Миллион с нуля №62 — новые пропорции портфеля, результаты вложений, готовый (обновленный) шаблон для учета инвестиций по российским ETF

Инвест привет в 62-м выпуске рубрики Миллион с нуля. Не будет лить воду — поехали.

Новая структура портфеля — 2021

В одной из прошлых статей я писал про переход на другой биржевой фонд на российские акции. Вместо ETF FXRL  от Finex  буду покупать БПИФ VTBX от ВТБ. Главная причина — более низкие комиссии. Продавать старый фонд (FXRL) на горизонте 1,5-2 лет не собираюсь. Планируют додержать до 3-х лет и получить освобождение от налогов (ЛДВ).

Поэтому до поры в составе портфеля «Миллион с нуля» будут фигурировать оба фонда: от Finex и от ВТБ.

Вторым серьезным изменением был отказ от покупки фонда еврооблигаций с рублевым хеджем FXRB (причины озвучивал здесь) и снижение общей доли облигаций в портфеле с 20% до 10%. Здесь тоже пока никаких действий по продаже не буду предпринимать (буду ждать ЛДВ). Долю облигаций в портфеле буду учитывать суммарно по двум фондам — FXRU и FXRB. Покупать в будущем буду только один фонд — FXRU.

В итоге пропорции акций / облигаций в обновленном портфеле будут составлять 90/10.  И встает вопрос: как распределить освободившиеся 10% веса? Можно было раскидать по оставшимся ETF по паре-тройке процентов. Но недолго думая (хотя немного поразмышлять пришлось) увеличил долю российских акций: с 15% до 25%.

Мои мысли на этот счет были следующие (естественно очень субъективные):

1. США — мировой лидер. Но у меня на  Америку (FXUS) уже приходится более 3-ти портфеля.
2. Германия — локомотив европейской экономики. Но уж слишком много прибыли теряется на дивидендах (налог на дивиденды немецких компаний составляет 15-27%). И снизить его нельзя. Меня это просто «убивает».
3. Остались Китай (один из самых перспективных рынков) и Россия (один из самых недооцененных). Изначально хотелось доли распределить пополам  между ними — каждому по +5%. Но потом победила «жадность». Российские инвесторы через российские фонды получают же налоговые льготы — освобождение от налога на дивиденды. Такого нет в других фондах. И причем эта льготу тебе дают здесь и сейчас.

В результате пропорции нового портфеля приобрели следующий вид:

По активам: красным отмечено, что пока находится в портфеле, но покупаться больше не будет. Зеленым — новичок.

По пропорциям: красным — снижение доли / зеленым — увеличение.

Результат инвестиций

Раз уж заговорили о портфеле, можно как бы между прочим подвести итоги. Хотя я не любитель так часто оценивать результаты (прошлый раз был месяц назад). Никаких особых изменений за это время не может произойти. Ну будет рост-падение на пару-тройку процентов. В большинстве случаев — это просто рыночный шум. Сегодня рост, завтра падение, через неделю снова рост.
Ну да ладно. Это будет последний мой отчет по старой структуре портфеля. На сегодняшний день картина следующая:

С момента последнего отчета (месяц назад в конце декабря) общая прибыль подросла на 4,5%: с  36,21 до 40.74%.

Если переводить в среднегодовую прибыль, то портфель Миллион с нуля имеет:

• 24,1% годовых — рублевая доходность;
• 15,6% годовых — в долларах.

Новый шаблон для учета инвестиций

Изменения в портфеле вынудили немного поменять свой шаблон учета. «У меня все ходы записаны» ))) в электронных таблицах (Гугл-таблицы).

Выглядит это следующим образом:

Тикер — тикер фонда на бирже.

Поле «Котировки» — цены акций (фондов) в таблицу подтягиваются автоматически. Есть небольшая задержка по времени, но для долгосрочного инвестора это не критично.

Куплено акций — количество акций каждого ETF в портфеле на текущий момент.

Сумма — суммарная стоимость каждой позиции на текущий момент.

КЭШ  — в колонке «Сумма» есть строка для Кэша (смотри по стрелке). Вносим руками свободные средства.

Пропорции портфеля — содержит колонки: Текущие и Бенчмарк.

• Бенчмарк — это моя задуманная структура портфеля к которой нужно стремиться.
• Текущие — как понятно из названия, текущее состояние на данный момент. Обратите внимание доля активов на Россию (2 фонда) — суммируются. Аналогично по облигациям — суммирует стоимость по фондам FXRU и FXRB.

Дабы в будущем не путаться (и не забыть) — выделил красным позиции, которые больше не нужно покупать.

Поля «Докупить» — необязательное. Но сделал  специально, чтобы совершать меньше телодвижений при будущих покупках.

Вкратце.

Когда пополняю счет — вношу данные в колонку «Кэш». Система рассчитывает текущие (изменившиеся) доли активов с учетом свободных денег.

Далее В поле «Докупить-Количество» вношу какие акции я планирую покупать. При этом сразу будут изменяться пропорции портфеля в реальном времени.

Удобно тем, что можно предварительно перед покупкой накидать чего и сколько нужно будет взять, чтобы текущие пропорции стремились к бенчмарку.

Из примера (картинки) выше видно, что самый отстающий от бенчмарка — это фонд на Россию. Нужно иметь 25%, в реальности у меня всего 13.9% веса от портфеля.

Заполняем колонку «Докупить-Кол-во«. На мои свободные 10 000 рублей можно взять 76 акций VTBX. И после покупки пропорции России подрастет до 18,2% (таблица ниже).

Для удобства (например если сделок планируется по нескольким активам) — последние 2 строчки в колонке «Докупить-Сумма» показывают сколько осталось свободных денег (120 рублей) и сколько потрачено (9 880).

Планирование покупок полезно для более рационального использования средств. У меня осталось 120 рублей. Еще на одну акцию не хватает всего 10 рублей. Логично, что можно при пополнении сразу закинуть на эти 10 рублей больше денег и истратить весь кэш на 100%.

Оставляю ссылку на шаблон здесь. Чтобы утащить себе — выбирайте меню «Файл — Сохранить копию».

Удачных инвестиций