Зачем иметь несколько брокерских счетов?

Сколько брокерских счетов нужно иметь инвестору? Базовый вариант - всего один. В крайнем случае два: ИИС и обычный счет. Да и то в рамках одного брокера.

Но иногда бывает недостаточно иметь не то чтобы два, а даже три-четыре отдельных счета. У меня к примеру деньги разбросаны по семи!!! брокерам (и у жены практически столько же). И на то есть свои причины.

Давайте разбираться, для чего нужно иметь несколько брокерских счетов. Какие выгоды можно из этого извлечь.

Диверсификация

Распределение денег по нескольким счетам для защиты от банкротства брокера -  не такая и плохая идея. С одной стороны, если брокер обанкротится, ваши ценные бумаги не пострадают, так как хранятся в депозитарии. Но с другой, денежные средства на счетах брокера никак не застрахованы и в случае "большого кипиша", вы может их потерять. Также не стоит забывать про риски овернайт, когда брокер может брать ваши ценные бумаги в долг. При банкротстве вы можете потерять право собственности на взятые брокером бумаги.

Все эти проблемы в принципе можно решить довольно просто: не держать много кэша на счете, запретить овернайт, выбрать надежного брокера, банкротство которого маловероятно.

Но когда твой размер капитала становится уже более значительным, начинаешь как-то переживать и задумываться о дополнительной его защите. И диверсификация по брокерам - одна из таких мер.

Экономия на комиссиях

Некоторые брокеры для своих родных биржевых фондов устанавливают нулевые комиссии за операции купли-продажи. К примеру так делают Тинькофф, ВТБ, Сбер. И если инвестор инвестирует в несколько биржевых фондов разных провайдеров, он может покупать каждый ETF у правильного брокера, тем самым экономя на комиссиях.

Как правило, размер такой комиссии невелик: от 0,05% (в ВТБ) до 0,3% (Тинькофф). Выгодность такого рода действий нужно оценивать исходя из планируемых сумм и горизонта инвестиций. На копеечных вложениях смысла в этом точно нет.

Нулевые комиссии за покупку родных ETF у брокера - считаем выгоду

Расширенный доступ к инструментам

Ваш брокер может быть самым выгодным по комиссиям, условиям и обслуживанию. И устраивать вас на 100%. Но у него может отсутствовать доступ к определенным видам инструментов.

Приведу пару примеров.

Все российские брокеры дают доступ к торгам на Московскую биржу. И почти все на Санкт-Петербургскую биржу (СПБ). Но к примеру Сбер, не дает выход на СПБ. А СПБ - это доступ на иностранные акции. На Мосбирже они тоже есть, но список доступных инструментов гораздо меньше.

У брокера Открытия к примеру можно покупать драгоценные металлы (золото, серебро) напрямую на бирже. После покупки владеть золотом и серебром можно бесплатно. Тем самым экономя на комиссиях посредников в виде фондов. К примеру так делает фонд от Тинькофф  - БПИФ TGLD. Покупает золото на бирже, а с клиентов взимает ежегодную комиссию за управление. Спрашивается, если нет разница, то какой смысл переплачивать.

Обмен валюты неполными лотами. Стандартный лот обмена валюты на бирже - 1 000 УЕ. Есть возможность обмена неполными лотами, но не у всех брокеров есть такая услуга. И если вы хотите покупать иностранные ценные бумаги за валюту, то выгоднее и удобнее это делать через обмен неполными лотами.

Иностранные инвестиции

Западные ETF с низкими комиссиями. Как их купить? Если через российских брокеров, то во-первых, нужен статус квалифицированного инвестора. Во-вторых, нужно оценить комиссии брокера за подобные сделки. К примеру в ВТБ минимальная плата за сделку составляет 10 долларов, а минимальный лот от $10 000. В Тинькофф минимальная комиссия всего 0,25%, но минимальный лот начинается от $3K. В Открытии минимальный лот отсутствует: есть только фиксированная плата за сделку - 0,05% + $2, в БКС - это 0,1%.

Российский брокер может иметь низкие комиссии на операции с бумагами с Мосбижи и СПБ, но высокие на иностранные биржи.

А если статуса квала нет и не предвидится, то единственный выход - открытие счета у иностранного брокера. На ум приходит только один Interactive Brokers (IB).  По комиссиям это еще дешевле, чем покупка иностранных ETF через российских брокеров.

Бесплатный премиум

Связка банк-брокер позволяет инвестору при определенном размере капитала получать определенную материальную выгоду в виде бесплатного премиального обслуживания.

Что может дать премиум?

Более выгодный тариф на брокерское обслуживание, 100% компенсация затрат на покупки в кафе, ресторанах, повышенные кэшбкэк, проценты на остаток, вклад, бесплатная связь, такси, проходки в бизнес-залы, страховку на всю семью по всему миру и так далее. У каждого банка-брокера свои условия.  И можно коллекционировать премиум банков, открывая брокерские счета в правильном месте.

Бесплатный премиум в банках - личный опыт использования

Акции брокеров

Многие брокеры периодически проводят промо-акции для привлечения новых клиентов. Обещая денежные бонусы за открытие счета. Это могут быть бесплатные акции, кэшбэк за инвестиции или просто деньги.

Таким нехитрым образом можно разжиться на каждой такой акции суммой в несколько тысяч рублей. Учитывая, что большинство топовых брокеров отменили ежемесячную обязательную абонентскую плату, после открытия счета по акции, не обязательно позже его закрывать. Он есть пить не просит. Тем более на одном брокерском счете можно нажиться дважды-трижды.

Для действующих клиентов для повышения лояльности,  брокер также периодически может предлагать определенные выгодные промо-условия за выполнения ряда нехитрых действий. Условия чуть похуже, чем для новых клиентов, но тоже бывает чем поживиться. К примеру на таких акций от Тинькофф я получил больше 20 тысяч рублей, в Открытии разбогател тысяч на десять.

Актуальные акции брокеров для новых и действующих клиентов

Разделение стратегий

У инвестора могут быть разные цели, которые он хочет получить от инвестиций. И реализовать все это на одном счете может быть не совсем удобно. Иногда просто не выгодно.

Покажу на своем примере. У меня несколько отдельных портфелей раскиданных по разным брокерам. У каждого портфеля своя задача.

Пенсионный портфель. Возможный горизонт инвестирования - несколько десятков лет. В основе только биржевые фонды. На этом счете у меня идут только покупки: стратегия "Купи и держи".

Детский счет. Коплю на образование и (или) покупку квартиры своим двоим детям. Вариантов использования капитала может быть несколько. Ближе к делу будет видно. Одно можно сказать точно - деньги на старте лишними не бывают. Стратегия аналогичная пенсионному портфелю. Главное отличие - другой срок инвестирования. При приближении к целевой дате - нужно будет предпринимать меры по защите сформированного капитала. Сокращать долю акций в портфеле и перекладываться в облигации.

Финансовая подушка безопасности. Часть денег у меня лежит на банковских картах, счетах, вкладах. А часть на брокерском счете: в виде инструментов денежного рынка, коротких облигаций или просто валюте. Главная цель, которую я преследую - это высокая ликвидность.

Хотелки и краткосрочные цели: на путешествия, ремонт и т.д.  Они периодически меняются. Главное, я могу под конкретную цель подробную  цель подобрать оптимальный инструмент накоплений, который обеспечить наилучшую доходность при минимальных рисках. Чаще всего это облигации с датой погашения очень близкой к дает моей цели.

Прочие факторы. К примеру это могут быть отдельные счета под долгосрочные инвестиции или трейдинг. Попробовать поспекулировать для души. Либо протестировать отдельные стратегии: вложить деньги в индексные фонды, дивидендные акции, Dow Jones. 

Подводим итоги или несколько жирных минусов

Наличие нескольких брокерских счетов позволяет инвестору получать ряд преференций: от материальной выгоды до удобства в виде разделений капитала на несколько портфелей с различными стратегиями и целями. Главное, чтобы это было не во вред инвестициями и не совершалось бездумно.

Чтобы не прощаться на мажорной ноте, могу добавить в эту бочку меда свою ложку дегтя.

Хочу поделиться своим опытом ведения нескольких брокерских счетов, коих у меня больше десятка, с точки зрения недостатков.

1. Нужна общая система учета. К примеру у меня средства для пенсионной стратегии раскиданы по нескольким брокерам. Хотя для меня это один портфель, одна стратегия. Чтобы видеть картину целиком, нужно где-то и как-то сводить инфу о купленных инструментах воедино. Для чего это нужно? Банально, видеть текущее распределение активов (пропорции на акции, облигации), чтобы знать что нужно покупать ежемесячно или когда пора делать ребалансировку.  Для этого приходиться использовать различные системы учета инвестиций в виде специальных сервисов или простых гугл-таблиц.
2. Трата дополнительного времени. Сами себя системы учета не заполнят. Периодически приходится вносить данные.
3. Наличие иностранных дивидендных акций у разных брокеров. Причем под иностранными я подразумеваю также и псевдороссийские акции, типа X5  или Полиметалл. По ним обязательно нужно подавать декларацию, в которой требуется прописывать каждое получение дивидендов. И если одна такая акция куплена у разных брокеров, то количество полученных дивидендных выплат увеличиваться кратно. Также кратно возрастают строчки в декларации. После подачи первой такой декларации, я сразу пересмотрел свою позицию. И теперь стараюсь один такой актив не дублировать на другие брокерские счета.
4. Сальдирование результатов. Может получиться, что по итогам года на одном счете получена прибыль, а на другом убыток. Если бы все происходило в рамках одного брокерского счета, то результат автоматически сальдировался (по простому плюс на минус будут ноль). А так с прибыльного счета брокер удержит налоги. И чтобы их вернуть, нужно будет подавать декларацию.
5. Двойная-тройная бухгалтерия. Под конец каждого календарного года, я всегда провожу ревизию с целью оптимизации налогообложения. Смотрю где плюс, где минус, на какие налоги я попадаю и как их можно уменьшить законным способом. В идеале нужно проводить ревизию результатов по всем своим счетам. А это снова лишние трудозатраты.

Сколько у вас брокерских счетов? Для каких целей вы их используете?