банка-отправителя.

Вывод средств - бесплатно в любой банк.

Тарифы брокера Открытие - здесь.

Выводы.

Брокер Открытие по качеству обслуживания и тарифам (не побоюсь этого слова) является одним из лучших на рынке.

Главный минус - брокер не умеет выводить деньги с ИИС (хотя для многих это не принципиально).

В плане надежности - (на одной ступени с ВТБ, ПСБ и Сбером) Открытие принадлежит государству.

В совокупности всех факторов - очень даже неплохой вариант.

---

ВТБ

Возможность открытия счета онлайн - да (для действующих клиентов банка). Для новых - только при посещении определенных отделений (нужно уточнить на горячей линии, где именно).

Перенос ИИС от другого брокера доступен. Бесплатно (со стороны ВТБ). Обязательное посещение офиса.

Вывод купонов и облигаций с ИИС на банковский счет - да. При заключении договора на брокерское обслуживание, оформляется бесплатная карта (при ее отсутствии), на которую будут поступать деньги. Вывод без комиссии.

Базовая комиссия за сделки - 0,0413%. Либо при активной торговле будет уменьшаться.

Базовые расходы за депозитарий - 150 рублей в месяц. При отсутствии сделок - комиссия не берется.

У ВТБ брокера есть возможность снизить депозитарную комиссию в разы (до 30 рублей в месяц).

Для акционеров банка действуют скидки. ))))

Покупаем в портфель акции ВТБ и вот она - экономия на комиссиях.

Сколько акций нужно купить и какова будет реальная плата?

• до 1,5 млн. акций ВТБ снижает плату до 105 рублей в месяц;
• диапазон от 1,5 до 45 млн. акций - плата 60 рублей;
• от 45 млн - платим всего по 30 рублей.

Числа какие-то страшные! 45 миллионов акций! Да и 1,5 миллиона звучит не очень. Это сколько будет в деньгах?

Спокойно, без паники!

Акции ВТБ котируются копейками. Сейчас курс - 0.035575 рубля за акцию. Или 3,5 копейки.))))

Переводим в суммарную стоимость и получаем:

• имеем на счете акций стоимостью до 52 000 рублей - депозитарий 105 рублей;
• от 52 до 1,6 млн - 60 рублей в месяц;
• от 1,6 млн. - 30 рублей.

На 105 рублей в месяц можно выйти достаточно легко. Купил один лот акций ВТБ (обойдется в 350 рублей). И экономим по 45 в месяц. Отобьется за 8 месяцев.

У кого финансы позволяют - оптимально будет набрать акций на полста тысяч рублей. Мне вот такой вариант больше нравится.

Доступы на СПБ и покупка еврооблигаций - да.

Выводы. 

1. Надежный государственный банк.
2. Средние комиссии за сделки.
3. Депозитарная комиссия, есть. Это плохо. Возможность снижения до 60 (или хотя бы до 105) - это хорошо.

Добавлено 3.07.2019.

С июня ВТБ дополнил линейку тарифов новым - "Мой онлайн" (подробности здесь).

• Фиксированная плата за все сделки - 0,05%.
• Депозитарные услуги  - плата отсутствует.

Открывается новым клиентам автоматически на обычный брокерский счет и на ИИС.

---

СБЕРБАНК

Депозитарий - 149 рублей в месяц (при совершении операций).

Открытие счета онлайн - да (нужно быть клиентом банка).

При звонке на горячую линию прикинулся чайником: "Карты вашего банка нет. Клиентом не являюсь. Можно ли открыть счет без посещения офиса?"

Маринка очень удивилась (даже наверное растерялась):

• Вы гражданин РФ?  - ДА.
• B вас нет карты Сбербанка?   - НЕТ.
• Придется придти обязательно в офис. Мы вам выдадим пластик (неименной бесплатный). Зарегистрируйтесь в Сбербанк-онлайн. Тогда можете открывать брокерский счет удаленно.
• А зачем мне пластик? Может быть без него можно? - Нет. Как же мы вас авторизуем в системе?
• Ну я же паспорт и другие доки предоставлю. Либо можно же через портал Госуслуги (как у других брокеров) авторизоваться.   10 секундная пауза .... нет это невозможно. У нас так не принято.

Возможность вывода с ИИС - да. В Сбербанк бесплатно. В другие банки 1% от суммы перевода (минимум 50, максимум 1000 рублей).

Ежемесячная минимальная плата (за исключением депозитарных расходов) отсутствует.

Брокер Сбербанк предлагает 2 тарифа:

• Самостоятельный;
• Инвестиционный.

Оборот указан дневной.

В чем разница? А нет никакой разницы. Кроме подписки на аналитику Сбербанка. В остальном расценки и прочие услуги по двум тарифам идентичные.

Кстати, до недавнего времени, у Сбера действовал тариф 0,125% за сделку (что намного выше среднего по рынку). Можно сказать, брокер начинает поворачиваться лицом к клиентам.

Покопавшись в тарифах нашел интересную платную услугу - предоставление USB-key для интернет-трейдинга. За 1990 рублей.

Позвонил на горячую линию банка. И вот казус - ТРИ говорящих головы не смогли ответить на вопрос. Переключали друг на друга. В итоге после 15 минут разговора попал к адекватному специалисту.

1900 рублей взималась за доступ к древнему "Квик". На данный момент - это не актуально. И плата отсутствует.

Доступ на СПБ, покупка еврооблигаций - НЕТ.

Тарифы здесь: https://www.sberbank.ru/ru/person/investments/broker_service/tarifs#finin

Выводы:

1. Надежность - 5 с плюсом. Торговать через главный банк страны. Без комментариев.
2. Удобно вводить-выводить деньги. Банкоматы есть на каждом углу (если не дружите с C2C и межбанковскими переводами).
3. Комиссии за сделки чуть выше среднего (тариф Самостоятельный). Но не критично.
4. Плата за депозитарий - тянет брокера в плане выгодности вниз.
5. Нет доступа на СПБ. Тоже не критично. Но небольшой минус можно поставить.

Выбирая между Сбербанк и ВТБ, преимущество второго в полном фарше (доступ на СПБ) + более низкие комиссии по сравнению с конкурентом.

Приятная новость! С 1 сентября 2019 года Сбербанк полностью отменил плату за депозитарные услуги (149 рублей в месяц). И по соотношению надежность/тарифы его наверное можно поставить в ТОП!

---

Уралсиб

Плата за депозитарий как таковая, отсутствует. Зашита в комиссии брокера за операции.

Базовая комиссия за сделки - 0,0472%. При разных оборотах (дневном или месячном), идет снижение ставки.

Выбор ограничен двумя тарифами Основной и Дневной.

"Улыбнул" тариф "15 лучших".

При месячном обороте меньше полмиллиона - брокер не взимается комиссии за сделки. Только базовая от Московской биржи - 0,01%.

Правда есть доступ, как понятно из названия, только к 15 бумагам Московской биржи. Назвать их все лучшими? Я бы конечно поспорил. Но что есть то есть.

Доступ на биржу Санкт-Петербурга - есть.

Тарифы - от 0,0922% за сделку. Но не менее 100 рублей в месяц (своеобразная депозитарная комиссия).

Перевод ИИС от другого брокера - есть.

Вывод купонов и облигаций с ИИС - только на отдельный брокерский счет. Дальше выводим на карту.

С марта 2019 года для новых клиентов ИИС становится ... ПЛАТНЫЙ. Брокер хочет поиметь с клиента 400 рублей в месяц или 4800 в год!!!

Открытие счета. Обязательное посещение офиса для подписания договора. Сама процедура сводится к заполнению анкеты с контактными данными (онлайн). После брокер уведомляет о готовности пакета документов. Топаем ножками в выбранное отделение. Подписываем готовые документы..

Тарифы: http://www.uralsibenter.ru/private_clients/rates/stock-rates/

Вывод.

У брокера Уралсиб весьма заманчивые тарифы. Один из первых кандидатов на выбор оптимального по условиям. За исключение торгов на СПБ (100 рублей в месяц портит всю картину).

Открытие ИИС конечно же исключается. Наверное самые дорогие тарифы на ИИС среди известных мне брокеров.

С 20 мая 2019 года брокер вернул бесплатный тариф по ИИС. Условия аналогичные обычному брокерскому счету.

В рейтингах банковского сектора находится в начале третьей десятки (22 место). Среди нескольких сотен отечественных банков. Рейтинг кредитоспособности от мировых агентств на уровне B - "Стабильный" (Международное рейтинговое агентство S&P Global Ratings).

---

ПСБ

Максимальный размер комиссий за сделки 0,05% (тариф "PSB ДЕНЬ") и 0,08% (тариф "PSB МЕСЯЦ"). 

Плата за ведения счета - отсутствует.

Брокер в конце 2020 года обновил линейку тарифов в худшую сторону (рост комиссии в 5 раз). Тариф День уходит в архив. На смену ему пришел Инвестор - с единой комиссией 0.25%. Второй вариант (тариф Профессионал) для большинство не вариант. Если не делаешь оборот в 1 млн. в день - выходит еще дороже.

Небольшой плюсик. Каждые 6 месяцев, брокер дает скидку в 1% на комиссии. Можно накопить не более 10%.

Депозитарная плата отсутствует. Инфа с официального сайта.

Меня смутило расхождение информации с тем, что пишут клиенты брокера на форумах. С их слов, какие-то деньги брокер списывает.

Позвонил в ПСБ. Менеджер банка подтвердил, что присутствует минимальная плата за вышестоящий депозитарий. С его слов, с каждых 100 тысяч активов на счете  - 12 рублей в год!!!!

Доступ только на Московскую биржу.

Открытие счета - полу-онлайн. Необходимо посетить офис для подписания документов.

Самый главный минус брокера ПСБ (по крайней мере для меня) - запрет на торговлю иностранными ценными бумагами.

Под это определение попадают ETF (в том числе от Finex), еврооблигации, депозитарные расписки (та же Пятерочка  - X5 RetailGroup будет недоступна, ROS AGRO, Yandex, Qiwi и другие).

Ссылка на полный санкционный список ПСБ

Ввод средств - без комиссии.

Вывод на карту или счет внутри банка бесплатно. Далее .... банковские карты у ПСБ все платные (при выполнении определенного оборота по пластику, типа тратить по карте несколько десятков тысяч в месяц - получаем бесплатное обслуживание).

Со слов подписчика:

В ПСБ можно получить бесплатную Целевую карту при наличии брокерского счёта. Однако для этого потребуется проявить настойчивость к сотруднику банка.

Межбанк (перевод со счета на счет по реквизитам) - 0,5% от суммы выводимых средств.

Либо бесплатно через кассу (но это уже совсем ретроград).

Перевод ИИС - есть. Бесплатно.

Вывод купонов и дивидендов с ИИС. Пока недоступен. В процессе запуска возможности. Ориентировочный срок реализации - июль-август 2019 года.

С марта 2020 г. появилась возможность выводить купонные и дивидендные выплаты с ИИС на банковский счёт в ПСБ.

Тарифы - http://www.psbinvest.ru/tarify_services/

Выводы.

В плане надежности - верхняя планка. Банк принадлежит государству. Обслуживает военных и прочую оборону страны. Входит в список системно значимых банков России.

Отсутствие депозитарных расходов (практически) - ЖИРНЫЙ ПЛЮС.

Отсутствие некоторых ценных бумаг у брокера, прежде всего ETF (без остального можно прожить) - для меня очень-очень нехорошо.

Неудобство или дополнительные расходы при выводе средств со счета.

Если бы не эти два факта, брокера можно было отнести к идеальному для инвестирования.

Для открытия ИИС и покупки облигаций - думаю один из самых лучших вариантов. При закрытии ИИС можно один раз прийти в банк и забрать деньги (дабы не платить 0,5%).

Для себя оставляю на заметку. Возможно открою брокерский счет у него в том числе. Куплю российские акции и облигации.

В конце 2020 года ПСБ обновил линейку тарифов. Вместо тарифа "День" (ушел в арихив) с комиссией в 0,05% вводится тариф Инвестор - комиссия 0,25% (рост в 5 раз).

---

Тинькофф

У брокера три основных тарифа:

• Инвестор;
• Трейдер;
• Профессионал.

Инвестор. Комиссии за сделку - 0,3%. Больше никаких расходов не предусмотрено.

Трейдер. Комиссия - 0,04%. + 290 рублей за первую сделку в месяце. При дневных оборотах от 200 тысяч рублей, ставка снижается до 0,025%. Если на счете более 2 миллионов рублей, месячная комиссия отменяется.

В мае 2019 года брокер снизил ежемесячную плату по тарифу "Трейдер" до 290 рублей. Оптимально подключать при месячном обороте от 77 тысяч рублей (по сравнению с тарифом Инвестор).

Профессионал.  Комиссия - 0,025%. Не рассматриваю. 3000 рублей в месяц абонентская плата. Бесплатно для счетов более 3 млн.

Тарифы Tinkoff здесь: https://www.tinkoff.ru/invest/tariffs/

Плата за депозитарное обслуживание - отсутствует. Минимальной платы за сделку нет.

Доступна покупка ценных бумаг, обращающихся на Московской и бирже Санкт-Петербурга.

Покупка еврооблигаций - да.

Можно покупать валюту  на любую сумма (а не кратно лотам (1000 у.е.). Хоть от 1 доллара или евро.

Открытие ИИС - да.

Перенос ИИС от другого брокера - нет.

Открытие счета онлайн. Для существующих клиентов Тинькофф - есть такая возможность.

Для новых - после заполнения заявки на сайте, курьер привозит карту + договор на брокерское обслуживание.

Пополнение счета - только через карту Тинькофф. Как вариант пополнять пластик банка межбанком или C2C (тинькофф прекрасно умеет стягивать деньги с карт других банков). После переводить на брокерский счет.

Вывод средств. Тоже на пластик банка. Без комиссий. Моментальный (подключаем услугу "Вывод 24/7"). Она позволяет сразу после продажи бумаг, не дожидаясь Т+2, обналичивать деньги. Дневной лимит на вывод - 1 млн. рублей.

Лимиты по карты - снятие 150 тысяч рублей в собственных + 150 000 в сторонних банкоматах в месяц без комиссии.

Есть бесплатный межбанковский перевод. Лимиты не найдены.

Минимальная сумма для открытия счета - отсутствует.

---

Минусы.

• Представлены не все бумаги, торгуемые на Московской бирже. В первую очередь касается облигаций, еврооблигаций, ETF.
• Высокие комиссии за сделку (0,3% на тарифе Инвестор). Тариф "Трейдер" - 290 рублей в месяц - грабеж.

Плюсы:

• При наличии 2 миллионов рублей - отличный вариант обнулить обязательную месячную комиссию (на тарифе Трейдер).
• Отсутствие минимально необходимой суммы для открытия счета.
• Отличная тех.поддержка и клиентоориентированность брокера (мое мнение, как действующего клиента).
• Покупка валюты по биржевому курсу. На любую сумму (от 1 доллара) и моментальный вывод на карту.
• Дополнительный плюс. Для новых клиентов бонус за открытие брокерского счета. Даю свою ссылку-приглашение (в корыстных целях).

Вывод.

Брокер скорее всего подходит для начинающих, с небольшими суммами. Так сказать попробовать. Или, если попытаться закрыть глаза на высокие комиссии - только для долгосрочного инвестирования. По принципу купил бумаги навсегда. Заплатил один раз за операцию. И больше никаких расходов не несешь. Пожинаешь плоды от поступающих дивидендов.

Но если есть выбор и можно найти более выгодные условия у других игроков на рынке (конкуренцию никто не отменял) - то Тинькофф немного дороговат.

---

ITI Capital

Депозитарные расходы зависят от выбранного тарифа. Их три. Исходя из предполагаемого стиля торговли. Трейдер или долгосрочный инвестор.

В скобках указан тариф для юридических лиц.

Плата взимается в виде фиксированной таксы + процент от суммы на счете.

Получаем, помимо фиксированных депозитарных расходов, за каждые 100 тысяч активов, нужно заплатить плюсом брокеру за каждый месяц:

• Спекулянт - 25 рублей;
• Базовый - 12,5 рубля;
• Инвестиционный -  5 рублей.

Дополнительно взимается разовая комиссия в день сделки:

• по тарифу Инвестор  +100 рублей;
• тариф Спекулянт - 30 рублей за каждого эмитента.

Плата за операции начинается от 0,035% от суммы.  Минимальная комиссия за сделку - 0,1 рубль.

Доступ на СПБ - есть. Комиссии - 0,035% по ликвидным акциям (топ -15). И 0,06% остальные.

Комиссии за покупку еврооблигаций - 0,15%.

Тарифы: https://iticapital.ru/tariffs/brokerage/stock-market/

Тарифы брокера за сделки, одни из самых низких на рынке. По факту получается 0,025% (за вычетом комиссии Московской биржи, которая включена в тариф).

Но вот депозитарка подвела.

Брокер будет интересен в первую очередь для трейдеров. Совершающих сделки внутри дня (без изменения реестра депозитария).

А вот для долгосрочных инвесторов дороговато.

Обязательный платеж в 100 рублей в день сделки - раз. Совершили несколько активных торговых дней в месяце - плата увеличилась в разы!

Плюс относительная плата в виде доли процентов, от суммы ценных бумаг в портфеле. По мере роста активов, будет  увеличиваться ежемесячная плата. Особенно по ИИС.

С 400 тысяч - 20 рублей. 800 тысяч - 40, 1,2 млн. - 60 и так далее. Причем независимо от от наличия сделок.

И последний гвоздь или контрольный в голову ...

Брокер взимает комиссию за расчет и перечисление дивидендов и купонов - 0,5 - 1,5% от суммы дохода.

ИТОГ. При очень-очень редких сделках. Небольшом капитале. Возможно еще можно рассмотреть брокера.

---

Кит Финанс

Минимальная сумма для открытия счета - 10 000 рублей.

Доступ на Московскую биржу и СПБ. Единый тариф.

Комиссия - 0,048% за сделку.

Есть минимальная месячная плата за ведение счета - 200 рублей. Уменьшается на величину уплаченных за месяц комиссий за совершенные сделки.

200 рублей списываются каждый месяц. Независимо от активности.

Вывод рублей с брокерского счета бесплатно.

В других валютах: комиссия 0,05 - 0,5% + фикс. 2500 рублей.

Сам банк к слову, последнее время испытывает определенные проблемы. В первую очередь финансовые.  В результате снижение кредитного рейтинга от мировых агентств.

Добавлено декабрь 2020. Банк был ликвидирован вследствие присоединения к ОАО «Абсолют Банк» (Москва).

Открытие  и перенос ИИС - да. Выводы с ИИС (купоны и дивиденды) - да. Минимальная плата в 200 рублей в месяц для ИИС не действуют. Торгуем даром (платим только комиссии за сделки).

Главный МИНУС. Обязательная месячная плата в 200 рублей + неудобство ввода-вывода средств.

---

Алор

Минимальная сумма для открытия счета - 10 000 рублей.

Оптимально от 50 тысяч рублей. Иначе попадаем на ежемесячную плату - 250 рублей в месяц.

Минимальная плата за ведение счета - 250 рублей в месяц. Уменьшается на величину уплаченных комиссий.

При сумму на счете более 50 тысяч рублей и отсутствии активности плата за месяц не взимается.

 

Пополнение и вывод - бесплатно.

Открытие ИИС - да.

Вывод дивидендов и купонов на отдельный счет - есть. Бесплатно.

Перевод ИИС от другого брокера - да.

Евробонды - есть.

СПБ - есть.

Депозитарий - 150 рублей в месяц (сделок нет, плата не взимается).

Тарифы за сделки - 0,05 - 0,03% в зависимости от дневного оборота.

Тарифы: https://www.alorbroker.ru/tariffs

Выводы. Для инвестирования дорого. Минималка + депозитарка = 400 рублей в месяц.

---

АТОН

Есть тариф "Старт" с единой комиссией за сделки - 0,17%. Но без платы за депозитарий и прочие расходы. Подойдет для очень редкой торговли. Нужно подсчитать выгодность от высокой платы за сделки, по сравнению с другими более низкими тарифами, но с оплатой депозитария.

Тариф Универсальный. Комиссии за сделки зависят от дневного и месячного оборота.

Плата за депозитарий - 177 рублей в месяц.

Открытие счета онлайн - да.

Покупка еврооблигаций - да.

СПБ - да.

Перенос ИИС - есть

Вывод с ИИС купонов и дивидендов - нет.

Тарифы здесь: https://www.aton.ru/support/internet-treyding/rates/

Выводы.

Подойдет для малых сумм и редкой торговли (тариф Старт, без депозитарки). Но смотря правде в глаза, 0,17% - это очень много. В 3-4 раза больше, чем среднее по рынку.

Другой тариф - "Универсальный" плох наличием обязательных расходов на депозитарий - 177 рублей.

---

ФИНАМ

Минимальная сумма для открытия счета - 30 тысяч рублей.

Ежемесячная абонентская плата - 177 рублей в месяц. Уменьшается на величину уплаченных комиссий. Для сумм менее 2 000 рублей плата увеличивается до 400 рублей в месяц.

Тариф "Единый дневной" (комиссия в зависимости от оборота):

• до 1 млн - 0,0354%
• до 5 млн - 0,029%
• до 10 млн - 0,0236%
• и так далее.....

Минимальная плата за сделку 41,3 рубль.

По ETF - единая ставка - 0,0354%

Депозитарная комиссия - 177 рублей (в активные месяцы). В период покоя - плата не взимается.

В тарифах "откопал" дополнительные комиссии брокера от суммы поступивших на счет дивидендов и купонов:

• по акциям - 1,18%;
• по облигациям - 0,236%.

 

Открытие счета онлайн - да.

Перевод ИИС от другого брокера - да.

Вывод с ИИС дивидендов - да. Купонов по облигациям - нет.

Пополнение счета бесплатно: через Финам-банк, личный кабинет, либо межбанк по реквизитам (тарифы вашего банка на переводы).

Вывод: бесплатный. В любой банк (рубли).

На ИИС начисляется процент на остаток на свободные денежные средства. По ставке примерно равной половине действующей процентной ставки ЦБ (на момент написания статьи - 3,82% годовых).

СПБ биржа есть. Ставки аналогичные Дневному тарифу.

Добавлено март 2021.

В декабре 2020 года Финам ввел два новых тарифа: Стратег и Инвестор.

Стратег: без абонентской платы, комиссия за сделку 0.05%, но не менее 50 рублей!

Инвестор: аб. плата 200 рублей в месяц, комиссия за сделку от 0,025%.!

За сделки на СПБ минимальная комисиия $1 (независимо от тарифа).

Тариф брокера Финам здесь: https://www.finam.ru/landings/tariff

ВЫВОДЫ. ДОРОГО. Абонентская плата в 200 рублей. Плюс 41-50 рубль или доллар комиссий за каждую сделку. Комиссии за купоны и дивиденды - ОХУЕ ... неприятно.

Из плюсов. Один из старейших и крупнейших брокеров. Работает по всему миру.

---

БКС

Тариф "БКС СТАРТ"

Комиссии за сделку:

• до 100 000 рублей - 0,0531%;
• до 300 000 - 0,0413%;
• до 1 млн - 0,0354%;
• и так далее.

В первые 30 дней с момента подключения тарифа - единая ставка 0,0177%. Независимо от оборота.

В день сделки взимается минимальная плата 35,4 рубля.

В месяц, в котором была хоть одна сделка - 344 рубля.

Либо тариф "Профессиональный".

Условия те же. Комиссия от 0,0531% + минималка в день 35,4 рубля. Но базовая комиссия за месяц снижается до 177 рублей.

Плата за депозитарий - 177 рублей в месяц.

Ввод-вывод средств - бесплатный.

Открытие счета онлайн - да.

Перевод ИИС от другого брокера - да.

Вывод с ИИС (купоны и дивиденды) - да.

Покупка еврооблигаций - да.

СПБ - да. Тариф "БКС СПБ базовый"

Комиссии (в зависимости от дневного оборота):

• до $15k - 0,07%;
• до 30K - 0,04%;
• до 50K - 0,025%.
• и так далее.

Дополнительно $0,04  за КАЖДУЮ ценную бумагу, но не менее 1 доллара.

Вывод. Минимальные расходы в месяц от 354 рублей в месяц. Дорого.

Плюс брокера: Как и Финам, один из топовых брокеров. Как по количеству привлеченных клиентов. Так и по размеру активов.

Добавлено декабрь 2020.

БКС ввел новый тариф Инвестор.  С единой комиссией за сделки - 0.1% и без других дополнительных расходов.

Добавлено сентябрь 2022. 

БКС увеличил комиссию на тарифе Инвестор до 0,3% за сделку. До конца 2022 года (акция постоянно продлевается) у брокера нулевые комиссии за покупки. За продажу такса - 0,3%.

---

Альфа

Два основных тарифа:

Трейдер. Ставка за сделки - 0.049%. Комиссия за активные месяцы - 199 рублей.

Комиссия депозитария - 0,06% в год от среднемесячной стоимости активов клиента.

Здесь нужно быть аккуратнее и подсчитать заранее свои будущие расходы на депозитарные услуги. Относительная ставка опасна тем, что при росте активов на счете клиента, будет пропорционально увеличиваться комиссия брокера.

Если у тебя на счете 100 тысяч, ты заплатишь за год всего 60 рублей.

С миллиона - 600, с двух - 1,2 тысячи.

При наличии 3 миллионов мы получаем среднемесячную плату в 150 рублей. Причем независимо от активности.

Инвестор - без аб. платы. Комиссия - 0,3% за все.

Тарифы здесь: https://www.alfadirect.ru/torgovye-usloviya

Открытие счета онлайн - только для действующих клиентов. Для новых - посещение банка обязательно.

ИИС - отсутствие самостоятельной торговли. На выбор 3 тарифных плана по доверительному управлению. Вложения в облигации и акции российских компаний.

Сколько стоит услуга не нашел. Да и не очень то захотелось вникать.

Выводы: 

Надежность - крупнейший частный банк страны. Владелец (Михаил Фридман) входит в ТОП-10 богатейших людей ... Великобритании. Хотя это не показатель надежности))).

Вполне подходит для открытия обычного брокерского счета (не ИИС). С не крупными капиталами (см. выше про депозитарий).

---

Газпромбанк

Условия брокерского обслуживания.

Брокер Газпромбанк предлагает на выбор два основных тарифа:

• базовый - 0,3% за сделку;
• инвестор - 0,06% (но не менее 10 рублей за сделку, +100 рублей в месяц, если на счетах <50 тыс. рублей).

Удаленного открытия брокерского счета нет. Обязательное посещение банка.

Пополнение и вывод с брокерского счета - бесплатно.

Выводы. Газпромбанк - учреждение с высоким рейтингом надежности. При наличии суммы в 50K тариф Инвестор вполне себе конкурентный. Отсутствие прямых депозитарных расходов - несомненно плюс.

Как подсказал один из подписчиков в комментариях (лично инфу не нашел), у ГПБ все-таки есть какая-то плата за депозитарий:

• по акциям - 0.0115% в год;
• по облигациям - 0.023% в год.

Таблица-сравнение основных тарифов и условий брокеров

Для удобства и простоты восприятия, свел основные данные по брокерскому обслуживанию в таблицу.

Комиссии за операции указаны максимальные. Обычно чем выше оборот, тем ниже ставка. В большинстве случаев вы будете платить брокеру за сделки максималку. Для снижения ставки, необходим оборот в сотни тысяч-миллионов рублей.

Комиссия за депозитарий: либо в рублях (месячная плата), либо в процентах от капитала (годовые расходы).

Брокер / Тариф	Комиссии за сделку	Минимальная плата в месяц	Прочие условия / обязательные платежи
Открытие - Все Включено	0,08%	нет	бесплатная OpenCard
Финам - FreeTrade	0%	0	Нулевая комиссия, кроме ETF, депозитарных расписок и иностранных ценных бумаг. Иначе 0,05%, но не менее 50 рублей за сделку
Финам - Стратег	0.05% (минимум 50 рублей)	нет	минимальная комиссия на СПБ - 0,1%
БКС - Инвестор	0 / 0,3%	нет	За все покупки нулевая комиссия. Продажа - 0,3%.
IT Capital - фондовый	0,035% (минимум 0,1 рубля за сделку)	300
Промсвязьбанк	0,25%	копеечная плата за депозитарий	Не доступны ETF, евробонды, депозитарные расписки. Накопительная скидка - каждые полгода -1% по брокерским комиссиям
Тинькофф	0,3%	нет	бесплатная карта, мгновенный вывод-зачисление на счет, промо-акции
Атон - Первый	0,095%	150
Сбербанк - Самостоятельный	0,06%	нет	нет доступа на СПБ
Алор - Первый	0,05%	250	150
ВТБ - Мой онлайн	0,05%	нет	можно получить бесплатную неименную карту (но очень трудно)
Кит-Универсал	0,05% (но не менее 50 рублей в день)	200
Альфа - Трейдер	0,049%	199 рублей	нет
Альфа - Инвестор	0,3%	нет	нет
Уралсиб	0,0472%	400 или 0	Есть тариф 15 лучших - без комиссий брокера. СПБ - минимум 100 рублей в день. Есть платный ИИС - 400 рублей  в месяц (с подсказками брокера).
Газпромбанк	0,06%	нет	нет

 

Выбор оптимального брокера

Сразу отметаем брокеров с обязательными месячными платежами и платой за депозитарий.

У нас остались 6 брокеров имеющие из расходов только комиссии за сделку:

• Открытие - 0.08%
• ВТБ - 0,05%;
• БКС - 0,3%
• Сбербанк - 0,06%.
• Финам - 0,05% или 0%.
• Уралсиб - 0,0475%.

Сомнения:

Уралсиб под вопросом. Тарифы на Мосбирже конечно "вкусные". Но все портит минимальная плата в 100 рублей за сделки на СПБ. Скорее нет, чем да.

Сбер вообще не имеет доступа на СПБ. Но это же СБЕР. ))) Как можно пройти мимо.

Дополнительно можно добавить в список кандидатов брокеров с минимальными депозитарными расходами.

Брокеры	Комиссия за сделку	Депозитарные расходы, в год
Промсвязьбанк	0,25%	0,012%
Газпромбанк	0,06%	0,015 - 0,023%

В финальном списке осталось 8 кандидатов:

• Открытие;
• ПСБ;
• Финам;
• БКС;
• ВТБ;
• ГАЗПРОМБАНК;
• УРАЛСИБ;
• СБЕРБАНК.

Продолжаем отсев.

Если нужна наивысшая надежность - то выбор естественно падет на госбанки - Открытие, ВТБ, Сбер или ПСБ. Но помним, у Промсвязьбанка есть санкционный список ценных бумаг (в первую очередь конечно же ETF под запретом). И как у Сбера - нет доступа на СПБ. Нет, спасибо! Хочется полного функционала и доступа на все биржи, как у остальных брокеров.

Еще сократить список кандидатов можно - возможностью/невозможность личного посещения офиса. Возможно в вашем месте проживания нет отделений нужного брокера. Вычеркиваем.

Ну а дальше ... считаем выгоду от использования. С учетом вашего капитала. Частоты торговли и суммы торгового оборота. Нужности-ненужности доступа на другие площадки (помимо Московской биржи).

Спасибо за внимание! Сигнализируйте об ошибках и неточностях.

 

Удачных инвестиций с низкими комиссиями!

По моему скромному мнению (не рекомендация) - по совокупности факторов надежности / удобства / доступа к инструментам / и выгодности по тарифам - я бы выбирал между Открытием и ВТБ.

Если вы точно уверены, что вам не нужен доступ на Петербургскую биржу (для покупки иностранных акций) - СБЕР тоже будет неплохой вариант.

Некоторые брокеры для новых клиентов могут давать какие-то материальнын выгоды (деньги, бесплатные акции, нулевые комиссии). Я собрал все известные мне акции брокеров. Посмотрите. Возможно что-то из этого вам пригодится.

В помощь инвестору!

Сделал два скрипта-калькулятора для выбора брокера исходя из индивидуальных условий каждого инвестора (суммы пополнений и частоты сделок). Калькулятор показывает сколько денег вы отдадите у каждого брокера  в виде торговых издержек:

• калькулятор выбора брокера для торговли на Мосбирже;
• калькулятор выбора брокера на СПБ.