Реальные комиссии всех ETF и БПИФ на Московской бирже | Таблица-сравнение

На Московской бирже инвесторам доступны несколько десятков биржевых фондов (ETF и БПИФ). И перед выбором объекта для инвестирования, было хорошо сразу видеть все издержки.  Максимальный размер комиссии при владении паями фонда.

Обычно эта информация отображается на сайте управляющей компании (или провайдера). Но есть небольшая засада … многие УК на главной странице делают акцент только на плату за управление. Пряча остальные возможные расходы глубоко-глубоко в правилах доверительного управления (документы на десятки страниц).

Смотрите, ребята и девчата! У нас самая низкая плата за управление. Всего 0,1 — 0,2% в год. Где вы видели дешевле?

И не зная этой внутренней кухни, очень легко попасть на дополнительные незапланированные расходы. Которые кстати ты будешь нести все время, пока владеешь паями фонда.

Дополнительно, помимо платы за управление, на инвестора могут быть возложены:

  • расходы на депозитарий;
  • прочие расходы.

Многие биржевые фонды (вернее их провайдеры) идут по правилу наименьшего сопротивления. Зачем самостоятельно выбирать и покупать отдельные бумаги в состав фонда? Можно поступить проще … Взять какой-нибудь зарубежный ETF. И продавать его в России. С одной стороны ничего в этом плохого нет. За исключением комиссий … Иностранные ETF тоже взимают плату за управление. И ее можно смело приплюсовать к тем расходам, которые понесут российские инвесторы, покупая биржевые фонды на Московской бирже.

В итоге может легко получиться, что выбирая БПИФ со скромной комиссией за управление, по факту будешь платить в несколько раз больше.

Почему важно обращать внимание на комиссии биржевых фондов?

Ответ прост: Они забирают часть вашей прибыли. И чем больше комиссии, тем меньше прибыли достается именно вам.

Рекомендую:

Поэтому при прочих равных — лучше обратить внимание на фонды с минимальными издержками.

Полные комиссии биржевых фондов в России


Список ETF и БПИФ на Московской биржи с полными комиссиям

 

НаименованиеТикерКраткое описаниеСуммарные комиссииИнфа по фонду
ТОВАРНЫЕ РЫНКИ
1FinEx Gold ETFFXGDФонд с синтетической репликацией цен на золото0,45Обзор и сравнение FXGD и VTBG
2ВТБ — ФОНД ЗОЛОТОVTBGФонд следует за динамикой цен на золото через покупку ETF SPDR Gold Shares, который инвестирует в физическое золото0,9
ОБЛИГАЦИИ
3FinEx Tradable Russian
Corporate Bonds UCITS ETF (USD)
FXRUЕврооблигации крупнейших российских компаний0,5
4FinEx Tradable Russian
Corporate Bonds UCITS ETF (RUB)
FXRBЕврооблигации российских компаний с валютным хеджированием0,95
5ITI Funds Russia-focused USDRUSBЕврооблигации РФ0,5
6Сбербанк – Индекс МосБиржи российских ликвидных еврооблигацийSBCBЕврооблигации компаний РФ0.8
7ВТБ – Российские корпоративные облигации смарт бета VTBBКорпоративные облигации РФ 0.8
8Сбербанк — Индекс МосБиржи государственных облигаций SBGB Государственные облигации федерального займа РФ (ОФЗ) 0.8
9Сбербанк — Индекс МосБиржи рублевых корпоративных облигаций SBRBОблигации компаний РФ с дюрацией 1-3 года 0.8
10Газпромбанк — Корпоративные облигации 2 года GPBS Облигации компания РФ с дюрацией 2 года 0.45Обзор GPBS / GPBM
11Газпромбанк — Корпоративные облигации 4 годаGPBMОблигации компания РФ с дюрацией 4 года0.45
12ВТБ – Фонд «Американский корпоративный долг»VTBHВысокодоходные облигации компаний США1Обзор VTBH
13ВТБ Российские корп. еврооблигации смарт бетаVTBUЕврооблигации компаний РФ0.7
ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК
14FinEx Cash Equivalents UCITS ETF (RUB)FXMMКраткосрочные гособлигации США (Treasury Bills) с валютным хеджированием0.49
15FinEx Cash Equivalents UCITS ETF (USD)FXTBКраткосрочные гособлигации США (Treasury Bills) в USD0.2Обзор FXTB
16ВТБ – ЛиквидностьVTBMКороткие РЕПО-сделки0.5Обзор VTBM
РЫНОК АКЦИЙ
17FinEx FFIN Kazakhstan Equity ETF (KZT)FXKZАкции компаний Казахстана1.39
18FinEx Russian RTS Equity UCITS ETF (USD)FXRLАкции российских компаний входящие в индекс РТС0.9
19ITI Funds RTS Equity ETFRUSEАкции крупнейших компаний РФ0.65
20FinEx Germany
UCITS ETF (EUR)
FXDEАкции компаний Германии0.9
21FinEx USA Information
Technology UCITS ETF (USD)
FXITАкции технологичных компании США0.9
22FinEx USA UCITS ETF
(USD)
FXUSАкции больших и средних компаний США0.9
23FinEx China UCITS ETF
(USD)
FXCNАкции компаний Китая0.9
24FinEx Global Equity UCITS ETF
(USD)
FXWOГлобальный фонд акций из 7 стран1,36  / 0.91Обзор FXWO / FXRW
25FinEx Global Equity UCITS ETF
(RUB)
FXRWГлобальный фонд акций из 7 стран с валютным хеджированием1,36 / 0.91
26Сбербанк — Индекс МосБиржи полной доходности «брутто»SBMXАкции компаний России в индексе МосБиржи полной доходности брутто1Обзор SBMX
27Сбербанк – S&P 500SBSPАкции компаний США из индекса S&P 5001Обзор SBSP
28Альфа-капитал — Технологии 100AKNXАкции технологических компаний США1.6Обзор AKNX
29Альфа — Капитал Эс энд Пи
500 (S&P 500)
AKSPАкции компаний США из индекса S&P 5001.4
30Альфа-капитал — Европа 600AKEU600 европейских компаний большой, средней и малой капитализации1.1
31ВТБ-Фонд Акций американских компанийVTBAАкции компаний США из индекса S&P 5000.94Обзор VTBA
32ВТБ – Фонд Акций развивающихся странVTBEАкции компаний развивающихся стран0.94Обзор VTBE
33ВТБ – Индекс МосБиржиVTBXАкции компаний России в индексе МосБиржи полной доходности нетто0,78Обзор VTBX
34Фридом – Лидеры технологийMTEK10 крупнейших технологических компаний США2.5Обзор MTEK
35УК Райффайзен – Индекс МосБиржи полной доходности 15RCMX15 самых ликвидных акций (голубые фишки) Московской биржи1Обзор RCMX
СМЕШАННЫЕ АКТИВЫ
36Тинькофф – Стратегия вечного портфеля RUBTRURРоссийские акции и облигации + золото0,99Обзор вечных портфелей Тинькофф
37Тинькофф – Стратегия вечного портфеля USDTUSDАмериканские акции и облигации + золото0,99
38Тинькофф – Стратегия вечного портфеля EURTEURЕвропейские акции и облигации + золото0,99

Небольшие пояснения по некоторым данным в таблице …

Дивиденды и купоны

Российские фонды всю поступающую прибыль в виде дивидендов и купонов реинвестируют.

Исключение составляют ETF провайдера ITI — RUSE. На российский рынок акций.

Владельцам паев фонд выплачивает дивиденды 1 раз в год.

Этот факт следует учитывать, если будете сравнивать с другими графиками фондов, ориентированных на российский рынок (FXRL, SBMX).

Индекс Мосбиржи полной доходности нетто и брутто

Индекс нетто учитывает поступление (и реинвестирование) дивидендов после уплаты налога. Индекс брутто — дивиденды реинвестируются полностью (ставка налога ноль).

Подробно почитать про нетто и брутто можно здесь.

Валютный хедж

Состав фондов (FXMM и FXTB /  FXRU и FXRB / FXWO и FXRW) абсолютно идентичен. Разница заключается только в валютном хедже.

Валютное хеджирование позволяет получать дополнительную доходность за счет разницы валютных и долларовых ставок.

Что предпочтительнее?

  • при укрепление рубля выигрывают фонды имеющие хедж.
  • при росте доллара — предпочтительней будут смотреться фонды без валютного хеджирования.

Вечные портфели Тинькофф

Расходы для владельцев фондов Tinkoff складываются из двух параметров:

  • фиксированная комиссия (процент от суммы активов).
  • премия за результат — 10% от полученной прибыли.

Через полгода после запуска Тинькофф снизил и аннулировал некоторые комиссии (в несколько раз). В итоге оставив еденный тариф — 0,99% в год.

Глобальные фонды Finex — комиссии

До марта 2020 — отрицательная комиссия — (минус) 0,1%;

До 30 июня 2020 — комиссия за управление — 0,99%.

С 1 июля 2020 года —  1,36%.

Средневзвешенная комиссия за 2020 получается 0,91%.


Очень приветствуются замечания от вас о неточностях в тарифах биржевых фондов.  Вдруг я что-то упустил. Или банально ошибся циферками.

Удачных инвестиций с минимальными издержками!

Подпишись на рассылку лучших статей блога

Логотип telegramЗа обновлениями в этой и других статьях теперь можно следить на Telegram-канале: @vsedengy.
Оцените статью
Поделиться с друзьями
Записки инвестора
Добавить комментарий

  1. Андрюс

    Полезность статьи зашкаливает! Спасибо за труд!)

    Ответить
  2. Дмитрий

    Спасибо, сам не давно похожую таблицу сделал в exel, не по всем фондам, а только которые интересные мне. В RUSB есть Единовременная комиссия 0.5% Коэффициент общих расходов 0.5%, у вас данная информация не отображена в общей таблице.

    Ответить
  3. Евгений

    Поправьте валюты у FinEx, пожалуйста. Половина его фондов торгуется в двух валютах (можно при желании купить за одну валюту, а продать за другую), FXRU — в трех, а FXKZ — только за рубли. https://www.finex-etf.ru/products/

    Ответить
    1. Vse-Dengy автор

      Выставляя валюту в таблице — я имел в виду базовый актив. По которому ведется расчет справедливой стоимости пая.

      «Половина его фондов торгуется в двух валютах»- правда не все брокеры предоставляют доступ к торгам на несколько валют одного фонда. Это точно. У меня именно так по некоторым брокерам, с которыми я работаю.

      Ответить
      1. Евгений

        Настаивать на внесении поправок я, конечно же, не стану: всё на Ваше усмотрение. Просто интересно, чем тогда, к примеру, тот же FXGD заслужил иметь 2 валюты в таблице?

        Ответить
  4. Vladislav

    Спасибо за очень полезную статью!
    А не было бы правильней например по VTBH указывать реальную комиссию в 1% как это правильно указано в отдельной статье по фонду (можно дополнительно в скобках)? А VTBE 0,94%.
    Это было бы честно (отражало бы снижение доходности относительно базового, указанного в названии актива) и позволило бы сравнивать с Finex. Информация была бы многократно удобней и полезней

    Ответить
    1. Vse-Dengy автор

      Ну да, так наверное было бы более правильно и нагляднее ….

      Ответить
  5. Vladislav

    В целом, если не считать фонды на рублевые облигации (их планирую покупать только по отдельности, не в фонде, не вижу зачем здесь переплачивать за комиссию) конкуренцию Финиксу как мне кажется может составить только:
    SBMX — который как у вас прекрасно написано в статьях может в теории обыгрывать FXRL за счёт неуплаты налога на дивиденды в российских фондах;
    и пожалуй VTBE который с комиссий 0,94% не сильно проигрывает фондам Финикса на китай и Россию, но даёт лучшую диверсификацию по странам и, опять же в теории, не уступает в прозрачности за счёт инвестирования в фонд iShares. (И возможность немного разбавить вездесущий Финикс)).
    Фонды на snp500 сбера и втб не понятно как и во что будут инвестировать и не прозрачны.
    Пожалуй все. Что думаете? Есть ещё интересные предложения?

    Ответить
    1. Vse-Dengy автор

      Насколько мне известно — Сбер на СИПИ 500 самостоятельно покупает именно отдельные акции из индекса. И не использует готовые решения в виде зарубежных фондов.

      Ответить
  6. Василий

    Опиф ВТБ на индекс Мосбиржи — это бриф или нечто другое?
    В чем его принципиальное отличие и почему его нет в списке?
    Выбирая между ним и сбмх, в своё время выбрал его, так как у Сбера тогда ещё комиссия была 1,1 а у ВТБ 1,0.
    Сейчас они сравнялись и хочется понять разницу.

    Ответить
    1. Vse-Dengy автор

      «Опиф ВТБ на индекс Мосбиржи — это бриф или нечто другое?»
      БПИФ обращается на бирже. И его можно купить через любого брокера (почти).
      Обычный ПИФ обычно доступен через УК и компании-посредники (но они берут как правило доп. комиссии).
      Плюс еще несколько факторов-отличий. Типа ликвидности, более жесткой привязке к ценам (расчет справедливой цены), прозрачность, требования к хранению части средств к кэше …

      Ответить
  7. Вова

    Альфа-капитал — Европа 600 комиссия 1.4, мне кажется там уже 0.9? уточните пожалуйста

    Ответить
    1. Vse-Dengy автор

      Совершенно верно! Комиссия 0,9% + иностранный фонд-прокладка, акции которого покупает Альфа имеет комиссию в 0,2% в год.
      Итого суммарная комиссия — 1,1%.

      Ответить
  8. Vladislav

    Похоже появился потенциально интересный фонд:
    ВТБ Управление Активами запускает биржевой фонд «ВТБ Индекс Мосбиржи» с общей комиссией за управление 0,78% в год (0,5% вознаграждение УК + 0,18 вознаграждение спецдепозитария, регистратора, аудитора + 0,1% прочие расходы).

    Это ниже, чем расходы его основных конкурентов – БиПИФа SBMX от Сбербанка (1,00%) и ETF FXRL от ФинЭкса (0,90%)

    Ответить
    1. Vse-Dengy автор

      Спасибо за инфу.
      Правда насколько я понял это не биржевой фонд. А обычный ПИФ. И работает уже несколько лет (ранее назывался «ВТБ — Индекс ММВБ»).
      Минусы — купить через брокера не получится. Только через УК и посредников. Отсюда возникают проблемы с ликвидностью. И прочие недостатки, присущие именно ПИФам.
      По комиссиям — вроде бы в сумме получается около 1% (УК -0,72% / депозитарий — 0,18, прочие — 0,1%). Правила доверительного управления пункт «IX. Вознаграждения и расходы» (от февраля 2020 г).
      Главная фишка подобных паевых фондов — их можно обменивать в рамках одной УК без уплаты налогов. Не дожидаясь срока владения 3-х лет.

      Ответить
      1. Vladislav

        Не совсем. Как я и писал, это именно биржевой фонд, который начал обращаться сегодня 3 марта. Тикер VTBX. До этого был в процессе листинга. Комиссия общая (TER) 0,78%.
        Хочется надеяться, что это шаг вперёд и заставит снижать комиссии сбер и даже, страшно сказать, FINEX

        Ответить
  9. Олег

    Автор — спасибо огромное за сайт, я уже вторую неделю активно читаю статьи, погружаюсь, пробую. Некоторые стратегии, которые я сам себе придумал, оказывается имеют вполне определенное название и я изобретал велосипед :)
    Твой сайт помог бы сэкономить время. Но думаю и так уже сэкономил.
    В знак благодарности отключил адблок (блокировку рекламы) на твой сайт — пусть крутится, а ты зарабатывай.
    Всех благ!

    Ответить
  10. Антон

    Подскажите, если в скобках не указано USD? значит фонд торгуется в рублях ? Например VTBU и VTBA рублевые ?

    Ответить
  11. Александр

    Tinkoff с 22.05.2020 не берет комиссию за успех.

    Ответить