Выбор брокера для ИИС в 2023 — алгоритм действий из пяти шагов

Всем привет! Недавно я закрыл ИИС с хитрой целью (сработает она или нет, покажет время). И теперь мне нужно открыть новый счет. В этой статье буду искать себе "лучшего" брокера для ИИС. Возможно 2023 год - это последний шанс открыть ИИС по старым условиям. Поэтому к выбору брокера нужно отнестись со всей ответственностью.

Расскажу про свой алгоритм отбора. И какого брокера я в итоге выбрал.

Сразу скажу, что мой выбор брокера для ИИС  будет субъективным. Так как я буду выбирать брокера именно под мои задачи и текущие условия. Но думаю, кому-то мой алгоритм поиска должен помочь в выборе своего "идеального" брокера.

Перед началом отбора нужно четко для себя определить, что я хочу получить от брокера и на какие факторы нужно обратить внимание в первую очередь.

Для себя я выделил следующие критерии отбора:

1. Надежность.
2. Торговые издержки
3. Получение плюшек от брокера
4. Наличие родных фондов
5. Доступность бирж / инструментов
6. Удобство использования
7. Вывод купонов / дивов
8. Диверсификация

Простыми словами, что я хочу получить от брокера?

Итак, поехали!

Крупняк

Самое главное условие - это должен быть крупный надежный брокер с адекватными комиссиями. Не обязательно с самыми низкими. Возможно я открываю ИИС "на века". Поэтому не хочу сожалеть о сделанном неправильном выборе.

ТОП-10 самых крупных и популярных российских брокеров:

1. Тинькофф
2. ВТБ
3. Сбер
4. Альфа
5. БКС
6. Открытие
7. Финам
8. Цифра
9. Газпромбанк
10. Промсвязьбанк

Брокер Открытие из этого списка по причине его объединения с ВТБ убирается и остается 9 кандидатов.

Расходы и Тарифы

У одного брокера могут быть несколько тарифов в зависимости от объема торговли и размера капитала клиента. Я буду рассматривать только тарифы, подходящие именно для долгосрочного инвестирования: ежемесячное пополнение ИИС и редкие покупки в долгую на фондовом рынке. Никакого трейдинга и активной торговли, в том числе и на срочке.

Ранее я писал и даже делал расчеты, что тарифы брокера не сильно влияют на конечный финансовый результат. Но с другой стороны, глупо, наверное, терять лишние деньги, если их можно не терять.

Тарифы брокера против FIRE и долгосрочного инвестора? Сколько денег мы теряем на комиссиях за всю жизнь

И проглядел условия и все данные по интересующим меня тарифам брокеров, выбрал оптимальные и свел в таблицу.

 

Для наглядности и приближения к реальности, я посчитал примерные расходы инвестора при вложении денег на ИИС по 400 тысяч рублей ежегодно за разные периоды времени.

Небольшое пояснение к таблице.

Брокер Финам берет минимальную комиссию 50 рублей за сделку. К примеру, пополняем ИИС на 400 тыс  в год или по 33 тысячи в месяц. Если мы совершаем допустим 3-5 сделки, то теряем на комиссиях не 26 рублей (33K х 0,08%), а 150-250 рублей. Т.е. в 5-10 раз больше. При таких условиях, средняя комиссия будет составлять 0,45-0,75% за операцию.  Особенно "страшно" будет, если в Финаме составить портфель из пару десятков ценных бумаг.

В теории, дабы избежать лишних  расходом, можно ограничиваться покупкой только одного актива в месяц. В следующий брать другой и так далее. Но я не понимаю, ради чего нужен этот лишний гемор, если можно выбрать брокер с более простыми (и выгодными) тарифами. Плюс с этим брокером ранее у меня ранее не сложились отношения и повторять горький опыт совсем не хочется.

БКС. Расходы на покупку - ноль, на продажу 0,3%. Средняя комиссия выходит 0,15% на круг. Указал максимальные расходы, если инвестор будет продавать свои активы в конце срока.

Для понимаю возможной "проблемы" рекомендую на досуге глянуть хотя бы вполглаза пост про нулевые комиссии БКС - в чем подвох?

Родные фонды

Брокерские комиссии можно частично или полностью обнулить, если использовать в портфеле родные фонды брокера. Как правило, брокер не берет комиссии за операции с ними. Яркий пример - это ВТБ, Тинькофф, Сбер. У Альфы вроде как есть комиссии.

---

Допустим возьмем  БПИФ TMOS (индекс Мосбиржи) через брокера Тинькофф - комиссия брокера (и биржи) для инвестора  составит ноль рублей! В теории, имея инвестиционный портфель, состоящий из одного фонда - мы не заплатим брокеру ни копейки за все время использования ИИС. По моему, звучит круто!

Имея портфель на 70% состоящий из акций (фонд TMOS) и 30% облигаций, средние расходы по портфелю составят 0,09% (70% х 0 + 30% х 0,3%). Не ноль, но это уже сопоставимо  с крупнейшими, но более дешевыми брокерами.

Ниже таблица с расчетом средних расходов инвестора, в зависимости от доли TMOS в его портфеле.

 

На всякий случай уточню, что правильнее будет подбирать брокера под твой портфель, а не портфель под брокера.

К примеру, основа моего портфеля - индексные фонды. А значит для меня в приоритете были бы брокера  ВТБ (БПИФ EQMX), СБЕР (SBMX) или Тинькофф (TMOS).

Доступ к биржам

К торгам на Мосбирже есть доступ у всех брокеров. Биржа Санкт-Петербурга (СПБ) - почти у всех. Вроде как СПБ нет у Сбера, ВТБ, ПСБ.

Для меня отсутствие доступа не критично.  Я планирую покупать на ИИС активы только с Мосбиржи. Таким образом я ухожу от рисков возможной заморозки / блокировки иностранщины и как следствие проблем, которые могут возникнуть (вспоминаем трудности с закрытием позиций или самого ИИС, переносы от брокеров к брокерам, которые испытали многие в 2022).

Что-то буржуйское, в виде китайцев, американцев и прочих зарубежных бумаг я могу при желании в любое время без проблем взять через другого брокера на простой брокерский счет.

Дивиденды на выход

Умение брокера выводить купоны и дивиденды с ИИС желательно, но не критично. Почему?

Основа моего портфеля - это фонды. Цели долгосрочные!  И тратить накопленное на ИИС, я пока не планирую. Может быть этот финт с выводом мне пригодится в будущем. Но пока нет. И вроде как все основные брокеры уже умеют это делать. А те кто не умеет, возможно через несколько лет научатся это делать.

Предварительный отсев брокеров

Финам я исключаю по причине хитрых тарифов (обязательная минимальная плата за сделку).

Цифру - за ненадежность (мне показалось, что он не чета мастодонтам) + очень много встречаю отзывов клиентов, недовольных работой брокера. Это конечно субъективизм и возможно я не прав, но ... у меня уже сложилось определенное (не положительное) впечатление о брокере.

ПСБ - за дорогой тариф. И отсутствие преимуществ перед другими брокерами.

Газпромбанк - исключаю за неизвестность. Я раньше с ним не работал. У меня нет желания проверять, что и как там внутри.

В итоге у меня остается всего 5 кандидатов для открытия ИИС:

1. Тинькофф
2. ВТБ
3. Сбер
4. Альфа
5. БКС

Идем дальше!

Халява и диверсификация

Начну с диверсификации. Разделение собственного капитала по разным брокерам = снижение риска от форс-мажора. Если капитал небольшой, особого смысла в диверсификации нет. Но когда сумма инвестированных активов достигает приличной величины, начинаешь невольно задумываться о его защите. Мне психологически некомфортно держать все деньги у одного брокера.

Еще один немаловажный пунктик в пользу выбора - это возможность получить бесплатное премиальное обслуживание за наличие определенной суммы на брокерских счетах.

Тариф Премиум (может называться по-разному) обычно обязательно включает в себя страховку и проходки в бизнес-залы. И другие плюшки, в зависимости от брокера. Это может быть повышенный кэшбэк по картам, процент по вкладам, сниженная брокерская комиссия, компенсация такси или ресторанов, бесплатная связь, абонемент в фитнес-залы.

Не буду перечислять, кто что дает конкретно, просто перечислю банки-брокеров, у которых остатки на брокерских счетах идут в зачет для получения статуса Премиум,  с указанием ссылок на их премиальные программы, а также какой требуется капитал, для получения премиального обслуживания!

• Тинькофф - от 3 млн.
• ВТБ - от 2 до 6 млн
• Сбер - от 2 млн.
• Альфа - от 3 до 6 млн.
• БКС - от 2 млн.

Удобство

Чисто субъективный фактор. Включающий в себя как мобильное приложение (или его отсутствие) для торговли, так и способы пополнения счета, взаимодействие с брокером.

Иногда можно поступиться дешевизной и выбрать более дорогого, но отлично подходящего вам брокера с которым комфортно работать.

Для меня лидеры -  это Открытие и Тинькофф.

Выбор победителя

У меня основной капитал распределен между тремя брокерами: Тинькофф, Открытие и ВТБ. И там же получен Премиум. И с этой точки зрения эти брокеры мне не интересны. Поэтому для меня  имеет смысл поработать с оставшимися, расширить диверсификацию, нарастить капитал на ИИС и со временем получить бесплатное премиальное обслуживание.

В итоге у меня остается для выбора три брокера: Сбер, БКС, АЛЬФА.

Мой выбор пал на брокера Сбера.

Причины: самый надежный брокер в стране (если уж у Сбера будут какие-то проблемы, значит во всей стране творится армагеддон), тарифы адекватные, возможность со временем получить Премиум (не ахти какой, но определенные привилегии он дает) и право покупать паи  БПИФ SBMX без комиссий. А у меня как раз после составления нового инвестиционного портфеля не хватает очень много фондов от Сбера.

P/S

Если бы я не был обременен портфелями и премиумами у других брокеров, кого я бы выбрал для ИИС?

Если не брать в расчет Открытие, которое обещают убить в 2024 году, хотя как брокер он мне безумно нравился, я бы рассматривал открытие ИИС между Тинькофф или ВТБ.

А какой брокер у вас?