На Московской бирже инвесторам доступны несколько десятков биржевых фондов (ETF и БПИФ). И перед выбором объекта для инвестирования, было хорошо сразу видеть все издержки - максимальный размер комиссии при владении паями фонда.
Обычно эта информация отображается на сайте управляющей компании (или провайдера). Но есть небольшая засада ... многие УК на главной странице делают акцент только на плату за управление. Пряча остальные возможные расходы глубоко-глубоко в правилах доверительного управления (документы на десятки страниц).
"Смотрите, ребята и девчата! У нас самая низкая плата за управление. Всего 0,1 - 0,2% в год. Где вы видели дешевле?"
И не зная этой внутренней кухни, очень легко попасть на дополнительные незапланированные расходы. Которые кстати ты будешь нести все время, пока владеешь паями фонда.
Дополнительно, помимо платы за управление, на инвестора могут быть возложены:
- расходы на депозитарий;
- прочие расходы.
Многие биржевые фонды (вернее их провайдеры) идут по правилу наименьшего сопротивления. Зачем самостоятельно выбирать и покупать отдельные бумаги в состав фонда? Можно поступить проще. Взять какой-нибудь зарубежный ETF и продавать его в России. С одной стороны ничего в этом плохого нет. За исключением комиссий. Иностранные ETF тоже взимают плату за управление. И ее размер можно отнести к скрытым комиссиям. И смело приплюсовать к тем расходам, которые понесут российские инвесторы, покупая биржевые фонды на Московской бирже.
В итоге может легко получиться, что выбирая БПИФ (или ETF) со скромной комиссией за управление, по факту будешь платить в несколько раз больше.
Почему важно обращать внимание на комиссии биржевых фондов?
Ответ прост: Они забирают часть вашей прибыли. И чем больше комиссии, тем меньше прибыли достается именно вам.
Рекомендую две статьи в тему:
Поэтому при прочих равных - лучше обратить внимание на фонды с минимальными издержками.
- Список ETF и БПИФ на Московской биржи с полными комиссиям
- Фонды денежного рынка на Московской бирже
- Золотые ETF
- Фонды облигаций РФ
- ОФЗ
- Корпоративные облигации
- ВДО - Высокодоходные облигации
- Еврооблигации и замещающие облигации
- Акции РФ
- Готовые портфели / смешанные инвестиции
- Дивиденды и купоны
- Индекс Мосбиржи полной доходности нетто и брутто
- Изменения-дополнения в таблице
- Комментарии - замечания
Список ETF и БПИФ на Московской биржи с полными комиссиям
В колонке "TER (Total Expense Ratio) - суммарные расходы провайдера фонда вообще на все. Сотрудники, депозитарии, какие-нибудь комиссии другим брокерам, проведение аудита и прочие дела (указывается процент в год от суммы актива).
Фонды денежного рынка на Московской бирже
| Тикер | Наименование | Краткое описание | TER |
| AKMM | Альфа Денежный рынок | Короткие РЕПО-сделки. Аналог банковскому депозиту для краткосрочного размещения свободных денежных средств | 0,60% |
| SBMM | Первая Сберегательный | Короткие РЕПО-сделки. Аналог банковскому депозиту для краткосрочного размещения свободных денежных средств | 0,40% |
| LQDT | Ликвидность УК ВИМ | Короткие РЕПО-сделки. Аналог банковскому депозиту для краткосрочного размещения свободных денежных средств | 0,43% |
| TMON | Тинькофф Денежный рынок | Короткие РЕПО-сделки. Аналог банковскому депозиту для краткосрочного размещения свободных денежных средств | 0,19% |
| AMNR | АТОН – Накопительный в рублях | Короткие РЕПО-сделки. Аналог банковскому депозиту для краткосрочного размещения свободных денежных средств | 0,31% |
| CNYM | Ликвидность. Юань - УК ВИМ | Облигации российских эмитентов, номинированные в китайских юанях, и инструменты денежного рынка, с расчетами в китайских юанях | 0,47% |
Полезные материалы:
- Зачем нужен кэш в инвестиционном портфеле?
- Парадокс надежных инвестиций с отрицательной доходностью
- Фонды денежного рынка как способ пристроить деньги на короткий срок | Найден верный способ уйти в минуса
- Калькулятор выбора фондов денежного рынка
Золотые ETF
| Тикер | Наименование | Краткое описание | TER | Обзор фонда |
| AKGD | Альфа Капитал Золото | Фонд покупает золото на Московской бирже (GLDRUB_TOM) | 1,04% | |
| TGLD | ТИНЬКОФФ ЗОЛОТО | Фонд покупает золото на Московской бирже (GLDRUB_TOM) | 0,84% | Обзор TGLD |
| SBGD | Первая – Фонд Доступное Золото | Фонд покупает золото на Московской бирже (GLDRUB_TOM) | 0,79% | Обзор SBGD |
| RCGL | Райффайзен - Золото | Фонд покупает золото на Московской бирже (GLDRUB_TOM) | 0,60% | Обзор RCGL |
| GOLD | УК ВИМ - Золото.Биржевой | Самостоятельная покупка и хранение золотых слитков | 0,66% | Про настоящий состав GOLD |
Полезные ссылки:
- Выгодная альтернатива золотым фондам или как покупать золото напрямую у биржи без комиссий за управление.
- Золото в инвестиционном портфеле | Факторы за и против
- У каких брокеров выгоднее покупать золото?
- Битва VTBG vs TGLD vs FXGD
Фонды облигаций РФ
Полезные ссылки:
ОФЗ
| Тикер | Наименование | Краткое описание | TER | Обзор фонда |
| SBGB | Первая - Индекс МосБиржи гос. облигаций (Сбер) | Все выпуски государственных облигаций федерального займа РФ (ОФЗ) с погашение от 1 года. Средняя дюрация фонда - 5 лет. | 0,72 | |
| SBLB | Первая - Долгосрочные облигации (Сбер) | Длинные ОФЗ с дюрацией около 7 лет. | 0,8 | Обзор SBLB |
| OPNB | Открытие - Облигации РФ | Индекс государственных облигаций (> 5 лет) . Средняя дюрация фонда - 7 лет. | 0,79 | Обзор OPNB |
| SUGB | РЕГИОН – Индекс МосБиржи гос. облигаций (1-3 года) | Государственные облигации (ОФЗ) с дюрацией 1-3 года. | 0,8 | Обзор SUGB |
| SPBF | БСПБ - ОФЗ 1000 | В составе ОФЗ с дюрацией 3 года (1000 дней). | 1,2 | |
| INFL | Ингосстрах инфляционный | В составе ОФЗ-ин - государственные облигации со встроенной защитой от инфляции | 0,4 | Обзор INFl |
Корпоративные облигации
| Тикер | Наименование | Краткое описание | TER | Инфа по фонду |
| OBLG | ВТБ – Российские корпоративные облигации смарт бета | Корпоративные облигации РФ с дюрацией 2-3 года. | 0,71 | |
| SBRB | Первая - Индекс МосБиржи рублевых корпоративных облигаций (Сбер) | Облигации компаний РФ с дюрацией 1-3 года | 0,76 | |
| GPBS | Газпромбанк - Корпоративные облигации 2 года | Облигации компания РФ с дюрацией 2 года | 0,55 | |
| GPBM | Газпромбанк - Корпоративные облигации 4 года | Облигации компания РФ с дюрацией 4 года | 0,45 | |
| SPBC | БСПБ – Корпоративные облигации 1000 | В составе российские корпоративные облигации с дюрацией 3 года (1000 дней) | 1,3 | |
| INGO | Ингосстрах – корпоративные облигации | Российские корпоративные облигации высокого качества (рейтинг BBB) c дюрацией 1-3 года | 0,4 | Обзор INGO |
| AKMB | Альфа-капитал Управляемые облигации | Фонд облигаций (ОФЗ, корпоративные бумаги) с активным управлением | 1,33 | Обзор AKMB |
| AMRB | АТОН - Российские облигации+ | Фонд облигаций (ОФЗ, корпоративные бумаги) с активным управлением | 0,55 | Обзор AMRB |
| TBRU | Тинькофф Bonds RUB | Облигации крупных компаний с высоким и средним кредитным рейтингом | 0,99 | |
| BOND | ДОХОДЪ Сбондс Корпоративные облигации РФ | Копоративные облигации среднего кредитного рейтинга с дюрацией 1,5-2,5 года. | 0,4 | Обзор BOND |
| SBFR | Первая - Облигации с переменным купоном | Корпоративные облигации и ОФЗ с плавающим купоном | 0,8 | Обзор SBFR |
ВДО - Высокодоходные облигации
| Тикер | Наименование | Краткое описание | TER | Инфа по фонду |
| AMRH | АТОН – Высокодоходные российские облигации | Рублевые высокодоходные облигации (ВДО) российских компаний. | 0,95 | |
| BCSB | БКС - Облигации повышенной доходности МСП | Высокодоходные облигации (ВДО) средних и малых компаний РФ | 1,35 | Обзор BCSB |
| RCHY | Райффайзен – Высокодоходные облигации | Рублевые высокодоходные облигации (ВДО) российских компаний. | 0,45 |
Еврооблигации и замещающие облигации
| Тикер | Наименование | Краткое описание | TER | Инфа по фонду |
| SBCB | Первая – Индекс МосБиржи российских ликвидных еврооблигаций (Сбер) | Еврооблигации компаний РФ | 0,82 | |
| PRIE | РСХБ - Российские корпоративные еврооблигации, вектор И.Эс.Джи | Еврооблигации компаний РФ с высоким рейтингом ESG | 0,85 | |
| RSHU (ex. VTBU) | РСХБ - Российские корп. еврооблигации смарт бета (бывш. ВТБ) | Еврооблигации компаний РФ | 0,81 | |
| RCMB | Райффайзен – Еврооблигации | Еврооблигации компаний РФ | 0,4 | Обзор RCMB |
| TLCB | Тинькофф Локальные валютные облигации | Замещающие облигации с валютным номиналом, торгуемые за рубли, и облигации российских эмитентов, номинированные в юанях | 0,99 | |
| SBBY | Первая - Фонд Облигации в юанях | Облигации РФ в юанях и инструменты денежного рынка в юанях | 0,6 | |
| SBCN | Первая – Сберегательный в юанях | Инструменты денежного рынка и облигации РФ в юанях | 0,7 | Обзор SBCN |
| YUAN | Ингосстрах - Облигации в юанях | Облигации эмитентов РФ, номинированные в юанях. | 0,4 | Обзор YUAN |
Акции РФ
Полезные ссылки:
Как выбрать фонд на российские акции? (простой алгоритм действий)
Что выгоднее фонды или отдельные акции? (хватит 5 секунд чтобы понять)
| Тикер | Наименование | Краткое описание | TER | Инфа по фонду |
| OPNR | Открытие - Акции России | 15 самых ликвидных акций (голубые фишки) Московской биржи (MOEX-15) | 0,99 | Обзор OPNR |
| RCMX | УК Райффайзен – Индекс МосБиржи полной доходности 15 | 15 самых ликвидных акций (голубые фишки) Московской биржи (MOEX-15) | 0,5 | Обзор RCMX |
| TMOS | Тинькофф - Индекс МосБиржи | Акции компаний России в индексе МосБиржи полной доходности брутто (MOEX) | 0,79 | Обзор TMOS |
| SBMX | Первая - Индекс МосБиржи полной доходности "брутто" (Сбер) | Акции компаний России в индексе МосБиржи полной доходности брутто (MOEX) | 0,95 | Обзор SBMX |
| EQMX (ex. VTBX) | ВТБ – Индекс МосБиржи | Акции компаний России в индексе МосБиржи полной доходности брутто (MOEX) | 0,69 | Обзор EQMX |
| DIVD | БПИФ ДОХОДЪ Индекс дивидендных акций РФ | Отбор акций со стабильными дивидендами и хорошими фундаментальными показателями | 0,99 | Обзор DIVD |
| MKBD | МКБ – Российские дивидендные акции | Отслеживает индекс дивидендных аристократов РФ (MDIVTR) | 1 | |
| TDIV | Тинькофф Дивидендные акции | Инвестирует в акции российских компаний с самыми высокими дивидендными выплатами | 1,49 | |
| ESGR | РСХБ – Индекс МосБиржи - РСПП Вектор устойчивого развития, полной доходности, брутто | Акции российских компаний с высоким рейтингом ESG (MRSVT) | 1,55 | Обзор ESGR |
| SBRI | Первая - Ответственные инвестиции (Первая ) | Акции компаний РФ с устойчивым развитием корпоративной и социальной культуры (ESG) - MRSVRT | 1 | Обзор SBRI |
| ESGE (ex. VTBF) | ВТБ - Фонд Устойчивого развития российских эмитентов | Акции компаний РФ с устойчивым развитием корпоративной и социальной культуры (ESG) - MRSVRT | 0,75 | |
| SCFT | система Капитал - Технологии будущего | MRSV - Индекс МосБиржи - РСПП Вектор устойчивого развития | 0,98 | |
| SBHI | Первая - Халяльные инвестиции (Сбер) | Биржевой фонд, инвестирующий в акции российских компаний в соответствии с нормами шариата. | 1,1 | |
| AKME | УК Альфа-Капитал Управляемые российские акции | Инвестирует в акции и депозитарные расписки российских компаний и использует стратегию активного управления | 1.83 | Обзор AKME |
| AMRE | УК АТОН - Российские акции+ | Фонд с активной стратегией. Инвестирует в акции крупнейших компаний и небольшую долю в компании второго-третьего эшелона | 0,95 | Обзор AMRE |
| GROD | ДоходЪ - Индекс акций роста РФ | Акции средних и малых компаний с высокими темпами роста выручки, прибыли и низкой волатильностью. | 0,99 | |
| SBSC | Первая – Фонд Акции средней и малой капитализации | Фонд следует за индексом МосБиржи средней и малой капитализации полной доходности «брутто» (MESMTR) | 1,2 | Обзор SBSC |
Готовые портфели / смешанные инвестиции
| Тикер | Наименование | Краткое описание | TER | Инфа по фонду |
| TRUR | Тинькофф – Стратегия вечного портфеля RUB | Российские акции и облигации + золото | 0,99 | Обзор TRUR |
| SBCS | Первая - Консервативный фонд (Сбер) | В составе инструменты денежного рынка, российские государственные и корпоративные облигации с плавающим весом. | 1,23 | |
| AKUP | Альфа-Капитал Умный портфель | Портфель из акций, облигаций, золота и денежного рынка с плавающим весом. | 2,33 | |
| SBRS | Первая - Осторожный смарт фонд (Сбер) | Индекс S&P 500 + Индекс Мосбиржи + золото + российские облигации (ОФЗ и корпоративные) + инструменты денежного рынка. Веса каждого инструмента в портфеле могут изменяться с течением времени. | 1,21 | |
| SBWS | Первая - Взвешенный смарт фонда (Сбер) | 1,31 | ||
| SBPS | Первая - Прогрессивный смарт фонд (Сбер) | 1,39 | ||
| SBDS | Первая - Динамичный смарт фонд (Сбер) | 1,6 |
Небольшие пояснения по некоторым данным в таблице ...
Дивиденды и купоны
Российские фонды всю поступающую прибыль в виде дивидендов и купонов реинвестируют.
Исключение составляют ETF провайдера ITI - RUSE на российский рынок акций. Владельцам паев фонд выплачивает дивиденды 1 раз в год (с начала СВО выплаты заморожены, фонд заблокирован).
Этот факт следует учитывать, если будете сравнивать с другими графиками фондов, ориентированных на российский рынок (TMOS, SBMX).
Индекс Мосбиржи полной доходности нетто и брутто
Индекс нетто учитывает поступление (и реинвестирование) дивидендов после уплаты налога. Индекс брутто - дивиденды реинвестируются полностью (ставка налога ноль).
Подробно почитать про нетто и брутто можно здесь.
Изменения-дополнения в таблице
16.04.202. измененения комиссий
Увеличение:
- AKME: с 1,73 до 1,83%
- AKMB: с 1,23% до 1,33%
- AMNR: c 0,25 до 0,31%
Снижение:
SBMX: с 1% до 0,95%
SBGB: с 0,82% до 0,72%.
SBRB: c 0,82 до 0,76%
12.04.2024 - добавлен SBLB (долгосронные ОФЗ)
16.02.2024 - добавлен AKUP
Комментарии - замечания
Очень приветствуются замечания от вас о неточностях в тарифах биржевых фондов. Вдруг я что-то упустил или банально ошибся циферками. Либо были изменению в тарифах фондов!
Хотелось бы поддерживать данные в актуальном состоянии.
Удачных инвестиций с минимальными издержками!
Полезность статьи зашкаливает! Спасибо за труд!)
Спасибо, сам не давно похожую таблицу сделал в exel, не по всем фондам, а только которые интересные мне. В RUSB есть Единовременная комиссия 0.5% Коэффициент общих расходов 0.5%, у вас данная информация не отображена в общей таблице.
Поправьте валюты у FinEx, пожалуйста. Половина его фондов торгуется в двух валютах (можно при желании купить за одну валюту, а продать за другую), FXRU — в трех, а FXKZ — только за рубли. https://www.finex-etf.ru/products/
Выставляя валюту в таблице — я имел в виду базовый актив. По которому ведется расчет справедливой стоимости пая.
«Половина его фондов торгуется в двух валютах»- правда не все брокеры предоставляют доступ к торгам на несколько валют одного фонда. Это точно. У меня именно так по некоторым брокерам, с которыми я работаю.
Настаивать на внесении поправок я, конечно же, не стану: всё на Ваше усмотрение. Просто интересно, чем тогда, к примеру, тот же FXGD заслужил иметь 2 валюты в таблице?
Спасибо за очень полезную статью!
А не было бы правильней например по VTBH указывать реальную комиссию в 1% как это правильно указано в отдельной статье по фонду (можно дополнительно в скобках)? А VTBE 0,94%.
Это было бы честно (отражало бы снижение доходности относительно базового, указанного в названии актива) и позволило бы сравнивать с Finex. Информация была бы многократно удобней и полезней
Ну да, так наверное было бы более правильно и нагляднее ….
В целом, если не считать фонды на рублевые облигации (их планирую покупать только по отдельности, не в фонде, не вижу зачем здесь переплачивать за комиссию) конкуренцию Финиксу как мне кажется может составить только:
SBMX — который как у вас прекрасно написано в статьях может в теории обыгрывать FXRL за счёт неуплаты налога на дивиденды в российских фондах;
и пожалуй VTBE который с комиссий 0,94% не сильно проигрывает фондам Финикса на китай и Россию, но даёт лучшую диверсификацию по странам и, опять же в теории, не уступает в прозрачности за счёт инвестирования в фонд iShares. (И возможность немного разбавить вездесущий Финикс)).
Фонды на snp500 сбера и втб не понятно как и во что будут инвестировать и не прозрачны.
Пожалуй все. Что думаете? Есть ещё интересные предложения?
Насколько мне известно — Сбер на СИПИ 500 самостоятельно покупает именно отдельные акции из индекса. И не использует готовые решения в виде зарубежных фондов.
Опиф ВТБ на индекс Мосбиржи — это бриф или нечто другое?
В чем его принципиальное отличие и почему его нет в списке?
Выбирая между ним и сбмх, в своё время выбрал его, так как у Сбера тогда ещё комиссия была 1,1 а у ВТБ 1,0.
Сейчас они сравнялись и хочется понять разницу.
«Опиф ВТБ на индекс Мосбиржи — это бриф или нечто другое?»
БПИФ обращается на бирже. И его можно купить через любого брокера (почти).
Обычный ПИФ обычно доступен через УК и компании-посредники (но они берут как правило доп. комиссии).
Плюс еще несколько факторов-отличий. Типа ликвидности, более жесткой привязке к ценам (расчет справедливой цены), прозрачность, требования к хранению части средств к кэше …
Альфа-капитал — Европа 600 комиссия 1.4, мне кажется там уже 0.9? уточните пожалуйста
Совершенно верно! Комиссия 0,9% + иностранный фонд-прокладка, акции которого покупает Альфа имеет комиссию в 0,2% в год.
Итого суммарная комиссия — 1,1%.
Альфа Капитал 600 не 1,6 % общая комиссия? П.97 правил доверительного управления предусматривает еще какие-то расходы, возмещаемые за счет имущества фонда, в размере не более (и, видимо, не менее?) 0,5 %.
Вы совершенно правы. Спасибо за сигнал. Поправил в таблице.
Похоже появился потенциально интересный фонд:
ВТБ Управление Активами запускает биржевой фонд «ВТБ Индекс Мосбиржи» с общей комиссией за управление 0,78% в год (0,5% вознаграждение УК + 0,18 вознаграждение спецдепозитария, регистратора, аудитора + 0,1% прочие расходы).
Это ниже, чем расходы его основных конкурентов – БиПИФа SBMX от Сбербанка (1,00%) и ETF FXRL от ФинЭкса (0,90%)
Спасибо за инфу.
Правда насколько я понял это не биржевой фонд. А обычный ПИФ. И работает уже несколько лет (ранее назывался «ВТБ — Индекс ММВБ»).
Минусы — купить через брокера не получится. Только через УК и посредников. Отсюда возникают проблемы с ликвидностью. И прочие недостатки, присущие именно ПИФам.
По комиссиям — вроде бы в сумме получается около 1% (УК -0,72% / депозитарий — 0,18, прочие — 0,1%). Правила доверительного управления пункт «IX. Вознаграждения и расходы» (от февраля 2020 г).
Главная фишка подобных паевых фондов — их можно обменивать в рамках одной УК без уплаты налогов. Не дожидаясь срока владения 3-х лет.
Не совсем. Как я и писал, это именно биржевой фонд, который начал обращаться сегодня 3 марта. Тикер VTBX. До этого был в процессе листинга. Комиссия общая (TER) 0,78%.
Хочется надеяться, что это шаг вперёд и заставит снижать комиссии сбер и даже, страшно сказать, FINEX
Автор — спасибо огромное за сайт, я уже вторую неделю активно читаю статьи, погружаюсь, пробую. Некоторые стратегии, которые я сам себе придумал, оказывается имеют вполне определенное название и я изобретал велосипед 🙂
Твой сайт помог бы сэкономить время. Но думаю и так уже сэкономил.
В знак благодарности отключил адблок (блокировку рекламы) на твой сайт — пусть крутится, а ты зарабатывай.
Всех благ!
Спасибо за идею) Тоже отключил adblock на сайте
Да вы ребята просто балуете меня ))))
А если серьезно — спасибо! Копеечку становится зарабатывать все труднее и труднее.
Подскажите, если в скобках не указано USD? значит фонд торгуется в рублях ? Например VTBU и VTBA рублевые ?
Tinkoff с 22.05.2020 не берет комиссию за успех.
Не увидел в списке SCIP, хотелось бы отдельную статью по этому БПИФу(или хотя бы занесение в таблицу). В основе зарубежный ETF iShares Expanded Tech-Software Sector. По моим подсчетам у данного БПИФа комиссия 1.51% (база 1,05 + 0,46 — комиссия иностранного фонда). Поправьте меня, если я ошибся в расчетах.
Да. Вы правы — 1.51% полная комиссия.
Накидал свои мысли про SCIP здесь
П.97 Правил доверительного управления предусматривает еще возмещение расходов за счет имущества фонда в сумме не более 0,5 %. Итого комиссия 1,6 %? Или я что-то не так понял?
Вы совершенно правильно поняли — 1,6%.
Хотелось бы обновления по opnw 🙂
В понедельник будет)))
Как раз заканчиваю.
Шустрый 🙂
У AKEU комиссия 1.4 + 0.2 % . И внутри фонда еще налог на дивиденды.
Спасибо! Принял.
Спасибо. Вы сэкономили мне уйму времени.
Добрый день!
Судя по документам VTBA покупает ирландский фонд CSPX, у которого комиссия 0,07%.
Итого получается 0,88%.
У AKSP снизили комиссию до 1,05% + IVV внутри с комиссией 0,03%.
Итого получается 1,08%.
Спасибо за уточнение. Поправил у себя в таблице!
по бпиф/etf на американские акции важно учитывать налог с дивидендов. если вы покупаете самостоятельно, то платите 13% — это база, с которой можно сравнивать (все, что выше — это уже дополнительные издержки). дальше зависит от фондов — кто-то платит 15%, а кто-то 30%. при дивидендной доходности американских акций в 2% дополнительные издержки могут составлять до 0.34%
В таблице, видимо, ошибочно фонды FXUS и FXIM стоят рядом и имеют общее описание. Аналогом FXIM является FXIT.
Да. перепутал строчки
Спасибо за зоркий глаз.
У Альфы появились два новых БПИФ (информация с сайта Мос. Биржи): AKME и AKCH.
СПасибо за сигнал. Глянул. Очень-Очень дорогие по комиссиям получаются ….
СПАСИБО БОЛЬШОЕ что сделали такую удобную табличку! Обязательно буду следить за обновлениями — добавил в закладки.
Будет еще не плохо, если появится колонка с исторической доходностью по каждому фонду в одинаковый период. Цены не будет такой информации!))
Классная таблица. Себе скопировал. Только добавил ещё одну колонку — порог входа. И по цветам раскрасил, как на светофоре. Зелёные — беру, жёлтые — не увлекаюсь, красные — прохожу мимо. Вот два последних фонда от альфы сразу стали красными.
Автору по поводу таблицы никаких идей не накидываю. Расцветовка и доп.колонка для моего личного удобства.
Спасибо за классный сайт.
Спасибо за проделанную работу!
Спасибо за проделанную работу и поддержание таблицы в актуальном состоянии.
В качестве предложения/пожелания: можно ли в подвале статьи добавлять список сделанных изменений? Сейчас не понятно, что именно изменилось.
Подумаю на предложением. Возможно соглашусь …
При расчете скрытых расходов необходимо также учитывать налоги на дивиденды.
Например, FiNex зарегистрированы в Ирландии и платят налог 15%. Совокупные потери на налогах составят 0.3% ежегодно.
Ежегодные затраты 0.9+0.3=1.2%
А Сбер SBSP платит налог 30%, совокупные потери на налогах составят 0.6% ежегодно.
+ комиссия ETF S&P500 — SPX 0.04%
Ежегодные затраты 1.0++0.04+0.6=1.64%.
Рекомендую интересное видео по данной теме.
https://www.youtube.com/watch?v=G7RnvidaTG0&list=PL865YQqaZWRDjW6R_f9mmT-Lmd8UqT07J&index=14
Есть предложение сделать совместно расчет в Excel по всем ETF, регулярно его обновлять и выложить в общий доступ в облако.
Готов поучаствовать т.к. тема расчета скрытых комиссий самому очень интересна.
Скрытие коммиссии могу съедать до 80% прибыли при выборе неправильной УК,
Валентин! Мыслите вы в верном направлении. Но считаете немного неправильно.
1. Потери на налогах не верны. Нужно брать от див. доходности фонда (в данный момент это 1,6%). На тек. момент мы получаем потери по Финекс 0.24%, по Сберу — 0,48%. У меня была тема раскрытия налогов на дивиденды внтури фондов — https://vse-dengy.ru/pro-investitsii/nalog-na-dividendy-amerikanskie-etf.html.
2. Сбер наполняет свой фонд самостоятельной покупкой акций.
3. Величина дивидендной доходности плавающая — соотвественно очень трудно будет поддерживать данные в актуальном состоянии.
«Есть предложение сделать совместно расчет в Excel по всем ETF, регулярно его обновлять и выложить в общий доступ в облако.» — как вариант вполне годно
Комиссию AKEU понизили с 1.4 + 0.2 = 1.6 до 1.1 + 0.2 = 1.3 в октябре 2020 так что Европа 600 стала доступней.
Комиссию OPNW понизили до 0.99 + 0.35 = 1.34
Благодарю. Поправил.
Спасибо за статью. Автору респект и уважуха.
Сплошное удовольствие от чтения и рафинированная польза! Спасибо автору!!!
VTBA посчитано неверно, ИМХО. Там 0,81 + 0,03 должно быть. Там тот же фонд iShares, что и и у Альфы строчкой выше. Спасибо за Ваш огромный труд!
Спасибо за замечание. Но у меня все правильно написано.
У ВТБ и Альфы разные фонды-прокладки. ВТБ ииспользует ирландский (который автоматом реинвестирует дивы), у Альфы — американский ETF.
И хотя оба фонда использует один и тот же индекс , комиссии за управление у них разные (0.07 и 0.03), но за счет экономии на налогах все равно ирландский фонд выгоднее использовать.
ВТБ теряет на дивах 15% налогов, Альфа — 30%.
Добавьте FXDM / FinEx Developed markets ex US
Спс. Добавил
у финекса новый etf на развитый рынок — fxdm
Привет! В статье указано для фонда VTBX доходность нетто, но в документах (инвестиц.декларация) данного фонда написано брутто.
2. Добавьте, пожалуйста, фонд FXTP.
Спс.
2. Добавил )))
Спасибо за статью, буду постоянно следить за обновлением в этой табличке. Добавьте побольше статей по каждому фонду, а также было бы неплохо видеть ссылку на оригинал страницы фонда в управляющей компании а также например среднегодовую доходность историческую. Но это как пожелания.
Исправьте AKEU там ведь 1,6% комиссия.
Надеюсь к концу года все комиссии снизятся, так как обещают иностранные ETF на российском рынке.
Комиссия AKEU указана правильно — на данный момент (лично перепроверил) она составляет 1,3 (суммарно с иностранным ETF).
Про иностранный ETF на Мосбирже я бы пока закатал губу …. думаю их появления в сентябре пока ждать не стоит.
Таблица супер. Может еще добавить погрешность слежения за индексом.
Таблица на супер, никак не тянет. Автор не следит за её актуальностью. Например BSCB давно уже не 4,49%, а 1,35%. И так по многим фондам. Я бы не советовал на неё ориентироваться.
Так стоит написать в комментарии, что именно изменилось, если заметили.
Тут многие выше так и делают. Одному человеку тяжеловато за всем миром сразу следить.
У АТОНа на сайте указана комиссия 0.7% для AMRB и 1.1% для AMRE.
https://www.aton.ru/etf/funds/AMRE/
https://www.aton.ru/etf/funds/AMRB/
Спасибо за инфу. Поправил.
Есть новый фонд от ДОХОДЪ на российские акции.
https://www.dohod.ru/assets/dist/upload/docs/passport_pif/GROD.pdf
благодарю
У Финама вышел новый интересный БПИФ — «Дивидендные Аристократы США» FMUS.
Спс.
Вышел новый фонд фондов от Альфы на медицину
https://rusetfs.com/etf/RU000A1036A4
Комиссия 1.61%
Спасибо! Добавил
Как-то смотрела эфир с представителем Финекса, где они говорили, что в FXGD уже давно не слитки, а синтетика (свопы), кажется с 2014 года, если память меня не подводит. А в табличке написано про слитки. И вроде бы переход на синтетику все чаще происходит и в других металлических фондах. Но это с их слов, лично не проверяла в документах. А вообще огромное спасибо за труд, я, увидев табличку, аж чуть не прослезилась! Это шикарно!!!
Добрый день!
Изначально (году так в 2013) Finex действительно владел золотыми слитками, потом перешел на свопы. И вот совсем недавно (кажется в сентябре-октябре 2020 года) снова стал покупать физическое золото.
у открывашки новый фонд на америку OPNS, обещают комиссию до 0.99%
подробности не смотрел
спс!
В TRUR точно комса 0.99?
Правила фонда определяют фиксированное вознаграждение УК 0,9% от СЧА фонда. Депозитарий, регистратор, аудитор и биржа взимают комиссию 0.05% от объема СЧА фонда. Расходы на иные статьи не превышают 0,05%. Комиссии ETF iShares Gold Trust составляют 0.25%.
Просто кладезь. И это конкретный пост, и остальные.
На весь отпуск загрузился 🙂
Спасибо-спасибо!
И может быть подскажете, где в удобном виде брать инфу по фондам?
Чтобы свести примерно как ваши таблички в Excel, проставить метки, что интересно сейчас, но периодически и другие просматривать.
И при этом сразу видеть основные параметры (комиссии, основные активы/стратегию); на отдельных листах (в базе данных) разбивку по странам/рискам (и периодически обновлять).
В том же FinEx все есть, но в человекочитаемом формате (графики). А вот как бы свой портфель посчитать (какова доля развивающихся стран и т.п) — с их сайта я такое не смогу распарсить. На MOEX удобно получать в XML, но деталей по составу фондов я там не нашел…
Не нашла отдельной статьи про RUSE. Брокер ВТБ. Выбираю между VTBX и RUSE, но инфа по комиссиям и составу портфеля не оч.ясна, особенно у ITI Capital. Что бы вы выбрали и почему?
Рекомендую избегать RUSE:
1. У фонда двойное налогообложение дивидендов (суммарно около 28%). VTBX иметь льготу и налоги на дивы не платит.
2. Буквально месяц назад цены RUSE отклонялись от справедливых процентов на 20-30 вверх. Маркетмейкер фонда не исполнял свои обязанности и инвесторы очень сильно переплатили при покупках (представьте, то что везде стоит 300 рублей — вам продают за 400). Фонду даже Мосбиржа вынесла предупреждение и понизила его до 3-го уровня.
Лично я (не рекомендация) вкладываю в VTBX.
Максим, огромное спасибо за разъяснение! Эту инфу я не знала. Вы делаете очень крутое дело, всем знакомым рекомендую вас читать!
Спасибо, Елена!
Почему вы не учитываете налог, по которым облагаются дивиденды в ETF или БПИФ? Где-то это 30 процентов, где то 15, в итоге это влияет на итоговую комиссию
Учитываю (но не здесь и не все):
Про РФ — https://vse-dengy.ru/pro-investitsii/vybor-fonda-na-rossiyskie-aktsii.html
Про Америку —
https://vse-dengy.ru/pro-investitsii/fondy-na-amerikanskie-aktsii.html
https://vse-dengy.ru/pro-investitsii/nalog-na-dividendy-amerikanskie-etf.html
Нужно еще добавить Тинькофф Semiconductor
+
И большая искренняя благодарность за Ваш гигантский труд!!!
+
Неплохо бы добавить еще несколько новых фондов от Тинькофф, а именно Al-Robotics, Pan-Asia, FinTech
у тинькофф teus вышел еще, было бы интересно про него материал от Вас почитать)))
Спасибо, посмотрю.
У тинькофф TEUS вышел, хотелось бы от Вас обзор почитать)))
По поводу валютного хеджа — он по сути превращает валютный инструмент в рублевый (т.е. валютные еврооблигации привращаются в «синтетические» рублевые облигации). Это важно — рубль является крайне волатильной валютой, подверженной взрывным девальвациям, и не подходящей для накоплений; соответственно фонд с хеджированием (как и любой другой рублевый инструмент с фиксированной доходностью) следует с осторожностью использовать в долгосрочном портфеле.
Большое спасибо за Ваш труд!
Здравствуйте, Максим. У Сбера появился etf sbbe, добавьте пожалуйста. Очень было бы интересно увидеть ваш детальный обзор этого фонда
Спасибо! После праздников сделаю обзор SBBE.
В кратком описании TEMS похоже опечатка. Он инвестирует в развивающиеся рынки, а не в развитые.
Ага, есть такое. Спасибо, поправил!
А добавьте пожалуйста VTBL ВТБ – Фонд Акций европейских компаний. Совсем недавно появился
Спасибо! Добавил.
Добрый вечер. Видел новости про следующие фонды:
АЛЬФА-КАПИТАЛ СТРАТЕГИЯ БУДУЩЕГО (АЛЬФА-КАПИТАЛ), 4797
МЕТИБ – ГОСУДАРСТВЕННЫЕ ОБЛИГАЦИИ (РАЙФФАЙЗЕН КАПИТАЛ), 4741, MBGB
МЕТИБ – АКЦИИ, ЛИДЕРЫ РЫНКА (РАЙФФАЙЗЕН КАПИТАЛ), 4740, MBEQ
ГАЗПРОМБАНК – АКЦИИ КИТАЙСКИХ КОМПАНИЙ (ГАЗПРОМБАНК — УПРАВЛЕНИЕ АКТИВАМИ), 4784
ГАЗПРОМБАНК – ФОНД ГЛОБАЛЬНЫХ АКТИВОВ (ГАЗПРОМБАНК — УПРАВЛЕНИЕ АКТИВАМИ), 4786
ГАЗПРОМБАНК – ФОНД РУБЛЕВЫХ ОБЛИГАЦИЙ (ГАЗПРОМБАНК — УПРАВЛЕНИЕ АКТИВАМИ), 4785
Но я не смотрел, начали они торговаться или нет
отличнейшая статья! добавил в закладки!
Пожелание автору: добавь, пожалуйста, еще колонку со ставкой налога на дивиденды и купоны у фондов, ну а див доходность можно не указывать, каждый сам примет текущую див доходность и перемножит
Несколько раз писал, что судить о фонде только по заявленным комиссиям совсем не правильно.
Есть такое понятие — Фактические расходы. Они становятся известны в начале следующего года за отчётным. В этой таблице нет Фактических расходов. Следовательно таблица не объективная, вводит людей в заблуждение.
У фонда ESGE комиссия существенно снизилась. Кстати, в этом фонде вес акций распределен более менее равномерно. Автор, не думаешь выбрать этот фонд, вместо того, чтобы самому копировать усеченный индекс?
Добрый день,
возможно, в таблице ошибка по суммарной комиссии GPBC — указано 0,94 вместо 1,94
Спасибо! Поправил.
Комиссия SBMM изменилась.
Фонд Сберегательный — SBMM
https://www.first-am.ru/individuals/etf/etf-sbmm
Включены в стоимость пая
Комиссия за управление 0,2 % в год от стоимости активов
Комиссии спецдепозитария, регистратора, аудитора не более 0,1 % в год от стоимости активов
Прочие расходы не более 0,25 % в год от стоимости активов
Итого не более 0,55%.
В раздел смешанных инвестиций, наверное, можно добавить БПИФ «Умный портфель» (тикер AKUP), который Альфа-Капитал выкатили в этом январе. Правда, я не до конца понимаю текущий состав по классам активов. Вроде бы в описании у них есть упоминание стабилизирующей части в золоте и инструментах рынка РЕПО, но сейчас в инфографике 71,21% в акциях и 28,79% в облигациях.
И по меньшей мере, имеет смысл обратить внимание на довольно конскую комиссию, которая составляет 2,33% от СЧА. В правилах фонда в п.94, указано, что максимальный размер сумм указанных вознаграждений составляет 1,33% от СЧА, но в КИДе есть еще «прочие расходы» в размере 1%. Я сама чуть не проглядела по началу.
спасибо
И еще по AKMM.
Точно 0,60%? По КИДу у них сейчас комиссия 0,34% (УК — 0,14%, депозитарий — 0,1%, прочие — 0,1%), но в Правилах вижу 0,45%.
Хотя, может, я что-то упускаю.
7 ноября 2023 они изменили комиссии: c 0,14 до 0,35% и так далее. В сумме выходит 0,6%
Максим (vse-dengy) посмотрите что случилось с фондом RCMX. Он почему-то не торгуется. Возможно стоит исключить из списка. Проверьте информацию пожалуйста. И вообще по всем фондам Райффайзена
Спс, за замечание. Глянул — фонд нормально торгуется на бирже. Стакан есть, маркет-мейкер присутствует.
Возможно вы искали RCMX в Тинькофф? Там многие фонды по каким-то неведомым причинам не доступны к покупке.
Спасибо за труд над актуальным обновлением! Как раз искал информацию, а вы оказывается уже собрали все в одном месте!