Расскажу немного про своих брокеров: где я держу деньги и какие активы у них покупаю. Про свои финансовые цели, размер капитала, инвестиционную стратегию и состав портфеля писал здесь и здесь.
Как найти своего брокера?
Для выбора брокера я учитываю четыре фактора.
- Надежность. Я не доверю свои деньги мелким организациям, пусть даже с наилучшими условиями.
- Низкие тарифы. Не вижу никакого смысла переплачивать за брокерское обслуживание при практически одинаковом уровне сервиса у брокеров.
- Удобство. Немного субъективный фактор. К примеру для меня важно приемлемое мобильное приложение и легкий способ пополнения и вывода с брокерского счета.
- Выгода. Определенный размер капитала, размещенный на брокерских счетах, позволяет получить Премиальное обслуживание бесплатно. Имея Премиум можно получать проходы в бизнес-залы, такси, страховку, мобильную связь, мед. обслуживание и прочие преференции абсолютно бесплатно.
Мой список брокеров, где инвестор может получить Премиум бесплатно
Когда готовил статью оказалось, что я действующий клиент тринадцати брокеров:
- ВТБ
- Тинькофф
- Сбер
- Альфа
- Кит инвестиции
- Инвест. палата
- Ак барс
- БКС
- УралСиб
- Финам
- Промсвязьбанк
- IB
- Открытие
Хоть мой капитал и разбросан по нескольким брокерам, я оцениваю его как единый портфель. В его основе только фонды: с десяток российских (с Мосбиржи) и столько же наверное в иностранной части.
Добавлено сентябрь 2023 года.
После заморозки иностранных ценных бумаг (фондов, акций) пришлось сделать упор в инвестиционном портфеле на отечественные активы. Какие ценные бумаги включены в мой новый портфель и в каких пропорциях я их покупаю подробно разбирал в этих статьях:
Главные брокеры
Основной капитал распределен между четырьмя брокерами:
- Тинькофф
- ВТБ
- Сбер
- Альфа
ВТБ
Брокер подходящий под все мои критерии: надежный, низкие тарифы (мой онлайн - 0,05% за сделку), удобное мобильное приложение, ввод-вывод через приложение.
Пользуюсь брокером с 2018. Со временем дорос до Привилегии. Теперь у меня тариф "Мой онлайн Привилегия" - 0,04% за сделку. Попутно получаю бесплатные такси, проходы в бизнес-залы и повышенный кэшбэк по картам.
Тинькофф инвестиции
Брокер сам по себе довольно дорогой. На стандартном тарифе "Инвестор" - комиссия 0,3%. Но как-то так получилось, что у меня образовалась крупная сумма на руках после закрытия очередного ИИС. И ее хватало для перехода на бесплатный "Премиум" (нужен капитал на счетах от 3 млн.) - с комиссией 0,04% на все. В дополнении получил определенные выгоды от банковского обслуживания (бесплатную страховку на семью по всему миру, связь, проходки в бизнес-залы, улучшенные условия по банковским продуктам и т.п. и .т.д.).
До сих пор считаю, что по уровню сервиса, удобства для пользователя и клиентоориентированности (базовые комиссии не будем брать в рассмотрение) - Тинькофф инвестиции лучший брокер. С другой стороны, если вы долгосрочный инвестор, покупаете раз в месяц 1-2 фонда и нет возможности перейти на другой тариф, смысла платить более высокие комиссии в Тинькофф я не вижу. Хотя как вариант, в Тинькофф можно покупать родные фонды - без брокерских комиссий.
Альфа инвестиции
В данный момент раскачиваю счет в Альфе для получения Премиума. Для первой ступени нужен капитал в 3 млн. рублей. Получу повышенный кэшбэк по картам (7% вместо 5%), несколько поездок на такси, бесплатное посещение ресторанов или проходов в бизнес залы.
Сам брокер не из дешевых. Стандартный тариф Инвестор - 0,3%. Но у меня в Альфе спец.тариф - 0,04% на все, доставшийся мне при переезде от ВТБ (когда в 2022 году переводили заблокированные активы). Так что в целом норм.
Сбер
В конце 2024 года открыл ИИС в Сбере. Тариф Самостоятельный - 0,06% за все. Главная причина - диверсификация по брокерам. Ну и со временем есть цель неспешно дорасти до Премиума. В Сбере Премиум не очень интересный, но на халяву и уксус сладкий.
Другие брокеры
На счетах лежат чисто символические суммы, либо вообще ничего нет. Для чего открывал тогда счета? Попробовать на вкус или для участия в промо-акциях (когда давали деньги и прочие бонусы).
Кстати, я веду список актуальных акций брокеров, где можно достаточно легко заработать немного денег, выполнив простые условия.
Открытие инвестиции
В начале 2024 года все брокерские счета принудительно перевели в ВТБ.
Мои первый брокерский счет был открыт более 10 лет именно в Открытии. По тарифам является одним из лучших брокеров (тариф "Все включено" - 0,08% за операцию). Пару лет назад Открытие зачем-то ввел грабительские тарифы (в то время как конкуренты наоборот, снизили), но осознав свою ошибку (и растеряв много потенциальных клиентов) вернул все обратно, снова заняв место дисконтного брокера.
Полезен в связке брокер-банк. Наличие на брокерских счетах определенной суммы (от 500 тысяч / 2 млн.) позволяют получать от банка полезные плюшки, чем я собственно и пользуюсь.
Получив в Открытии статус квалифицированного инвестора, покупаю иностранные низкозатратные ETF напрямую на зарубежных биржах. Вернее всего один ETF VT на широкий рынок - все акции мира (внутри фонда около 9 тысяч компаний). Комиссия за управление - девять сотых процента в год!!! (в 2022 году фонды заморозили)
Interactive Brokers (IB)
После начала СВО в 2022 году распродал активы и вывел все деньги из IB.
Несколько лет назад открыл счет у зарубежного брокера (условия и тарифы IB), чтобы покупать дешевые ETF. Комиссии за управление популярными американскими фондами в десятки раз ниже и составляет сотые доли проценты. ETF SPY, VOO на индекс S&P500 просят за управление - 0,03-0,04% в год. У нас в лучшем случае 0,9% (отличие в 30 раз)!
Все американские ETF платят дивиденды. В среднем 4 раза в год.
Когда только получил доступ к дешевым ETF, голова пошла кругом от изобилия и условий инвестирования. В итоге нахватал много нужных и ненужных фондов.
Состав моего портфеля в IB выглядел примерно так:
- VOO - на индекс S&P500 (основа всего портфеля).
- VTV - акции стоимости из индекса S&P500 (исторически они же были более доходные).
- VEA - акции развитых стран.
- VWO - акции развивающихся стран.
- VNQ - американская недвижимость (REIT).
- VNQI - недвижимость по всему миру (REIT).
- VYM - дивидендные акции США.
- VYMI - дивидендные акции всего мира.
- Плюс парочка фондов на облигации.
Собирай я портфель сейчас, ограничился бы всего парой-тройкой фондов (а может быть даже и одним):
- ETF VT - фонд на весь мир;
- либо ETF VXUS + VTI (акции США + акции всего мира);
- либо VOO + VEA + VWO (США + развитые + развивающиеся рынки).
Почему? Внутри этих фондов есть все вышеперечисленные компании: и дивидендные акции, и фонды недвижимости и акции стоимости и много других.
Кстати небольшая информация к размышлению для тех, кто хочет владеть фондами недвижимости:
- покупая американские REIT на бирже Санкт-Петербурга - инвестор попадает на 30% налог с дивидендов.
- владея американским фондом VNQ - с меня брокер удерживал 10% налог + 3% я самостоятельно платил в РФ.
- покупая REIT на весь мир (типа VNQI) вы будет платить налоги на дивиденды трижды: 10% с вас удержит брокер при выплате дивов, потом 3% в РФ и ... в момент поступления дивидендов в фонд с них были также удержаны налоги (в других странах). В среднем налоговая ставка на дивиденды для VNQI составляет 9%.
Итого владея фондом на иностранную (не американскую) недвижимость - инвестор теряет на налогах около 22%.
Прочие
Инвест. палата - в нее ушли все мои замороженные активы от брокера Открытия: фонды Finex, ETF Vanguard (несколько миллионов рублей). Не пользуюсь. Просто лежит до лучших времен. Жду разблокировки.
Кит Финанс - уехали Finex из Сбера (очень небольшая часть). Не пользуюсь.
Промсвязьбанк и Уралсиб. Когда-то давным-давно, у всех топовых брокеров была ежемесячная плата за обслуживание (200-300 рублей в месяц). И для минимизации потерь были выбраны вышеперечисленные товарищи с платой только за сделки. Я даже честно попользовался их услугами некоторое время. Но как то не сложилось.
Не знаю, как сейчас, но раньше у них не было мобильного приложения, нужно было устанавливать на компьютер торговую программу QUIK. Был определенный квест с пополнением счетов (бесплатных родных карт у банков в то время не было), приходилось использовать межбанковский перевод. Деньги могли идти пару дней. В ПСБ было ограничение на покупку иностранных активов. Нельзя было покупать ETF, БПИФ на зарубежные рынки, иностранные акции, евробонды и даже депозитарные расписки, типа X5 или Полиметалла.
Ак барс финас - открывал на пробу, когда активно пользовался услугами банка. Ничего сверхъестественного. Обычный брокер со средними тарифами. Лежит небольшая сумма денег в фонде на индекс Мосбиржи. Больше не покупаю, но и не продаю.
Добавлено лето 2022. Дополнил список своих брокеров - БКС и Финамом. Сгубили любовь в халяве. Уж очень жирный давали бонус новым клиентам. Не удержался. Получил от БКС около 20 тысяч, от Финама - почти пять. Тоже не пользуюсь.
В следующей части расскажу про свой опыт зарабатывания на банках и их продуктах, как можно делать прибыль практически из воздуха и сколько на этом можно выжимать денег.
Ваше портфолио брокеров впечатляет 🙂
Сам знаком с Тинькофф, Открытием и ВТБ.
Вчера, вдохновившись в том числе вашими статьями открыл еще и в ИБ счет, так как появилось желание купить фонды, недоступные неквалам в РФ. Да даже и для квалов — они слишком дорогие к покупке через Тинькоф на премиум тарифе.
Возникла пара вопросов насчет сосава портфелей — отдельных акций вы не покупаете, верно?
И еще — по вашему сейчас бы вы ограничились одним фондом в IB, но мне интересно сравнивали ли вы прибыльность вашего нынешнего портфеля с тем, который бы формировали из одного фонда и насколько для вас была бы приемлема волатильность такого портфеля.
Ну и на последок — в связи с ожидаемым повышением ключевой ставки в США в следующем году может оступить некое охлаждение рынка акций в США, на какую часть портфеля вы считаете стабилизирующей\поддерживающей?
Отдельные акции немного покупаю (на очень небольшую часть капитала). Знаю, что это неправильно и скорее всего действую себе в убыток, но можно назвать это азартом, попыткой поиграться. Иногда прямо руки чешутся купить что-то, а не просто владеть скучными индексами.
Отдельно доходность не сравнивал. Волатильность тоже.
Что все так зациклены на Америке? Кроме США — есть же и другие активы, куда можно вложить деньги. Держу в кеше, облигациях, валюте — 20% капитала. Есть акции других стран. Золото немного. На США у меня отведено всего 30% портфеля.
На моей памяти последние десять лет все ждут, что америка в след. году обязательно упадет (а воз и ныне там). Не исключаю, что скоро этот прогноз наконец то сбудется. У меня есть план как действовать, если будет падение или длительный боковик. А пока я покупаю согласно своей долгосрочной стратегии.
по поводу последнего : план как действовать
что-то я не помню статью на сайте 🙂
Максим, спасибо! Очень полезная статья, как в общем то и все на Вашем сайте! Читаю и учусь, используя Ваш бесценный опыт и знания, которыми Вы здесь с нами делитесь.
Полностью поддерживаю позицию диверсификации и инвестиции в индексные фонды, чем собственно сам и занимаюсь… но вот как у начинающего инвестору у меня к Вам, как к гораздо более опытному есть такой вопрос, который возможно возникает и у других молодых участников рынка — индексные фонды конечно более стабильны и диверсифицированы, но на начальном этапе, когда хочется быстрее нарастить капитал, почему бы не вложиться в стабильные акции? Ну понятно, стабильность понятие относительное и никто не знает, кто будет лидером рынка через 5 лет или даже ранее, но ведь есть такие киты, которых даже индекс Мосбиржи держит у себя с большой долей — Газпром, Сбер, Лукойл… и ведь они реально уже последние годы показывают большой рост, и в общем то учитывая поддержку государства и их размеры (Газпром, Сбер) вряд ли они рухнут как Юкос в свое время… Вложиться в этих гигантов и получать доходность гораздо выше индекса… почему бы и нет? Очень интересно Ваше мнение по этому поводу, учитывая Ваш многолетний инвест-опыт…
Если бы все так было просто, наверное все держали бы кучку компаний и получали доходность выше индекса.
На практике, голубые фишки (а Газпром, Сбер и тот же Apple) отстают от доходности средних и малых компаний. Может в последние несколько лет это незаметно, но на долгосроке видно очень четко. Опять же до того как стать лидерами рынка, эти компании выросли с низов в сотни-тысячи раз. Возьмите какую-нибудь Теслу или Тинькофф — и посмотрите сколько они стоили три-четыре года назад и сколько сейчас.
Тот же Газпром стал расти только в последние полтора года, а до этого болтался больше 10 лет в жестком боковике. Где-то читал, что это одна из самых неэффективных компаний в России.
Делая ставку на кучку компаний, вы можете упустить рост завтрашних лидеров рынка.
Лично я бы возможно использовал бы в портфеле голубые фишки как раз на пенсии, доходность хоть и более низкая, но предсказуемая.
Максим, то есть Вы считаете, что правильнее все же вкладываться в индекс, чем в наши голубые фишки типа Сбера, Газпрома, Лукойла, Яндекса…?
И еще вопрос о Яндексе — компания хоть и волатильная, но растет хорошими темпами, и как раз из стратегии «широкий ров», т.е. конкурентов в ее сфере у нас нет… а значит она имеет хорошие перспективы дальнейшего активного роста… каково Ваше мнение о Яндексе?
Побуду немного занудой …. слово «правильнее» не совсем корректно.
Мне удобнее вкладываться в индекс. Но вот правильно это или нет, я не знаю. Свои доводы за и против я изложил. И «За» для меня перевесили «против».
Про фишки …. Если вы посмотрите наш индекс, то он наверное на две трети как раз и состоит из голубых фишек. А Доля Сбера, Газпрома и Лукойла — около 40%. А вместе с Яндексом — 50%/ ТО есть покупая индекс вы уже взяли весь цвет российского фондового рынка.
По поводу Яндекс. Может компания и хорошая, но уж больно дорогая (по моему мнению). Она может и будет дальше расти, но будущий рост уже заложен в цене. Все и так ждут от Яши новых высот. Следовательно можно допустить, если что-то пойдет не так, то котировки сразу упадут на десятки процентов.
Про конкурентов … есть же Сбер и Mail. Они же тоже развивают что-то подобное. Плюс у Сбера есть административный ресурс, клиентская база на сотню миллионов и ОЧЕНЬ МНОГО ДЕНЕГ.
Максим, спасибо огромное за Ваши разъяснения! Очень важно начинающему инвестору знать мнение более опытного товарища, коим Вы сейчас для многих выступаете, делясь бесценным Вашим опытом. Еще раз — огромная благодарность и пусть Ваши портфели всегда будут в зеленом цвете)))
Спасибо!
Скажите, какой смысл делать фонд финекса на Россию (fxrl)? Вы же попадаете на налоги, которые фонд платит как нерезидент. На Россию нужно только российские фонды, они с дивов не платят налоги вообще.
Я в курсе )))
Фонд остался у меня с тех времен, когда не было достойных альтернатив.
Сейчас понемногу распродаю, применяя ЛДВ.
Спасибо за статью!)) Очень полезная информация!))
Как-то вдохновлённый примером Максима (и в большей части его статьёй о том, можно получить премиум-статус у брокера), решил попробовать Открытие, одновременно и банк, и брокера. До этого был знаком только с Тиньковым. В общем, начал пользоваться, и сейчас, спустя несколько месяцев, планирую закрыть его и больше никогда не вспоминать.
Причины:
1. Долгие операции.
Да, я знаю, что я избалован Тиньковым, где нет всех этих проблем с Т+2, расчётами «завтра» и прочим. Но даже простой вывод с брокерского счёта на банковскую карту занимает полдня (а если сделал вывод вечером в пятницу, то деньги придут только в понедельник). Я понимаю, что банковский перевод и всё такое, но чёрт побери! Из-за этого простая операция, которую на Тинькове я проделываю без проблем — перекинуть деньги на брокерский счёт, перевести их в другую валюту по биржевому курсу, вернуть обратно на банковскую карту — становится такой долгой, что проще потерять деньги на курсе и не заморачиваться с этим.
2. Неудобный интерфейс.
Он может быть и очень мощный, но абсолютно неинтуитивный для меня. Я постоянно забываю, куда надо нажимать, чтобы сделать простые действия. Постоянно путаюсь с разными портфелями и отправляю деньги. Иногда на почту приходит письмо, в котором написано, что была списана комиссия за перенос позиции (причём, я не занимаюсь маржинальной торговлей совсем), и я даже не вижу этого в личном кабинете, и не понимаю, за что это. и не туда. Да и вообще, я так и не нашёл, где можно просто посмотреть, сколько комиссии снял брокер за последнюю операцию. Также при выводе со счёта снимают комиссию, и нигде это не пишется. То есть, просто в истории операций брокера есть событие «Вывод на банковский счёт — Х рублей». А в истории операций банковского счёта — «Пополнение с брокерского счёта — (Х-N) рублей». Ага, — понимаю я, — сняли N рублей комиссии. За что? И где это посмотреть? Найти не могу. То есть, я не против, ладно, пускай будет комиссия. Но почему это не отображается нигде в истории?
3. Нужны поездки в офис банка.
Открыть счёт можно онлайн, и курьер приедет и привезёт карту банка. Отлично! Но это в принципе всё. Счёт у брокера я открыл несколько лет назад, но не использовал до этого года. Итак, чтобы начать использовать, нужно заявление о присоединении (не знаю, может, для новых клиентов оно не нужно), и подписать его можно только в офисе. А чтобы перекинуть валюту (не рубли) с банковского счёта на счёт брокера, нужно эту операцию в первый раз выполнить в офисе банка, и затем это будет доступно онлайн. Да и техподдержка при любой необычной ситуации будет говорить: «Да, вижу, что у вас проблема, но ничего не могу сделать, сходите в офис и попробуйте решить её там».
4. Звонки от брокера.
Почти каждый раз, когда я пополняю счёт брокера, мне звонит менеджер и предлагает на эти деньги купить акции, поучаствовать в IPO или рассмотреть их услуги по подбору акций. Не то, чтобы это сильно раздражало, но как-то неприятно, что кто-то сидит и следит за моими операциями.
Не знаю, зачем я это пишу, просто захотелось выговориться, когда увидел описание Открытия. Возможно, если только раз в месяц докупать бумаги, то все эти проблемы не видны… Но блин, интерфейс же реально запутанный! 🙂
Константин, спасибо за отзыв!
Как говориться «на вкус и цвет ….»
что за комиссия за вывод? может это налог на прирост автоматически списывается?
Добрый день, подскажите поподробнее по покупке иностранных фондов в Открытии, что с коммисиями, спредом, минимальной суммой/лотом, в ВТБ это не удобно совсем, мин. Лот в 10000 usd через внебиржевой рынок. Вот думаю IB или Открытие.
1 лот = 1 акция на бирже. Я покупаю фонды. Не знаю как по отдельным бумагам, возможно также.
Комиссия 0,05% от суммы сделки + 2 бакса сверху (при любой операции). Оптимально покупать на сумму минимум от 1-1,5K долларов. Тогда комиссия за следку будет в районо 0,2%. Логично, чем больше сделки, тем ниже относительный размер комиссий. Больше никаких доп. расходов не заметил.
Спред биржевой (такой же как и при покупке через IB). Акции же покупаются напрямую с американских бирж.
а как покупать фонды, я не вижу в квике открытия никаких зарубежных площадок? статус квала есть. Что мне нужно сделать еще?
И что на счет ЛДВ на владение зарубежными фондами, 5-летняя будет действовать?
1. Я через мобильное приложение покупаю. Ищу через обычный поиск по тикеру. ХЗ как в Квике.
2. ЛДВ 3-х летка нет.
3. 5-ка возможно да. Но пока это все в теории. Нигде успешных кейсов не видел.
Хорошо, спасибо. А где можно фонды поискать? Меня интересуют ирландские с аккумуляцией дивов.
Посмотри сайт justetf.com у них есть вся инфа по европейским (в том числе ирландским) фондам
Попробовал сейчас через мобильное приложение — не ищет. На вкладке Каталог забивать тикер в строке поиска?
Да. Именно так.
Попробуйте через название поискать (типа vanguard). По тикеру он тупит почему-то иногда. Потом из списка в выдаче звездочку нажмите — будет фонд всегда в избранных .
тоже не ищет. Ладно, спасибо за пояснения, надо с менеджером связаться…
А у вас доступ есть?
Я открывал отдельный счет «Самостоятельная торговля ИТП», подписывал бумажки, чтобы дали доступ на буржуйские рынки. Может дело в этом?
По доступу брокер разбирается, что-то завис надолго. Квал есть.
У меня вопрос такой: Когда вы надумаете продавать паи своего зарубежного ETF по какой ставке будет удержан налог на курсовой рост и где про это говорится?
Стандартный 13% налог на прирост капитала в рублях.
Как вариант есть в НК статья о налоговой льготе при владении от 5 лети активами (вроде как ETF под это подпадают). Но пока нет официальных кейсов, что кто-то это применил и ушел от налога.
Второй вариант, возможно когда-нибудь на рос. биржах будут торговаться мои ETF и я автоматом получаю ЛДВ (3-х летку), если к этому времени саму льготу не отменят.
Третий вариант, я не планирую специально продавать фонды, в идеале буду держать вечно. А жить только с дивов. Но это пока в теории.
ps/ я свои мысли по поводу оптимизации налогообложения бурж. ETF писал недавно, гляньте «8 способов по снижению налога на прибыль в иностранных ETF», может чего интересного для себя подчерпнете или подкинете свежую идею.
Почитал, но не совсем понимаю, почему вы думаете, что с вас удержат только 13% на прирост капитала, а не все 30%, как принято в США? Или т.к. вы нерез США, то облагаетесь налогом по ставке своей страны? Я это спрашиваю в разрезе вашего владения фондом VNQ . Дивы понятно, 10%там + 3% у нас, что б не менее 13% в сумме получилось, но с приростом тела-то как будет?
Ин. брокер вроде как с нерезидентов налог окромя дивов не берет.
Я продавал часть ETF в прошлом году через IB — никакого налога не было удержано. Только декларацию в РФ подал (сам 13% заплатил).
ок. Я почему спрашиваю — хочу купить аккумулирующие фонды, но они ирландской юрисдикции. Тоже наверное налогообложение как у вас в IB надеюсь будет. Нигде не могу найти однозначной информации, пробовал закон о двойном налогообложении почитать, но не осилил, как-то все запутано
Короче, разобрался вроде бы.
Да, платить будем 13% в России(в случае Открытия он и удержит налог). Это касается и фондов с регистрацией и США и Ирландии. Главное тут то, что фонд на США лучше покупать с юрисдикцией в США, а остальные ирландские, кроме Всего мира — тут картина неподдающаяся прогнозам.
Максим, добрый день! Хочу по вашей ссылке открыть брокерский счет в «Открытии». Посоветуйте открывать единый брокерский или с возможностью открытия субсчетов (планирую вести 2 портфеля)? И еще — есть ли у них доступ на СПБ?
СПС естественно есть (не забудьте заполнить форму W-8ben).
По счетам не знаю … у меня обычный (не субсчет). Все устраивает.