На Московской бирже инвесторам доступны несколько десятков биржевых фондов (ETF и БПИФ). И перед выбором объекта для инвестирования, было хорошо сразу видеть все издержки - максимальный размер комиссии при владении паями фонда.
Обычно эта информация отображается на сайте управляющей компании (или провайдера). Но есть небольшая засада ... многие УК на главной странице делают акцент только на плату за управление. Пряча остальные возможные расходы глубоко-глубоко в правилах доверительного управления (документы на десятки страниц).
"Смотрите, ребята и девчата! У нас самая низкая плата за управление. Всего 0,1 - 0,2% в год. Где вы видели дешевле?"
И не зная этой внутренней кухни, очень легко попасть на дополнительные незапланированные расходы. Которые кстати ты будешь нести все время, пока владеешь паями фонда.
Дополнительно, помимо платы за управление, на инвестора могут быть возложены:
- расходы на депозитарий;
- прочие расходы.
Многие биржевые фонды (вернее их провайдеры) идут по правилу наименьшего сопротивления. Зачем самостоятельно выбирать и покупать отдельные бумаги в состав фонда? Можно поступить проще. Взять какой-нибудь зарубежный ETF и продавать его в России. С одной стороны ничего в этом плохого нет. За исключением комиссий. Иностранные ETF тоже взимают плату за управление. И ее размер можно отнести к скрытым комиссиям. И смело приплюсовать к тем расходам, которые понесут российские инвесторы, покупая биржевые фонды на Московской бирже.
В итоге может легко получиться, что выбирая БПИФ (или ETF) со скромной комиссией за управление, по факту будешь платить в несколько раз больше.
Почему важно обращать внимание на комиссии биржевых фондов?
Ответ прост: Они забирают часть вашей прибыли. И чем больше комиссии, тем меньше прибыли достается именно вам.
Рекомендую две статьи в тему:
Поэтому при прочих равных - лучше обратить внимание на фонды с минимальными издержками.
- Список ETF и БПИФ на Московской биржи с полными комиссиям
- Золотые ETF
- Фонды денежного рынка
- Облигации РФ
- Еврооблигации РФ
- Облигации США
- Облигации - развитые / развивающиеся страны
- Акции РФ
- Американские акции
- Рынок акций развитых стран
- Рынок акций развивающихся стран
- Глобальные фонды акций
- Готовые портфели
- Дивиденды и купоны
- Индекс Мосбиржи полной доходности нетто и брутто
- Валютный хедж
- Вечные портфели Тинькофф
- Изменения-дополнения в таблице
Список ETF и БПИФ на Московской биржи с полными комиссиям
В колонке "Суммарная комиссия (заявленная + скрытая)" - числа показывают какие расходы понесут инвесторы, при владении фондом (процент в год от суммы актива).
Заявленные расходы - прописаны в декларации фонда: плата за управление, депозитарий, прочие расходы.
Скрытые (или неявные) расходы - фонд инвестирует в активы не напрямую, а через покупку акций иностранных ETF. Указана комиссия зарубежного ETF.
Золотые ETF
| Наименование | Тикер | Краткое описание | Суммарная комиссия (заявленная + скрытая | Инфа по фонду |
| FinEx Gold ETF | FXGD | Самостоятельная покупка и хранение золотых слитков | 0,45 | Обзор и сравнение FXGD и VTBG |
| ВТБ - ФОНД ЗОЛОТО | VTBG | Самостоятельная покупка и хранение золотых слитков | 0.66 | |
| Тинькофф-Золото | TGLD | Фонд покупает иностранный ETF iShares Gold Trust. Который покупает золотые слитки. | 0,99 (0,74+0,25) | Обзор TGLD |
| АТОН - Серебро | AMSL | Покупает иностранный ETF iShares Silver Trust, владеющий слитками серебра | 1,45 (0.95 + 0,5) | Обзор AMSL и альтернативные варианты |
| АТОН – Золотодобытчики | AMGM | Инвестирует в компании по добычи драгоценных металлов через покупку иностранного ETF VanEck Vectors Gold Miners | 1,47 (0,95+0,52) |
Фонды денежного рынка
| Наименование | Тикер | Краткое описание | Суммарная комиссия (заявленная + скрытая | Инфа по фонду |
| FinEx Cash Equivalents UCITS ETF (RUB) | FXMM | Краткосрочные гособлигации США (Treasury Bills) с валютным хеджированием | 0.49 | |
| FinEx Cash Equivalents UCITS ETF (USD) | FXTB | Краткосрочные гособлигации США (Treasury Bills) в USD | 0.2 | Обзор FXTB |
| ВТБ – Ликвидность | VTBM | Короткие РЕПО-сделки | 0.5 | Обзор VTBM |
Облигации РФ
| Наименование | Тикер | Краткое описание | Суммарная комиссия (заявленная + скрытая | Инфа по фонду |
| ВТБ – Российские корпоративные облигации смарт бета | VTBB | Корпоративные облигации РФ | 0,71 | |
| Сбербанк - Индекс МосБиржи государственных облигаций | SBGB | Государственные облигации федерального займа РФ (ОФЗ) | 0,8 | |
| Сбербанк - Индекс МосБиржи рублевых корпоративных облигаций | SBRB | Облигации компаний РФ с дюрацией 1-3 года | 0,8 | |
| Газпромбанк - Корпоративные облигации 2 года | GPBS | Облигации компания РФ с дюрацией 2 года | 0,45 | Обзор GPBS / GPBM |
| Газпромбанк - Корпоративные облигации 4 года | GPBM | Облигации компания РФ с дюрацией 4 года | 0,45 | |
| Альфа-капитал Управляемые облигации | AKMB | Фонд облигаций (ОФЗ, корпоративные бумаги) с активным управлением | 1,71 | Обзор AKMB |
| РЕГИОН – Индекс МосБиржи государственных облигаций (1-3 года) | SUGB | Государственные облигации (ОФЗ) с дюрацией 1-3 года | 0,8 | Обзор SUGB |
| АТОН - Российские облигации+ | AMRB | Фонд облигаций (ОФЗ, корпоративные бумаги) с активным управлением | 0,55 | Обзор AMRB |
| БКС - Облигации повышенной доходности МСП | BCSB | Высокодоходные облигации (ВДО) средних и малых компаний РФ | 1,35 | Обзор BCSB |
Тинькофф Bonds RUB | TBRU | Высокодоходные облигации (ВДО)компаний РФ умеренной и высокой кредитоспособности | 0.99 | |
| БСПБ - ОФЗ 1000 | SPBF | В составе ОФЗ с дюрацией 3 года (1000 дней) | 0,9 | |
| БСПБ – Корпоративные облигации 1000 | SPBC | В составе российские корпоративные облигации с дюрацией 3 года (1000 дней) | 1 |
Еврооблигации РФ
| Наименование | Тикер | Краткое описание | Суммарная комиссия (заявленная + скрытая | Инфа по фонду |
| FinEx Tradable Russian Corporate Bonds UCITS ETF (USD) | FXRU | Еврооблигации крупнейших российских компаний | 0,5 | |
| FinEx Tradable Russian Corporate Bonds UCITS ETF (RUB) | FXRB | Еврооблигации российских компаний с валютным хеджированием | 0,95 | |
| ITI Funds Russia-focused USD | RUSB | Еврооблигации РФ | 0,5 | |
| Сбербанк – Индекс МосБиржи российских ликвидных еврооблигаций | SBCB | Еврооблигации компаний РФ | 0,8 | |
РСХБ - Российские корпоративные еврооблигации, вектор И.Эс.Джи | PRIE | Еврооблигации компаний РФ с высоким рейтингом ESG | 0,85 | |
| ВТБ Российские корп. еврооблигации смарт бета | VTBU | Еврооблигации компаний РФ | 0,61 | |
| Райффайзен – Еврооблигации | RCMB | Еврооблигации компаний РФ | 0,8 | Обзор RCMB |
Облигации США
| Наименование | Тикер | Краткое описание | Суммарная комиссия (заявленная + скрытая | Инфа по фонду |
| ВТБ – Фонд "Американский корпоративный долг" | VTBH | Высокодоходные облигации компаний США | 0,91 (0,41 + 0,5) | Обзор VTBH |
| ВТБ - Американский корпоративный долг-инвестиционный рейтинг | VTBI | Надежные облигации компаний США с высоким инвестиционным рейтингом (AAA - BBB) | 0,44 (0.35 + 0.09) | |
| АТОН - Надежные облигации | AMIG | Инвестирует в американские корпоративные бумаги с инвестиционным рейтингом. В портфеле более 2 тысяч выпусков. | 0,69 (0,55 + 0,14) | Обзор AMIG |
| Finex - US TIPS UCITS ETF | FXTP | Инвестирует в американские облигации с защитой от инфляции (TIPS) | 0,25 | Обзор FXTP |
| Finex - RUB US TIPS UCITS ETF | FXIP | Инвестирует в американские облигации с защитой от инфляции (TIPS) с рублевым хеджем | 0,35 | Обзор FXIP |
Облигации - развитые / развивающиеся страны
| Наименование | Тикер | Краткое описание | Суммарная комиссия (заявленная + скрытая | Инфа по фонду |
| АТОН - Доходные облигации Мира | AMHY | Инвестирует в корпоративные ВДО через покупку ETF iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond | 1,04 (0,55 + 0,49) | |
| ВТБ - Еврооблигации в евро смарт бета | VTBY | Еврооблигации развивающихся стран | 0,61 | Обзор VTBY |
| Finex - Fallen Angels UCITS ETF | FXFA | Инвестирует в облигации падших ангелов среди развитых стран | 0,6 | Обзор FXFA |
Акции РФ
| Наименование | Тикер | Краткое описание | Суммарная комиссия (заявленная + скрытая | Инфа по фонду |
| Тинькофф - Индекс МосБиржи | TMOS | БПИФ инвестирует в акции крупных публичных компаний России. Целевым индексом является Индекс МосБиржи (IMOEX) | 0,79 | Обзор TMOS |
| FinEx Russian RTS Equity UCITS ETF (USD) | FXRL | Акции российских компаний входящие в индекс РТС | 0.9 | |
| ITI Funds RTS Equity ETF | RUSE | Акции крупнейших компаний РФ | 0.65 | |
| Сбербанк - Индекс МосБиржи полной доходности "брутто" | SBMX | Акции компаний России в индексе МосБиржи полной доходности брутто | 1 | Обзор SBMX |
| ВТБ – Индекс МосБиржи | VTBX | Акции компаний России в индексе МосБиржи полной доходности брутто | 0,69 | Обзор VTBX |
| Сбер - Ответственные инвестиции | SBRI | Акции компаний РФ с устойчивым развитием корпоративной и социальной культуры (ESG) | 1 | Обзор SBRI |
| РСХБ – Индекс МосБиржи - РСПП Вектор устойчивого развития, полной доходности, брутто | ESGR | Акции российских компаний с высоким рейтингом ESG | 1,55 | Обзор ESGR |
| УК Райффайзен – Индекс МосБиржи полной доходности 15 | RCMX | 15 самых ликвидных акций (голубые фишки) Московской биржи | 1 | Обзор RCMX |
| УК Альфа-Капитал Управляемые российские акции | AKME | Инвестирует в акции и депозитарные расписки российских компаний и использует стратегию активного управления | 1.91 | Обзор AKME |
| БПИФ ДОХОДЪ Индекс дивидендных акций РФ | DIVD | Отбор акций со стабильными дивидендами и хорошими фундаментальными показателями | 0,99 | Обзор DIVD |
| ДоходЪ - Индекс акций роста РФ | GROD | Акции средних и малых компаний с высокими темпами роста выручки, прибыли и низкой волатильностью. | 0,99 | |
| УК АТОН - Российские акции+ | AMRE | Фонд с активной стратегией. Инвестирует в акции крупнейших компаний и небольшую долю в компании второго-третьего эшлелона | 0,95% | Обзор AMRE |
Американские акции
| Наименование | Тикер | Краткое описание | Суммарная комиссия (заявленная + скрытая | Инфа по фонду |
| Широкий рынок | ||||
| FinEx USA UCITS ETF (USD) | FXUS | Акции больших и средних компаний США | 0.9 | |
| Сбербанк – S&P 500 | SBSP | Акции компаний США из индекса S&P 500 | 1 | Обзор SBSP |
| Альфа - Капитал Эс энд Пи 500 (S&P 500) | AKSP | Акции компаний США из индекса S&P 500 | 1.08 (1.05+0.03) | |
| ВТБ-Фонд Акций американских компаний | VTBA | Акции компаний США из индекса S&P 500 | 0.88 (0.81+0.07) | Обзор VTBA |
| Тинькофф Эс энд Пи 500 | TSPX | Акции компаний США из индекса S&P 500 | 0,79 | Обзор TSPX |
| ETF из разных секторов (IT, Биотехнологии) | ||||
| FinEx USA Information Technology UCITS ETF (USD) | FXIT | Акции технологичных компании США | 0.9 | FXIT vs. FXIM |
| FinEx USA Information Technology UCITS ETF (USD) | FXIM | Акции технологичных компании США | 0.9 | |
| Альфа-капитал - Технологии 100 | AKNX | Акции технологических компаний США | 1.2 (1+0.2) | Обзор AKNX |
| Тинькофф NASDAQ-100 Technology sector Index | TECH | БПИФ инвестирует в Топ – 40 компаний, занимающихся информационными технологиями. Целевой индекс NASDAQ-100 Technology Sector | 0,79 | Обзор TECH |
| Фридом – Лидеры технологий | MTEK | 10 крупнейших технологических компаний США | 2.5 | Обзор MTEK |
| Информатика+ - Система капитал | SCIP | Акции разработчиков программного обеспечения компаний США | 1,51 (1,05 + 0,46) | Обзор SCIP |
| АТОН – Инновации | AMIN | Инвестирует в акции инновационных компаний через иностраный ETF ARKK с активным управлением | 1,7 (0,95+0,75) | |
| АТОН – Цифровое будущее | AMSC | Инвестирует в акции производителей проводников через зарубежный iShares PHLX Semiconductor (ETF SOXX) | 1,41 (0,95 + 0,46) | |
| АТОН – Облачные технологии | AMCC | Акции компаний из сферы облачных технологий через зарубежный First Trust Cloud Computing (ETF SKYY) | 1,55 (0,95 + 0,6) | |
| Тинькофф Насдак Биотехнологии | TBIO | Акции фармацевтических и биологических компаний | 0,79 | Обзор TBIO |
| Альфа-Капитал Медицина | AKMD | Акции компаний медицины и биотехнологий | 1.93 (1,61 + 0,32) | |
| АТОН - Медицина и биотех США | AMHC | Американские компании из медицинского сектора через зарубежный ETF IYH | 1,38 (0,95+0,43) | |
| АТОН - Генетическая революция | AMGR | Инвестирует в акции генетических компаний через зарубежный ARK Genomic Revolution с активным управлением | 1,7 (0,95 + 0,75) | |
ETF с различными стратегиями и факторами | ||||
Дивидендные Аристократы США - УК Финам | FMUS | Компании должны 10 лет платить дивиденды и последние 5 лет ежегодно их увеличивать | 1,16 (1,1 + 0.06) | Обзор FMUS |
Дивидендные Аристократы РФ - УК Финам | FMRU | Компании из индекса Мосбиржи с наибольшей дивидендной доходностью | 1.05 | |
| АТОН - Дивиденды | AMDG | Американские дивидендные акции через покупку иностранного ETF VIG | 1,01 (0.95 + 0,06) | |
АТОН - Недооцененные компании США | AMVF | Инвестирует в компании стоимости (Value) США из индекса Russell 1000. | 1,14 (0,95 + 0,19) | Обзор AMVF |
АТОН - Ставка на рост | AMGF | Инвестирует в компании роста США из индекса Russell 1000. | 1,14 (0,95+ 0,19) | |
Тинькофф Индекс IPO | TIPO | Инвестирует в компании после IPO на биржах США | 0,99 | Обзор TIPO |
| Тинькофф Индекс SPAC | TSPV | Вложения в акции компаний, которые инвестируют в компании SPAC | 2,99 | |
| АТОН - Тихая гавань | AMLV | Инвестирует в американские акции с низкой волатильностью через зарубежный ETF iShares MSCI USA Minimum Volatility | 1,1 (0,95+0,15) | |
| АТОН - Лидеры роста США | AMMF | Американские моментум акции через iShares MSCI USA Momentum Factor (ETF MTUM) | 1,1 (0,95+ 0,15) | |
Тинькофф Green Economy | TGRN | Инвестирует в акции компаний-лидеров по развитию экологически чистых технологий по всему миру. Около 50% вложено в американские компанией, вторая половина - остальной мир (Китай, Франция, Израиль и еще около десятка стран). | 0.99 | |
FinEx Video Gaming and eSports | FXES | Акции глобальных компаний игровой индустрии видеоигр и киберспорта. | 0,9 | |
Рынок акций развитых стран
| Наименование | Тикер | Краткое описание | Суммарная комиссия (заявленная + скрытая | Инфа по фонду |
| Альфа-капитал - Европа 600 | AKEU | 600 европейских компаний большой, средней и малой капитализации | 1.3 (1.1+0.2) | |
| FinEx Germany UCITS ETF (EUR) | FXDE | Акции компаний Германии | 0.9 | |
| FinEx Developed Markets ex US UCITS ETF | FXDM | Акции развитых стран без США | 0.9 | Обзор FXDM |
Рынок акций развивающихся стран
| Наименование | Тикер | Краткое описание | Суммарная комиссия (заявленная + скрытая | Инфа по фонду |
| FinEx China UCITS ETF (USD) | FXCN | Акции компаний Китая | 0.9 | |
| ВТБ – Фонд Акций развивающихся стран | VTBE | Акции компаний развивающихся стран | 0.89 (0.71 + 0.18) | Обзор VTBE |
| АТОН - рынки возможностей | AMEM | Акции компаний развивающихся стран | 1.06 (0.95 + 0.11) | Обзор AMEM |
| УК Альфа-капитал Китайские акции | AKCH | IT-сектор + 300 крупнейших компаний материкового Китая | 2.3 (1.61 + 0.69) | Обзор AKCH |
| FinEx FFIN Kazakhstan Equity ETF (KZT) | FXKZ | Акции компаний Казахстана | 1.39 |
Глобальные фонды акций
| Наименование | Тикер | Краткое описание | Суммарная комиссия (заявленная + скрытая | Инфа по фонду |
| FinEx Global Equity UCITS ETF (USD) | FXWO | Глобальный фонд акций из 7 стран | 1,36 | Обзор FXWO / FXRW |
| FinEx Global Equity UCITS ETF (RUB) | FXRW | Глобальный фонд акций из 7 стран с валютным хеджированием | 1,36 |
Готовые портфели
| Наименование | Тикер | Краткое описание | Суммарная комиссия (заявленная + скрытая | Инфа по фонду |
| Тинькофф – Стратегия вечного портфеля RUB | TRUR | Российские акции и облигации + золото | 0,99 | Обзор вечных портфелей Тинькофф |
| Тинькофф – Стратегия вечного портфеля USD | TUSD | Американские акции и облигации + золото | 0,99 | |
| Тинькофф – Стратегия вечного портфеля EUR | TEUR | Европейские акции и облигации + золото | 0,99 | |
| Открытие-Всепогодный | OPNW | Американские акции, облигации и недвижимость + акции развивающихся стран + золото | 1,34 (0.99 + 0,35) | Обзор OPNW |
| Сбер - Консервативный фонд | SBCS | В составе инструменты денежного рынка, российские государственные и корпоративные облигации с плавающим весом. | 1,07 | |
| Сбер - Осторожный смарт фонд | SBRS | Индекс S&P 500 + Индекс Мосбиржи + золото + российские облигации (ОФЗ и корпоративные) + инструменты денежного рынка. Веса каждого инструмента в портфеле могут изменяться с течением времени. | 1,17 | |
| Сбер - Взвешенный смарт фонда | SBWS | 1,27 | ||
| Сбер - Прогрессивный смарт фонд | SBPS | 1,37 | ||
| Сбер - Динамичный смарт фонд | SBDS | 1,57 |
Небольшие пояснения по некоторым данным в таблице ...
Дивиденды и купоны
Российские фонды всю поступающую прибыль в виде дивидендов и купонов реинвестируют.
Исключение составляют ETF провайдера ITI - RUSE. На российский рынок акций. Владельцам паев фонд выплачивает дивиденды 1 раз в год.
Этот факт следует учитывать, если будете сравнивать с другими графиками фондов, ориентированных на российский рынок (FXRL, SBMX).
Индекс Мосбиржи полной доходности нетто и брутто
Индекс нетто учитывает поступление (и реинвестирование) дивидендов после уплаты налога. Индекс брутто - дивиденды реинвестируются полностью (ставка налога ноль).
Подробно почитать про нетто и брутто можно здесь.
Валютный хедж
Состав фондов (FXMM и FXTB / FXRU и FXRB / FXWO и FXRW) абсолютно идентичен. Разница заключается только в валютном хедже.
Валютное хеджирование позволяет получать дополнительную доходность за счет разницы валютных и долларовых ставок.
Что предпочтительнее?
- при укрепление рубля - выигрывают фонды имеющие хедж.
- при росте доллара - предпочтительней будут смотреться фонды без валютного хеджирования.
Вечные портфели Тинькофф
Расходы для владельцев фондов Tinkoff складываются из двух параметров:
фиксированная комиссия (процент от суммы активов).премия за результат - 10% от полученной прибыли.
Через полгода после запуска вечных портфелей, Тинькофф снизил и аннулировал некоторые комиссии (в несколько раз). В итоге оставив единый тариф - 0,99% в год.
Изменения-дополнения в таблице
28 июля 2021 - добавлен VTBI - Надежные Облигации США (фонд фондов). Комиссия - 0,44%.
28 июля 2021 - добавлен FXES от Finex ни киберспорт. Комиссия - 0.9%.
28 июля 2021 - добавлен Тинькофф Bonds RUB (TBRU) - комиссия 0,99%.
28 июля 2021 - добавлен фонд Тинькофф Green Economy (TGRN) с комиссией 0.99%.
8 июля 2021 - добавлены 2 фонда SPBF и SPBC на ОФЗ и облигации РФ от БСПБ.
8 июля 2021 - по всем фондам Атон снижение комиссий на 0.15%.
8 июля 2021 - новый фонд FMRU от Финам - Дивидендные аристократы РФ.
8 июля 2021 - добавлен фонд от Альфы AKMD на мед. компании.
14 июня 2021 - добавлены смарт фонды от Сбера - SBSC / SBRS / SBWS / SBPS / SBDS.
10 июня 2021 - добавлен ETF FXIP - облигации c защитой от инфляции (TIPS) от провайдера Finex с валютым хеджем.
5 июня - добавлена линейка фондов от АТОН - 12 фондов с различными стратегиями.
29 мая 2021 - снижение комиссий AMRB "Российские облигации" от УК АТОН с 1,1 до 0.7%.
28 мая 2021 - добавлен БПИФ AMRB с активной стратегией "Российские облигации+" от АТОН.
27 мая 2021 - добавлен БПИФ AMIG "Надежные облигации" от АТОН на облигации США.
25 мая 2021 - добавлен ETF FXTP - облигации c защитой от инфляции (TIPS) от провайдера Finex.
24 апреля 2021 - БПИФ AMRE - снижение комиссий с 2% до 1.1%.
23 апреля 2021 - добавлен ETF FXFA - облигации падших ангелов развитых стран от провайдера Finex.
20 апреля 2021 - добавлен БПИФ AMEM - Рынки возможностей от УК Атон.
19 апреля 2021 - добавлен БПИФ AMVF - Недооцененные компании США от УК АТОН.
16 апреля 2021 - добавлен БПИФ AMRE - Российские акции+ от УК АТОН.
14 апреля 2021 - добавлен ETF FXDM - акции развитых стран без США.
16 марта 2021 - добавлен БПИФ БКС - Облигации повышенной доходности МСП. Полная комиссия - 4,49%.
26 февраля 2021 года - Открытие-Всепогодный (OPNW) - снижение комиссии с 2.3 до 0.99%. С учетом комиссий фондов- прокладок (0.34%) совокупные расходы для инвестора уменьшились с 2.65% до 1,34%.
11 февраля 2021 года - по FMUS снижение комиссии с 6.45% до 1,1%
8 февраля 2021 года - добавлен новый фонд FMUS - "Дивидендные Аристократы США" под управлением УК "Финам Менеджмент".
19 января 2021 года добавлен БПИФ ДОХОДЪ "Индекс дивидендных акций РФ". Тикер DIVD.
Очень приветствуются замечания от вас о неточностях в тарифах биржевых фондов. Вдруг я что-то упустил. Или банально ошибся циферками. Либо были изменению в тарифах фондов!
Хотелось бы поддерживать данные в актуальном состоянии.
Удачных инвестиций с минимальными издержками!
Полезность статьи зашкаливает! Спасибо за труд!)
Спасибо, сам не давно похожую таблицу сделал в exel, не по всем фондам, а только которые интересные мне. В RUSB есть Единовременная комиссия 0.5% Коэффициент общих расходов 0.5%, у вас данная информация не отображена в общей таблице.
Поправьте валюты у FinEx, пожалуйста. Половина его фондов торгуется в двух валютах (можно при желании купить за одну валюту, а продать за другую), FXRU — в трех, а FXKZ — только за рубли. https://www.finex-etf.ru/products/
Выставляя валюту в таблице — я имел в виду базовый актив. По которому ведется расчет справедливой стоимости пая.
«Половина его фондов торгуется в двух валютах»- правда не все брокеры предоставляют доступ к торгам на несколько валют одного фонда. Это точно. У меня именно так по некоторым брокерам, с которыми я работаю.
Настаивать на внесении поправок я, конечно же, не стану: всё на Ваше усмотрение. Просто интересно, чем тогда, к примеру, тот же FXGD заслужил иметь 2 валюты в таблице?
Спасибо за очень полезную статью!
А не было бы правильней например по VTBH указывать реальную комиссию в 1% как это правильно указано в отдельной статье по фонду (можно дополнительно в скобках)? А VTBE 0,94%.
Это было бы честно (отражало бы снижение доходности относительно базового, указанного в названии актива) и позволило бы сравнивать с Finex. Информация была бы многократно удобней и полезней
Ну да, так наверное было бы более правильно и нагляднее ….
В целом, если не считать фонды на рублевые облигации (их планирую покупать только по отдельности, не в фонде, не вижу зачем здесь переплачивать за комиссию) конкуренцию Финиксу как мне кажется может составить только:
SBMX — который как у вас прекрасно написано в статьях может в теории обыгрывать FXRL за счёт неуплаты налога на дивиденды в российских фондах;
и пожалуй VTBE который с комиссий 0,94% не сильно проигрывает фондам Финикса на китай и Россию, но даёт лучшую диверсификацию по странам и, опять же в теории, не уступает в прозрачности за счёт инвестирования в фонд iShares. (И возможность немного разбавить вездесущий Финикс)).
Фонды на snp500 сбера и втб не понятно как и во что будут инвестировать и не прозрачны.
Пожалуй все. Что думаете? Есть ещё интересные предложения?
Насколько мне известно — Сбер на СИПИ 500 самостоятельно покупает именно отдельные акции из индекса. И не использует готовые решения в виде зарубежных фондов.
Опиф ВТБ на индекс Мосбиржи — это бриф или нечто другое?
В чем его принципиальное отличие и почему его нет в списке?
Выбирая между ним и сбмх, в своё время выбрал его, так как у Сбера тогда ещё комиссия была 1,1 а у ВТБ 1,0.
Сейчас они сравнялись и хочется понять разницу.
«Опиф ВТБ на индекс Мосбиржи — это бриф или нечто другое?»
БПИФ обращается на бирже. И его можно купить через любого брокера (почти).
Обычный ПИФ обычно доступен через УК и компании-посредники (но они берут как правило доп. комиссии).
Плюс еще несколько факторов-отличий. Типа ликвидности, более жесткой привязке к ценам (расчет справедливой цены), прозрачность, требования к хранению части средств к кэше …
Альфа-капитал — Европа 600 комиссия 1.4, мне кажется там уже 0.9? уточните пожалуйста
Совершенно верно! Комиссия 0,9% + иностранный фонд-прокладка, акции которого покупает Альфа имеет комиссию в 0,2% в год.
Итого суммарная комиссия — 1,1%.
Альфа Капитал 600 не 1,6 % общая комиссия? П.97 правил доверительного управления предусматривает еще какие-то расходы, возмещаемые за счет имущества фонда, в размере не более (и, видимо, не менее?) 0,5 %.
Вы совершенно правы. Спасибо за сигнал. Поправил в таблице.
Похоже появился потенциально интересный фонд:
ВТБ Управление Активами запускает биржевой фонд «ВТБ Индекс Мосбиржи» с общей комиссией за управление 0,78% в год (0,5% вознаграждение УК + 0,18 вознаграждение спецдепозитария, регистратора, аудитора + 0,1% прочие расходы).
Это ниже, чем расходы его основных конкурентов – БиПИФа SBMX от Сбербанка (1,00%) и ETF FXRL от ФинЭкса (0,90%)
Спасибо за инфу.
Правда насколько я понял это не биржевой фонд. А обычный ПИФ. И работает уже несколько лет (ранее назывался «ВТБ — Индекс ММВБ»).
Минусы — купить через брокера не получится. Только через УК и посредников. Отсюда возникают проблемы с ликвидностью. И прочие недостатки, присущие именно ПИФам.
По комиссиям — вроде бы в сумме получается около 1% (УК -0,72% / депозитарий — 0,18, прочие — 0,1%). Правила доверительного управления пункт «IX. Вознаграждения и расходы» (от февраля 2020 г).
Главная фишка подобных паевых фондов — их можно обменивать в рамках одной УК без уплаты налогов. Не дожидаясь срока владения 3-х лет.
Не совсем. Как я и писал, это именно биржевой фонд, который начал обращаться сегодня 3 марта. Тикер VTBX. До этого был в процессе листинга. Комиссия общая (TER) 0,78%.
Хочется надеяться, что это шаг вперёд и заставит снижать комиссии сбер и даже, страшно сказать, FINEX
Автор — спасибо огромное за сайт, я уже вторую неделю активно читаю статьи, погружаюсь, пробую. Некоторые стратегии, которые я сам себе придумал, оказывается имеют вполне определенное название и я изобретал велосипед :)
Твой сайт помог бы сэкономить время. Но думаю и так уже сэкономил.
В знак благодарности отключил адблок (блокировку рекламы) на твой сайт — пусть крутится, а ты зарабатывай.
Всех благ!
Спасибо за идею) Тоже отключил adblock на сайте
Да вы ребята просто балуете меня ))))
А если серьезно — спасибо! Копеечку становится зарабатывать все труднее и труднее.
Подскажите, если в скобках не указано USD? значит фонд торгуется в рублях ? Например VTBU и VTBA рублевые ?
Tinkoff с 22.05.2020 не берет комиссию за успех.
Не увидел в списке SCIP, хотелось бы отдельную статью по этому БПИФу(или хотя бы занесение в таблицу). В основе зарубежный ETF iShares Expanded Tech-Software Sector. По моим подсчетам у данного БПИФа комиссия 1.51% (база 1,05 + 0,46 — комиссия иностранного фонда). Поправьте меня, если я ошибся в расчетах.
Да. Вы правы — 1.51% полная комиссия.
Накидал свои мысли про SCIP здесь
П.97 Правил доверительного управления предусматривает еще возмещение расходов за счет имущества фонда в сумме не более 0,5 %. Итого комиссия 1,6 %? Или я что-то не так понял?
Вы совершенно правильно поняли — 1,6%.
Хотелось бы обновления по opnw :)
В понедельник будет)))
Как раз заканчиваю.
Шустрый :)
У AKEU комиссия 1.4 + 0.2 % . И внутри фонда еще налог на дивиденды.
Спасибо! Принял.
Спасибо. Вы сэкономили мне уйму времени.
Добрый день!
Судя по документам VTBA покупает ирландский фонд CSPX, у которого комиссия 0,07%.
Итого получается 0,88%.
У AKSP снизили комиссию до 1,05% + IVV внутри с комиссией 0,03%.
Итого получается 1,08%.
Спасибо за уточнение. Поправил у себя в таблице!
по бпиф/etf на американские акции важно учитывать налог с дивидендов. если вы покупаете самостоятельно, то платите 13% — это база, с которой можно сравнивать (все, что выше — это уже дополнительные издержки). дальше зависит от фондов — кто-то платит 15%, а кто-то 30%. при дивидендной доходности американских акций в 2% дополнительные издержки могут составлять до 0.34%
В таблице, видимо, ошибочно фонды FXUS и FXIM стоят рядом и имеют общее описание. Аналогом FXIM является FXIT.
Да. перепутал строчки
Спасибо за зоркий глаз.
У Альфы появились два новых БПИФ (информация с сайта Мос. Биржи): AKME и AKCH.
СПасибо за сигнал. Глянул. Очень-Очень дорогие по комиссиям получаются ….
СПАСИБО БОЛЬШОЕ что сделали такую удобную табличку! Обязательно буду следить за обновлениями — добавил в закладки.
Будет еще не плохо, если появится колонка с исторической доходностью по каждому фонду в одинаковый период. Цены не будет такой информации!))
Классная таблица. Себе скопировал. Только добавил ещё одну колонку — порог входа. И по цветам раскрасил, как на светофоре. Зелёные — беру, жёлтые — не увлекаюсь, красные — прохожу мимо. Вот два последних фонда от альфы сразу стали красными.
Автору по поводу таблицы никаких идей не накидываю. Расцветовка и доп.колонка для моего личного удобства.
Спасибо за классный сайт.
Спасибо за проделанную работу!
Спасибо за проделанную работу и поддержание таблицы в актуальном состоянии.
В качестве предложения/пожелания: можно ли в подвале статьи добавлять список сделанных изменений? Сейчас не понятно, что именно изменилось.
Подумаю на предложением. Возможно соглашусь …
При расчете скрытых расходов необходимо также учитывать налоги на дивиденды.
Например, FiNex зарегистрированы в Ирландии и платят налог 15%. Совокупные потери на налогах составят 0.3% ежегодно.
Ежегодные затраты 0.9+0.3=1.2%
А Сбер SBSP платит налог 30%, совокупные потери на налогах составят 0.6% ежегодно.
+ комиссия ETF S&P500 — SPX 0.04%
Ежегодные затраты 1.0++0.04+0.6=1.64%.
Рекомендую интересное видео по данной теме.
https://www.youtube.com/watch?v=G7RnvidaTG0&list=PL865YQqaZWRDjW6R_f9mmT-Lmd8UqT07J&index=14
Есть предложение сделать совместно расчет в Excel по всем ETF, регулярно его обновлять и выложить в общий доступ в облако.
Готов поучаствовать т.к. тема расчета скрытых комиссий самому очень интересна.
Скрытие коммиссии могу съедать до 80% прибыли при выборе неправильной УК,
Валентин! Мыслите вы в верном направлении. Но считаете немного неправильно.
1. Потери на налогах не верны. Нужно брать от див. доходности фонда (в данный момент это 1,6%). На тек. момент мы получаем потери по Финекс 0.24%, по Сберу — 0,48%. У меня была тема раскрытия налогов на дивиденды внтури фондов — https://vse-dengy.ru/pro-investitsii/nalog-na-dividendy-amerikanskie-etf.html.
2. Сбер наполняет свой фонд самостоятельной покупкой акций.
3. Величина дивидендной доходности плавающая — соотвественно очень трудно будет поддерживать данные в актуальном состоянии.
«Есть предложение сделать совместно расчет в Excel по всем ETF, регулярно его обновлять и выложить в общий доступ в облако.» — как вариант вполне годно
Комиссию AKEU понизили с 1.4 + 0.2 = 1.6 до 1.1 + 0.2 = 1.3 в октябре 2020 так что Европа 600 стала доступней.
Комиссию OPNW понизили до 0.99 + 0.35 = 1.34
Благодарю. Поправил.
Спасибо за статью. Автору респект и уважуха.
Сплошное удовольствие от чтения и рафинированная польза! Спасибо автору!!!
VTBA посчитано неверно, ИМХО. Там 0,81 + 0,03 должно быть. Там тот же фонд iShares, что и и у Альфы строчкой выше. Спасибо за Ваш огромный труд!
Спасибо за замечание. Но у меня все правильно написано.
У ВТБ и Альфы разные фонды-прокладки. ВТБ ииспользует ирландский (который автоматом реинвестирует дивы), у Альфы — американский ETF.
И хотя оба фонда использует один и тот же индекс , комиссии за управление у них разные (0.07 и 0.03), но за счет экономии на налогах все равно ирландский фонд выгоднее использовать.
ВТБ теряет на дивах 15% налогов, Альфа — 30%.
Добавьте FXDM / FinEx Developed markets ex US
Спс. Добавил
у финекса новый etf на развитый рынок — fxdm
Привет! В статье указано для фонда VTBX доходность нетто, но в документах (инвестиц.декларация) данного фонда написано брутто.
https://www.vtbcapital-am.ru/upload/iblock/634/PDU-BPIF-Indeks-s-izmeneniyami-3.pdf
2. Добавьте, пожалуйста, фонд FXTP.
Спс.
2. Добавил )))
Спасибо за статью, буду постоянно следить за обновлением в этой табличке. Добавьте побольше статей по каждому фонду, а также было бы неплохо видеть ссылку на оригинал страницы фонда в управляющей компании а также например среднегодовую доходность историческую. Но это как пожелания.
Исправьте AKEU там ведь 1,6% комиссия.
Надеюсь к концу года все комиссии снизятся, так как обещают иностранные ETF на российском рынке.
Комиссия AKEU указана правильно — на данный момент (лично перепроверил) она составляет 1,3 (суммарно с иностранным ETF).
Про иностранный ETF на Мосбирже я бы пока закатал губу …. думаю их появления в сентябре пока ждать не стоит.
Таблица супер. Может еще добавить погрешность слежения за индексом.
Таблица на супер, никак не тянет. Автор не следит за её актуальностью. Например BSCB давно уже не 4,49%, а 1,35%. И так по многим фондам. Я бы не советовал на неё ориентироваться.
Так стоит написать в комментарии, что именно изменилось, если заметили.
Тут многие выше так и делают. Одному человеку тяжеловато за всем миром сразу следить.
У АТОНа на сайте указана комиссия 0.7% для AMRB и 1.1% для AMRE.
https://www.aton.ru/etf/funds/AMRE/
https://www.aton.ru/etf/funds/AMRB/
Спасибо за инфу. Поправил.
Есть новый фонд от ДОХОДЪ на российские акции.
https://www.dohod.ru/assets/dist/upload/docs/passport_pif/GROD.pdf
благодарю
У Финама вышел новый интересный БПИФ — «Дивидендные Аристократы США» FMUS.
Спс.
Вышел новый фонд фондов от Альфы на медицину
https://rusetfs.com/etf/RU000A1036A4
Комиссия 1.61%
Спасибо! Добавил