Миллион с нуля №65 — Добавляю новый фонд и снова меняю структуру портфеля

Всем привет! Прошла всего пара-тройка месяцев после того как я последний раз вносил изменения в структуру портфеля "Миллион с нуля" и вот опять ...

На этот раз главный "виновник торжества" - новый фонд на развитые рынки от Finex - ETF FXDM, включающий в себя 200 компаний из 18 стран. В моем текущем портфеле за все развитые страны "отдувалась"  одна Германия (фонд ETF FXDE). На нее приходилось "целых" 15% веса. Как по мне - этого было мало.

Изначально, когда я только запускал "Миллион"  и составлял портфель из активов, мои мысли по распределению были следующие:

... на развитые рынки рынки выделить 32% всего веса. Благо в те далекие времена на Мосбирже обращались несколько подходящих  ETF: Германия, Англия, Япония и Австралия. Выходило - доля каждого по 8%.

Только не долго музыка играла. Провайдер закрыл все эти фонды, оставив только Германию. И не предложив взамен адекватной альтернативы. Глобальные фонды FXWO и FXRW с повышенными комиссиями в расчет брать не буду.

После ликвидации 3-х фондов на развитые страны, в портфеле освободилось место - целых 24% веса нужно было куда-то пристраивать. Закидывать все это в Германию мне показалось не очень надежно - держать почти треть денег в одной стране (и даже не Америке) как то страшновато. Плюс зная какие дикие налоги на дивиденды у немцев (доходящие почти до 30%) - это выходило бы вдобавок и накладно.

В результате раскидал часть веса на Германию (увеличил долю с 8 до 15%), остатки были брошены на РФ и CHINA.

В результате всех пертурбаций текущее распределение активов выглядело следующим образом:

• акции США - 35%;
• акции Германии - 15% (развитые рынки);
• акции России - 25% (развивающиеся рынки);
• акции Китая - 15% (развивающиеся рынки);
• Евробонды - 10%.

Как видно - у меня сильный перекос в экономику развивающихся стран (а это тоже не есть хорошо). Но я сознательно иду на это.

И вот спустя несколько лет, я возвращаюсь практически к той же структуре портфеля, с которой я начал вести "Миллион" (ну почти к той же).

Напомню как задумывалась структура портфеля на старте (подробно писал в Миллион с нуля №9)

 

А вот ниже - новые пропорции с учетом включения в состав портфеля нового фонда на развитые рынки - ETF FXDM. Решил не усложнять сильно себе жизнь и особых изменений не стал вносить. "Забрал" у США 5% веса в пользу развитых стран: повысив его с 15 до 20% и снизив долю Америки с 35 до 30%.

По остальным позициям: уравнял долю России и Китая, выделив им по 20%.

Веса двух фондов FXDM и FXDE буду учитывать вместе (в сумме 20%). Немцев в лице FXDE больше покупать не планирую (но и продавать тоже). Буду держать до наступления льготы на долгосрочное владение, чтобы получить освобождение от налогов. Когда продам - на все вырученные деньги переложусь в FXDM.

Аналогичная ситуация у меня сложилась:

• с ETF FXRL - перешел на более дешевый VTBX.
• и с фондом на евробонды с рублевых хеджем (FXRB) - буду брать только FXRU (здесь озвучивал почему FXRB попал в опалу)

Все они будут лежать в портфеле до наступления 3-х летки.

Сейчас все свежие деньги буду направлять на покупку FXDM, пока его доля (в совокупности с немцами FXDE) не достигнет запланированного 20% веса.

Удачных инвестиций!

Поменял файл-шаблон с учетом новой структуры портфеля. Кому нужно - забирайте себе: "Меню Файл - Сохранить копию". Красные строчки - то что покупать больше не планирую, но участвует в подсчете пропорций активов. Соответственно зеленые строчки - активы для будущих покупок.

Более подробно как работать с таблицей рассказывал в 62-м миллионе.

Миллион с нуля №66 — краткие результаты по доходности портфеля