Реальные комиссии всех ETF и БПИФ на Московской бирже | Таблица-сравнение

На Московской бирже инвесторам доступны несколько десятков биржевых фондов (ETF и БПИФ). И перед выбором объекта для инвестирования, было хорошо сразу видеть все издержки - максимальный размер комиссии при владении паями фонда.

Обычно эта информация отображается на сайте управляющей компании (или провайдера). Но есть небольшая засада ... многие УК на главной странице делают акцент только на плату за управление. Пряча остальные возможные расходы глубоко-глубоко в правилах доверительного управления (документы на десятки страниц).

"Смотрите, ребята и девчата! У нас самая низкая плата за управление. Всего 0,1 - 0,2% в год. Где вы видели дешевле?"

И не зная этой внутренней кухни, очень легко попасть на дополнительные незапланированные расходы. Которые кстати ты будешь нести все время, пока владеешь паями фонда.

Дополнительно, помимо платы за управление, на инвестора могут быть возложены:

  • расходы на депозитарий;
  • прочие расходы.

Многие биржевые фонды (вернее их провайдеры) идут по правилу наименьшего сопротивления. Зачем самостоятельно выбирать и покупать отдельные бумаги в состав фонда? Можно поступить проще. Взять какой-нибудь зарубежный ETF и продавать его в России. С одной стороны ничего в этом плохого нет. За исключением комиссий. Иностранные ETF тоже взимают плату за управление. И ее размер можно отнести к скрытым комиссиям. И смело приплюсовать к тем расходам, которые понесут российские инвесторы, покупая биржевые фонды на Московской бирже.

В итоге может легко получиться, что выбирая БПИФ (или ETF) со скромной комиссией за управление, по факту будешь платить в несколько раз больше.

Почему важно обращать внимание на комиссии биржевых фондов?

Ответ прост: Они забирают часть вашей прибыли. И чем больше комиссии, тем меньше прибыли достается именно вам.

Рекомендую две статьи в тему:

Поэтому при прочих равных - лучше обратить внимание на фонды с минимальными издержками.

Полные комиссии биржевых фондов в России


Список ETF и БПИФ на Московской биржи с полными комиссиям

В колонке "Суммарная комиссия (заявленная + скрытая)" - числа показывают какие расходы понесут инвесторы, при владении фондом (процент в год от суммы актива).

Заявленные расходы - прописаны в декларации фонда: плата за управление, депозитарий, прочие расходы.

Скрытые (или неявные) расходы - фонд инвестирует в активы не напрямую, а через покупку акций иностранных ETF. Указана комиссия зарубежного ETF.

Золотые ETF

НаименованиеТикерКраткое описаниеСуммарная комиссия (заявленная + скрытаяИнфа по фонду
FinEx Gold ETFFXGDСамостоятельная покупка и хранение золотых слитков0,45Обзор и сравнение FXGD и VTBG
ВТБ - ФОНД ЗОЛОТОVTBGСамостоятельная покупка и хранение золотых слитков0.66
Тинькофф-ЗолотоTGLDФонд покупает иностранный ETF iShares Gold Trust. Который покупает золотые слитки.

0,99

(0,74+0,25)

Обзор TGLD
АТОН - СереброAMSLПокупает иностранный ETF iShares Silver Trust, владеющий слитками серебра

1,45

(0.95 + 0,5)

Обзор AMSL и альтернативные варианты
АТОН – ЗолотодобытчикиAMGMИнвестирует в компании по добычи драгоценных металлов через покупку иностранного ETF VanEck Vectors Gold Miners

1,47

(0,95+0,52)

 

Фонды денежного рынка

НаименованиеТикерКраткое описаниеСуммарная комиссия (заявленная + скрытаяИнфа по фонду
FinEx Cash Equivalents UCITS ETF (RUB)FXMMКраткосрочные гособлигации США (Treasury Bills) с валютным хеджированием0.49
FinEx Cash Equivalents UCITS ETF (USD)FXTBКраткосрочные гособлигации США (Treasury Bills) в USD0.2Обзор FXTB
ВТБ – ЛиквидностьVTBMКороткие РЕПО-сделки0.5Обзор VTBM

Облигации РФ

НаименованиеТикерКраткое описаниеСуммарная комиссия (заявленная + скрытаяИнфа по фонду
ВТБ – Российские корпоративные облигации смарт бета VTBBКорпоративные облигации РФ0,71
Сбербанк - Индекс МосБиржи государственных облигаций SBGB Государственные облигации федерального займа РФ (ОФЗ) 0,8
Сбербанк - Индекс МосБиржи рублевых корпоративных облигаций SBRBОблигации компаний РФ с дюрацией 1-3 года 0,8
Газпромбанк - Корпоративные облигации 2 года GPBS Облигации компания РФ с дюрацией 2 года 0,45Обзор GPBS / GPBM
Газпромбанк - Корпоративные облигации 4 годаGPBMОблигации компания РФ с дюрацией 4 года0,45
Альфа-капитал Управляемые облигацииAKMBФонд облигаций (ОФЗ, корпоративные бумаги) с активным управлением1,71Обзор AKMB
РЕГИОН – Индекс МосБиржи государственных облигаций (1-3 года)SUGBГосударственные облигации (ОФЗ) с дюрацией 1-3 года0,8Обзор SUGB
АТОН - Российские облигации+AMRBФонд облигаций (ОФЗ, корпоративные бумаги) с активным управлением0,55Обзор AMRB
БКС - Облигации повышенной доходности МСПBCSBВысокодоходные облигации (ВДО) средних и малых компаний РФ1,35Обзор BCSB

Тинькофф Bonds RUB

TBRUВысокодоходные облигации (ВДО)компаний РФ умеренной и высокой кредитоспособности0.99
БСПБ - ОФЗ 1000SPBFВ составе ОФЗ с дюрацией 3 года (1000 дней)0,9
БСПБ – Корпоративные облигации 1000SPBCВ составе российские корпоративные облигации с дюрацией 3 года (1000 дней)1

Еврооблигации РФ

НаименованиеТикерКраткое описаниеСуммарная комиссия (заявленная + скрытаяИнфа по фонду
FinEx Tradable Russian
Corporate Bonds UCITS ETF (USD)
FXRUЕврооблигации крупнейших российских компаний0,5
FinEx Tradable Russian
Corporate Bonds UCITS ETF (RUB)
FXRBЕврооблигации российских компаний с валютным хеджированием0,95
ITI Funds Russia-focused USDRUSBЕврооблигации РФ0,5
Сбербанк – Индекс МосБиржи российских ликвидных еврооблигацийSBCBЕврооблигации компаний РФ0,8
РСХБ - Российские корпоративные еврооблигации, вектор И.Эс.Джи
PRIEЕврооблигации компаний РФ с высоким рейтингом ESG0,85
ВТБ Российские корп. еврооблигации смарт бетаVTBUЕврооблигации компаний РФ0,61
Райффайзен – ЕврооблигацииRCMBЕврооблигации компаний РФ0,8Обзор RCMB

 

Облигации США

НаименованиеТикерКраткое описаниеСуммарная комиссия (заявленная + скрытаяИнфа по фонду
ВТБ – Фонд "Американский корпоративный долг"VTBHВысокодоходные облигации компаний США

0,91

(0,41 + 0,5)

Обзор VTBH
ВТБ - Американский корпоративный долг-инвестиционный рейтингVTBIНадежные облигации компаний США с высоким инвестиционным рейтингом (AAA - BBB)

0,44

(0.35 + 0.09)

АТОН - Надежные облигацииAMIGИнвестирует в американские корпоративные бумаги с инвестиционным рейтингом. В портфеле более 2 тысяч выпусков.

0,69

(0,55 + 0,14)

Обзор AMIG
Finex - US TIPS UCITS ETF

FXTPИнвестирует в американские облигации с защитой от инфляции (TIPS)0,25Обзор FXTP
Finex - RUB US TIPS UCITS ETFFXIPИнвестирует в американские облигации с защитой от инфляции (TIPS) с рублевым хеджем0,35Обзор FXIP

 

Облигации - развитые / развивающиеся страны

НаименованиеТикерКраткое описаниеСуммарная комиссия (заявленная + скрытаяИнфа по фонду
АТОН - Доходные облигации МираAMHYИнвестирует в корпоративные ВДО через покупку ETF iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond

1,04

(0,55 + 0,49)

ВТБ - Еврооблигации в евро смарт бетаVTBYЕврооблигации развивающихся стран0,61Обзор VTBY
Finex - Fallen Angels UCITS ETFFXFAИнвестирует в облигации падших ангелов среди развитых стран0,6Обзор FXFA

 

Акции РФ

НаименованиеТикерКраткое описаниеСуммарная комиссия (заявленная + скрытаяИнфа по фонду
Тинькофф - Индекс МосБиржиTMOSБПИФ инвестирует в акции крупных публичных компаний России. Целевым индексом является Индекс МосБиржи (IMOEX)0,79Обзор TMOS
FinEx Russian RTS Equity UCITS ETF (USD)FXRLАкции российских компаний входящие в индекс РТС0.9
ITI Funds RTS Equity ETFRUSEАкции крупнейших компаний РФ0.65
Сбербанк - Индекс МосБиржи полной доходности "брутто"SBMXАкции компаний России в индексе МосБиржи полной доходности брутто1Обзор SBMX
ВТБ – Индекс МосБиржиVTBXАкции компаний России в индексе МосБиржи полной доходности брутто0,69Обзор VTBX
Сбер - Ответственные инвестицииSBRIАкции компаний РФ с устойчивым развитием корпоративной и социальной культуры (ESG)1Обзор SBRI
РСХБ – Индекс МосБиржи - РСПП Вектор устойчивого развития, полной доходности, бруттоESGRАкции российских компаний с высоким рейтингом ESG1,55Обзор ESGR
УК Райффайзен – Индекс МосБиржи полной доходности 15RCMX15 самых ликвидных акций (голубые фишки) Московской биржи1Обзор RCMX
УК Альфа-Капитал Управляемые российские акцииAKMEИнвестирует в акции и депозитарные расписки российских компаний и использует стратегию активного управления1.91Обзор AKME
БПИФ ДОХОДЪ Индекс дивидендных акций РФDIVDОтбор акций со стабильными дивидендами и хорошими фундаментальными показателями0,99Обзор DIVD
ДоходЪ - Индекс акций роста РФGRODАкции средних и малых компаний  с высокими темпами роста выручки, прибыли и низкой волатильностью.0,99
УК АТОН - Российские акции+AMREФонд с активной стратегией. Инвестирует в акции крупнейших компаний и небольшую долю в компании второго-третьего эшлелона0,95%Обзор AMRE

 

Американские акции

НаименованиеТикерКраткое описаниеСуммарная комиссия (заявленная + скрытаяИнфа по фонду
Широкий рынок
FinEx USA UCITS ETF
(USD)
FXUSАкции больших и средних компаний США0.9
Сбербанк – S&P 500SBSPАкции компаний США из индекса S&P 5001Обзор SBSP
Альфа - Капитал Эс энд Пи
500 (S&P 500)
AKSPАкции компаний США из индекса S&P 500

1.08

(1.05+0.03)

ВТБ-Фонд Акций американских компанийVTBAАкции компаний США из индекса S&P 500

0.88

(0.81+0.07)

Обзор VTBA
Тинькофф Эс энд Пи 500TSPXАкции компаний США из индекса S&P 5000,79Обзор TSPX
ETF из разных секторов (IT, Биотехнологии)
FinEx USA Information
Technology UCITS ETF (USD)
FXITАкции технологичных компании США0.9FXIT vs. FXIM
FinEx USA Information
Technology UCITS ETF (USD)
FXIMАкции технологичных компании США0.9
Альфа-капитал - Технологии 100AKNXАкции технологических компаний США

1.2

(1+0.2)

Обзор AKNX
Тинькофф NASDAQ-100 Technology sector IndexTECHБПИФ инвестирует в Топ – 40 компаний, занимающихся информационными технологиями. Целевой индекс NASDAQ-100 Technology Sector0,79Обзор TECH
Фридом – Лидеры технологийMTEK10 крупнейших технологических компаний США2.5Обзор MTEK
Информатика+ - Система капиталSCIPАкции разработчиков программного обеспечения компаний США

1,51

(1,05 + 0,46)

Обзор SCIP
АТОН – ИнновацииAMINИнвестирует в акции инновационных компаний через иностраный ETF ARKK с активным управлением

1,7

(0,95+0,75)

АТОН – Цифровое будущееAMSCИнвестирует в акции производителей проводников через зарубежный iShares PHLX Semiconductor (ETF SOXX)

1,41

(0,95 + 0,46)

АТОН – Облачные технологииAMCCАкции компаний из сферы облачных технологий через зарубежный First Trust Cloud Computing (ETF SKYY)

1,55

(0,95 + 0,6)

Тинькофф Насдак БиотехнологииTBIOАкции фармацевтических и биологических компаний0,79Обзор TBIO
Альфа-Капитал МедицинаAKMDАкции компаний медицины и биотехнологий

1.93

(1,61 + 0,32)

АТОН - Медицина и биотех СШАAMHCАмериканские компании из медицинского сектора через зарубежный ETF IYH

1,38

(0,95+0,43)

АТОН - Генетическая революцияAMGRИнвестирует в акции генетических компаний через зарубежный ARK Genomic Revolution с активным управлением

1,7

(0,95 + 0,75)

ETF с различными стратегиями и факторами

Дивидендные Аристократы США - УК Финам

FMUSКомпании должны 10 лет платить дивиденды и последние 5 лет ежегодно их увеличивать

1,16

(1,1 + 0.06)

Обзор FMUS

Дивидендные Аристократы РФ - УК Финам

FMRUКомпании из индекса Мосбиржи с наибольшей дивидендной доходностью1.05
АТОН - ДивидендыAMDGАмериканские дивидендные акции через покупку иностранного ETF VIG

1,01

(0.95 + 0,06)

АТОН - Недооцененные компании США

AMVFИнвестирует в компании стоимости (Value) США из индекса Russell 1000.

1,14

(0,95 + 0,19)

Обзор AMVF

АТОН - Ставка на рост

AMGFИнвестирует в компании роста США из индекса Russell 1000.

1,14

(0,95+ 0,19)

Тинькофф Индекс IPO

TIPOИнвестирует в компании после IPO на биржах США0,99Обзор TIPO
Тинькофф Индекс SPACTSPVВложения в акции компаний, которые инвестируют в компании SPAC2,99
АТОН - Тихая гаваньAMLVИнвестирует в американские акции с низкой волатильностью через зарубежный ETF iShares MSCI USA Minimum Volatility

1,1

(0,95+0,15)

АТОН - Лидеры роста СШАAMMFАмериканские моментум акции через iShares MSCI USA Momentum Factor (ETF MTUM)

1,1

(0,95+ 0,15)

Тинькофф Green Economy

TGRNИнвестирует в акции компаний-лидеров по развитию экологически чистых технологий по всему миру. Около 50% вложено в американские компанией, вторая половина - остальной мир (Китай, Франция, Израиль и еще около десятка стран).0.99

FinEx Video Gaming and eSports

FXES

Акции глобальных компаний игровой индустрии видеоигр и киберспорта.

0,9

Рынок акций развитых стран

НаименованиеТикерКраткое описаниеСуммарная комиссия (заявленная + скрытаяИнфа по фонду
Альфа-капитал - Европа 600AKEU600 европейских компаний большой, средней и малой капитализации

1.3

(1.1+0.2)

FinEx Germany
UCITS ETF (EUR)
FXDEАкции компаний Германии0.9
FinEx Developed Markets ex US UCITS ETFFXDMАкции развитых стран без США0.9Обзор FXDM

Рынок акций развивающихся стран

НаименованиеТикерКраткое описаниеСуммарная комиссия (заявленная + скрытаяИнфа по фонду
FinEx China UCITS ETF
(USD)
FXCNАкции компаний Китая0.9
ВТБ – Фонд Акций развивающихся странVTBEАкции компаний развивающихся стран

0.89

(0.71 + 0.18)

Обзор VTBE
АТОН - рынки возможностейAMEMАкции компаний развивающихся стран

1.06

(0.95 + 0.11)

Обзор AMEM
УК Альфа-капитал Китайские акцииAKCHIT-сектор + 300 крупнейших компаний материкового Китая

2.3

(1.61 + 0.69)

Обзор AKCH
FinEx FFIN Kazakhstan Equity ETF (KZT)FXKZАкции компаний Казахстана1.39

Глобальные фонды акций

НаименованиеТикерКраткое описаниеСуммарная комиссия (заявленная + скрытаяИнфа по фонду
FinEx Global Equity UCITS ETF
(USD)
FXWOГлобальный фонд акций из 7 стран1,36Обзор FXWO / FXRW
FinEx Global Equity UCITS ETF
(RUB)
FXRWГлобальный фонд акций из 7 стран с валютным хеджированием1,36

 

Готовые портфели

НаименованиеТикерКраткое описаниеСуммарная комиссия (заявленная + скрытаяИнфа по фонду
Тинькофф – Стратегия вечного портфеля RUBTRURРоссийские акции и облигации + золото0,99Обзор вечных портфелей Тинькофф
Тинькофф – Стратегия вечного портфеля USDTUSDАмериканские акции и облигации + золото0,99
Тинькофф – Стратегия вечного портфеля EURTEURЕвропейские акции и облигации + золото0,99
Открытие-ВсепогодныйOPNWАмериканские акции, облигации и недвижимость + акции развивающихся стран + золото

1,34

(0.99 + 0,35)

Обзор OPNW
Сбер - Консервативный фондSBCSВ составе инструменты денежного рынка, российские государственные и корпоративные облигации с плавающим весом.1,07
Сбер - Осторожный смарт фондSBRSИндекс S&P 500 + Индекс Мосбиржи + золото + российские облигации (ОФЗ и корпоративные) + инструменты денежного рынка. Веса каждого инструмента в портфеле могут изменяться с течением времени.1,17
Сбер - Взвешенный смарт фондаSBWS1,27
Сбер - Прогрессивный смарт фондSBPS1,37
Сбер - Динамичный смарт фондSBDS1,57

Небольшие пояснения по некоторым данным в таблице ...

Дивиденды и купоны

Российские фонды всю поступающую прибыль в виде дивидендов и купонов реинвестируют.

Исключение составляют ETF провайдера ITI - RUSE. На российский рынок акций. Владельцам паев фонд выплачивает дивиденды 1 раз в год.

Этот факт следует учитывать, если будете сравнивать с другими графиками фондов, ориентированных на российский рынок (FXRL, SBMX).

Индекс Мосбиржи полной доходности нетто и брутто

Индекс нетто учитывает поступление (и реинвестирование) дивидендов после уплаты налога. Индекс брутто - дивиденды реинвестируются полностью (ставка налога ноль).

Подробно почитать про нетто и брутто можно здесь.

Валютный хедж

Состав фондов (FXMM и FXTB /  FXRU и FXRB / FXWO и FXRW) абсолютно идентичен. Разница заключается только в валютном хедже.

Валютное хеджирование позволяет получать дополнительную доходность за счет разницы валютных и долларовых ставок.

Что предпочтительнее?

  • при укрепление рубля - выигрывают фонды имеющие хедж.
  • при росте доллара - предпочтительней будут смотреться фонды без валютного хеджирования.

Вечные портфели Тинькофф

Расходы для владельцев фондов Tinkoff складываются из двух параметров:

  • фиксированная комиссия (процент от суммы активов).
  • премия за результат - 10% от полученной прибыли.

Через полгода после запуска вечных портфелей, Тинькофф снизил и аннулировал некоторые комиссии (в несколько раз). В итоге оставив единый тариф - 0,99% в год.


Изменения-дополнения в таблице

28 июля 2021 - добавлен VTBI - Надежные Облигации США (фонд фондов). Комиссия - 0,44%. 

28 июля 2021 - добавлен FXES от Finex ни киберспорт. Комиссия - 0.9%.

28 июля 2021 - добавлен Тинькофф Bonds RUB (TBRU) - комиссия 0,99%.

28 июля 2021 - добавлен фонд Тинькофф Green Economy (TGRN) с комиссией 0.99%.

8 июля 2021 - добавлены 2 фонда SPBF и SPBC на ОФЗ и облигации РФ от БСПБ.

8 июля 2021 - по всем фондам Атон снижение комиссий на 0.15%.

8 июля 2021  - новый фонд FMRU от Финам - Дивидендные аристократы РФ.

8 июля 2021 - добавлен фонд от Альфы AKMD на мед. компании.

14 июня 2021 - добавлены смарт фонды от Сбера - SBSC / SBRS / SBWS / SBPS / SBDS.

10 июня 2021 - добавлен ETF FXIP - облигации c защитой от инфляции (TIPS) от провайдера Finex с валютым хеджем.

5 июня - добавлена линейка фондов от АТОН - 12 фондов с различными стратегиями.

29 мая 2021 - снижение комиссий AMRB "Российские облигации" от УК АТОН с 1,1 до 0.7%.

28 мая 2021 - добавлен БПИФ AMRB  с активной стратегией "Российские облигации+" от АТОН.

27 мая 2021 - добавлен БПИФ AMIG  "Надежные облигации" от АТОН на облигации США.

25 мая 2021 - добавлен ETF FXTP - облигации c защитой от инфляции (TIPS) от провайдера Finex.

24 апреля 2021 - БПИФ AMRE - снижение комиссий с 2% до 1.1%.

23 апреля 2021 - добавлен ETF FXFA - облигации падших ангелов развитых стран от провайдера Finex.

20 апреля 2021 - добавлен БПИФ AMEM - Рынки возможностей от УК Атон.

19 апреля 2021 - добавлен БПИФ AMVF - Недооцененные компании США от УК АТОН.

16 апреля 2021 - добавлен БПИФ AMRE - Российские акции+ от УК АТОН.

14 апреля 2021 - добавлен ETF FXDM - акции развитых стран без США.

16 марта 2021 - добавлен БПИФ БКС - Облигации повышенной доходности МСП. Полная комиссия - 4,49%.

26 февраля 2021 года - Открытие-Всепогодный (OPNW) - снижение комиссии с 2.3 до 0.99%. С учетом комиссий фондов- прокладок (0.34%) совокупные расходы для инвестора уменьшились с 2.65% до 1,34%.

11 февраля 2021 года - по FMUS снижение комиссии с 6.45% до 1,1%

8 февраля 2021 года - добавлен новый фонд FMUS - "Дивидендные Аристократы США" под управлением УК "Финам Менеджмент".

19 января 2021 года добавлен БПИФ ДОХОДЪ "Индекс дивидендных акций РФ". Тикер DIVD.

Очень приветствуются замечания от вас о неточностях в тарифах биржевых фондов. Вдруг я что-то упустил. Или банально ошибся циферками. Либо были изменению в тарифах фондов!

Хотелось бы поддерживать данные в актуальном состоянии.

Удачных инвестиций с минимальными издержками!

Подпишись на рассылку лучших статей блога

Логотип telegramЗа обновлениями в этой и других статьях теперь можно следить на Telegram-канале: @vsedengy.
Оцените статью
Поделиться с друзьями
Записки инвестора
Добавить комментарий

Внимание! Ваш комментарий будет опубликован после модерации.

  1. Андрюс

    Полезность статьи зашкаливает! Спасибо за труд!)

    Ответить
  2. Дмитрий

    Спасибо, сам не давно похожую таблицу сделал в exel, не по всем фондам, а только которые интересные мне. В RUSB есть Единовременная комиссия 0.5% Коэффициент общих расходов 0.5%, у вас данная информация не отображена в общей таблице.

    Ответить
  3. Евгений

    Поправьте валюты у FinEx, пожалуйста. Половина его фондов торгуется в двух валютах (можно при желании купить за одну валюту, а продать за другую), FXRU — в трех, а FXKZ — только за рубли. https://www.finex-etf.ru/products/

    Ответить
    1. Максим (vse-dengy) автор

      Выставляя валюту в таблице — я имел в виду базовый актив. По которому ведется расчет справедливой стоимости пая.

      «Половина его фондов торгуется в двух валютах»- правда не все брокеры предоставляют доступ к торгам на несколько валют одного фонда. Это точно. У меня именно так по некоторым брокерам, с которыми я работаю.

      Ответить
      1. Евгений

        Настаивать на внесении поправок я, конечно же, не стану: всё на Ваше усмотрение. Просто интересно, чем тогда, к примеру, тот же FXGD заслужил иметь 2 валюты в таблице?

        Ответить
  4. Vladislav

    Спасибо за очень полезную статью!
    А не было бы правильней например по VTBH указывать реальную комиссию в 1% как это правильно указано в отдельной статье по фонду (можно дополнительно в скобках)? А VTBE 0,94%.
    Это было бы честно (отражало бы снижение доходности относительно базового, указанного в названии актива) и позволило бы сравнивать с Finex. Информация была бы многократно удобней и полезней

    Ответить
    1. Максим (vse-dengy) автор

      Ну да, так наверное было бы более правильно и нагляднее ….

      Ответить
  5. Vladislav

    В целом, если не считать фонды на рублевые облигации (их планирую покупать только по отдельности, не в фонде, не вижу зачем здесь переплачивать за комиссию) конкуренцию Финиксу как мне кажется может составить только:
    SBMX — который как у вас прекрасно написано в статьях может в теории обыгрывать FXRL за счёт неуплаты налога на дивиденды в российских фондах;
    и пожалуй VTBE который с комиссий 0,94% не сильно проигрывает фондам Финикса на китай и Россию, но даёт лучшую диверсификацию по странам и, опять же в теории, не уступает в прозрачности за счёт инвестирования в фонд iShares. (И возможность немного разбавить вездесущий Финикс)).
    Фонды на snp500 сбера и втб не понятно как и во что будут инвестировать и не прозрачны.
    Пожалуй все. Что думаете? Есть ещё интересные предложения?

    Ответить
    1. Максим (vse-dengy) автор

      Насколько мне известно — Сбер на СИПИ 500 самостоятельно покупает именно отдельные акции из индекса. И не использует готовые решения в виде зарубежных фондов.

      Ответить
  6. Василий

    Опиф ВТБ на индекс Мосбиржи — это бриф или нечто другое?
    В чем его принципиальное отличие и почему его нет в списке?
    Выбирая между ним и сбмх, в своё время выбрал его, так как у Сбера тогда ещё комиссия была 1,1 а у ВТБ 1,0.
    Сейчас они сравнялись и хочется понять разницу.

    Ответить
    1. Максим (vse-dengy) автор

      «Опиф ВТБ на индекс Мосбиржи — это бриф или нечто другое?»
      БПИФ обращается на бирже. И его можно купить через любого брокера (почти).
      Обычный ПИФ обычно доступен через УК и компании-посредники (но они берут как правило доп. комиссии).
      Плюс еще несколько факторов-отличий. Типа ликвидности, более жесткой привязке к ценам (расчет справедливой цены), прозрачность, требования к хранению части средств к кэше …

      Ответить
  7. Вова

    Альфа-капитал — Европа 600 комиссия 1.4, мне кажется там уже 0.9? уточните пожалуйста

    Ответить
    1. Максим (vse-dengy) автор

      Совершенно верно! Комиссия 0,9% + иностранный фонд-прокладка, акции которого покупает Альфа имеет комиссию в 0,2% в год.
      Итого суммарная комиссия — 1,1%.

      Ответить
      1. Андрей

        Альфа Капитал 600 не 1,6 % общая комиссия? П.97 правил доверительного управления предусматривает еще какие-то расходы, возмещаемые за счет имущества фонда, в размере не более (и, видимо, не менее?) 0,5 %.

        Ответить
        1. Максим (vse-dengy) автор

          Вы совершенно правы. Спасибо за сигнал. Поправил в таблице.

          Ответить
  8. Vladislav

    Похоже появился потенциально интересный фонд:
    ВТБ Управление Активами запускает биржевой фонд «ВТБ Индекс Мосбиржи» с общей комиссией за управление 0,78% в год (0,5% вознаграждение УК + 0,18 вознаграждение спецдепозитария, регистратора, аудитора + 0,1% прочие расходы).

    Это ниже, чем расходы его основных конкурентов – БиПИФа SBMX от Сбербанка (1,00%) и ETF FXRL от ФинЭкса (0,90%)

    Ответить
    1. Максим (vse-dengy) автор

      Спасибо за инфу.
      Правда насколько я понял это не биржевой фонд. А обычный ПИФ. И работает уже несколько лет (ранее назывался «ВТБ — Индекс ММВБ»).
      Минусы — купить через брокера не получится. Только через УК и посредников. Отсюда возникают проблемы с ликвидностью. И прочие недостатки, присущие именно ПИФам.
      По комиссиям — вроде бы в сумме получается около 1% (УК -0,72% / депозитарий — 0,18, прочие — 0,1%). Правила доверительного управления пункт «IX. Вознаграждения и расходы» (от февраля 2020 г).
      Главная фишка подобных паевых фондов — их можно обменивать в рамках одной УК без уплаты налогов. Не дожидаясь срока владения 3-х лет.

      Ответить
      1. Vladislav

        Не совсем. Как я и писал, это именно биржевой фонд, который начал обращаться сегодня 3 марта. Тикер VTBX. До этого был в процессе листинга. Комиссия общая (TER) 0,78%.
        Хочется надеяться, что это шаг вперёд и заставит снижать комиссии сбер и даже, страшно сказать, FINEX

        Ответить
  9. Олег

    Автор — спасибо огромное за сайт, я уже вторую неделю активно читаю статьи, погружаюсь, пробую. Некоторые стратегии, которые я сам себе придумал, оказывается имеют вполне определенное название и я изобретал велосипед :)
    Твой сайт помог бы сэкономить время. Но думаю и так уже сэкономил.
    В знак благодарности отключил адблок (блокировку рекламы) на твой сайт — пусть крутится, а ты зарабатывай.
    Всех благ!

    Ответить
    1. Евгений

      Спасибо за идею) Тоже отключил adblock на сайте

      Ответить
      1. Максим (vse-dengy) автор

        Да вы ребята просто балуете меня ))))
        А если серьезно — спасибо! Копеечку становится зарабатывать все труднее и труднее.

        Ответить
  10. Антон

    Подскажите, если в скобках не указано USD? значит фонд торгуется в рублях ? Например VTBU и VTBA рублевые ?

    Ответить
  11. Александр

    Tinkoff с 22.05.2020 не берет комиссию за успех.

    Ответить
  12. Леонид

    Не увидел в списке SCIP, хотелось бы отдельную статью по этому БПИФу(или хотя бы занесение в таблицу). В основе зарубежный ETF iShares Expanded Tech-Software Sector. По моим подсчетам у данного БПИФа комиссия 1.51% (база 1,05 + 0,46 — комиссия иностранного фонда). Поправьте меня, если я ошибся в расчетах.

    Ответить
    1. Максим (vse-dengy) автор

      Да. Вы правы — 1.51% полная комиссия.
      Накидал свои мысли про SCIP здесь

      Ответить
  13. Андрей

    П.97 Правил доверительного управления предусматривает еще возмещение расходов за счет имущества фонда в сумме не более 0,5 %. Итого комиссия 1,6 %? Или я что-то не так понял?

    Ответить
    1. Максим (vse-dengy) автор

      Вы совершенно правильно поняли — 1,6%.

      Ответить
  14. Арс

    Хотелось бы обновления по opnw :)

    Ответить
    1. Максим (vse-dengy) автор

      В понедельник будет)))
      Как раз заканчиваю.

      Ответить
      1. Арс

        Шустрый :)

        Ответить
  15. Антон

    У AKEU комиссия 1.4 + 0.2 % . И внутри фонда еще налог на дивиденды.

    Ответить
    1. Максим (vse-dengy) автор

      Спасибо! Принял.

      Ответить
  16. Фанур

    Спасибо. Вы сэкономили мне уйму времени.

    Ответить
  17. Александр

    Добрый день!
    Судя по документам VTBA покупает ирландский фонд CSPX, у которого комиссия 0,07%.
    Итого получается 0,88%.
    У AKSP снизили комиссию до 1,05% + IVV внутри с комиссией 0,03%.
    Итого получается 1,08%.

    Ответить
    1. Максим (vse-dengy) автор

      Спасибо за уточнение. Поправил у себя в таблице!

      Ответить
  18. Plain Vanilla

    по бпиф/etf на американские акции важно учитывать налог с дивидендов. если вы покупаете самостоятельно, то платите 13% — это база, с которой можно сравнивать (все, что выше — это уже дополнительные издержки). дальше зависит от фондов — кто-то платит 15%, а кто-то 30%. при дивидендной доходности американских акций в 2% дополнительные издержки могут составлять до 0.34%

    Ответить
  19. Эс как доллар

    В таблице, видимо, ошибочно фонды FXUS и FXIM стоят рядом и имеют общее описание. Аналогом FXIM является FXIT.

    Ответить
    1. Максим (vse-dengy) автор

      Да. перепутал строчки
      Спасибо за зоркий глаз.

      Ответить
  20. Юрий

    У Альфы появились два новых БПИФ (информация с сайта Мос. Биржи): AKME и AKCH.

    Ответить
    1. Максим (vse-dengy) автор

      СПасибо за сигнал. Глянул. Очень-Очень дорогие по комиссиям получаются ….

      Ответить
  21. АМР

    СПАСИБО БОЛЬШОЕ что сделали такую удобную табличку! Обязательно буду следить за обновлениями — добавил в закладки.
    Будет еще не плохо, если появится колонка с исторической доходностью по каждому фонду в одинаковый период. Цены не будет такой информации!))

    Ответить
  22. Серый

    Классная таблица. Себе скопировал. Только добавил ещё одну колонку — порог входа. И по цветам раскрасил, как на светофоре. Зелёные — беру, жёлтые — не увлекаюсь, красные — прохожу мимо. Вот два последних фонда от альфы сразу стали красными.
    Автору по поводу таблицы никаких идей не накидываю. Расцветовка и доп.колонка для моего личного удобства.
    Спасибо за классный сайт.

    Ответить
  23. Валентин

    Спасибо за проделанную работу!

    Ответить
  24. Евгений

    Спасибо за проделанную работу и поддержание таблицы в актуальном состоянии.

    В качестве предложения/пожелания: можно ли в подвале статьи добавлять список сделанных изменений? Сейчас не понятно, что именно изменилось.

    Ответить
    1. Максим (vse-dengy) автор

      Подумаю на предложением. Возможно соглашусь …

      Ответить
  25. Валентин

    При расчете скрытых расходов необходимо также учитывать налоги на дивиденды.
    Например, FiNex зарегистрированы в Ирландии и платят налог 15%. Совокупные потери на налогах составят 0.3% ежегодно.
    Ежегодные затраты 0.9+0.3=1.2%

    А Сбер SBSP платит налог 30%, совокупные потери на налогах составят 0.6% ежегодно.
    + комиссия ETF S&P500 — SPX 0.04%
    Ежегодные затраты 1.0++0.04+0.6=1.64%.

    Рекомендую интересное видео по данной теме.
    https://www.youtube.com/watch?v=G7RnvidaTG0&list=PL865YQqaZWRDjW6R_f9mmT-Lmd8UqT07J&index=14

    Есть предложение сделать совместно расчет в Excel по всем ETF, регулярно его обновлять и выложить в общий доступ в облако.
    Готов поучаствовать т.к. тема расчета скрытых комиссий самому очень интересна.
    Скрытие коммиссии могу съедать до 80% прибыли при выборе неправильной УК,

    Ответить
    1. Максим (vse-dengy) автор

      Валентин! Мыслите вы в верном направлении. Но считаете немного неправильно.

      1. Потери на налогах не верны. Нужно брать от див. доходности фонда (в данный момент это 1,6%). На тек. момент мы получаем потери по Финекс 0.24%, по Сберу — 0,48%. У меня была тема раскрытия налогов на дивиденды внтури фондов — https://vse-dengy.ru/pro-investitsii/nalog-na-dividendy-amerikanskie-etf.html.
      2. Сбер наполняет свой фонд самостоятельной покупкой акций.
      3. Величина дивидендной доходности плавающая — соотвественно очень трудно будет поддерживать данные в актуальном состоянии.

      «Есть предложение сделать совместно расчет в Excel по всем ETF, регулярно его обновлять и выложить в общий доступ в облако.» — как вариант вполне годно

      Ответить
  26. Андрей

    Комиссию AKEU понизили с 1.4 + 0.2 = 1.6 до 1.1 + 0.2 = 1.3 в октябре 2020 так что Европа 600 стала доступней.
    Комиссию OPNW понизили до 0.99 + 0.35 = 1.34

    Ответить
    1. Максим (vse-dengy) автор

      Благодарю. Поправил.

      Ответить
  27. Vladimir

    Спасибо за статью. Автору респект и уважуха.

    Ответить
  28. Аноним

    Сплошное удовольствие от чтения и рафинированная польза! Спасибо автору!!!

    Ответить
  29. СергийNOP

    VTBA посчитано неверно, ИМХО. Там 0,81 + 0,03 должно быть. Там тот же фонд iShares, что и и у Альфы строчкой выше. Спасибо за Ваш огромный труд!

    Ответить
    1. Максим (vse-dengy) автор

      Спасибо за замечание. Но у меня все правильно написано.
      У ВТБ и Альфы разные фонды-прокладки. ВТБ ииспользует ирландский (который автоматом реинвестирует дивы), у Альфы — американский ETF.
      И хотя оба фонда использует один и тот же индекс , комиссии за управление у них разные (0.07 и 0.03), но за счет экономии на налогах все равно ирландский фонд выгоднее использовать.
      ВТБ теряет на дивах 15% налогов, Альфа — 30%.

      Ответить
  30. LouLou

    Добавьте FXDM / FinEx Developed markets ex US

    Ответить
    1. Максим (vse-dengy) автор

      Спс. Добавил

      Ответить
  31. Евгений

    у финекса новый etf на развитый рынок — fxdm

    Ответить
  32. Татьяна

    Привет! В статье указано для фонда VTBX доходность нетто, но в документах (инвестиц.декларация) данного фонда написано брутто.

    https://www.vtbcapital-am.ru/upload/iblock/634/PDU-BPIF-Indeks-s-izmeneniyami-3.pdf

    2. Добавьте, пожалуйста, фонд FXTP.

    Ответить
    1. Максим (vse-dengy) автор

      Спс.
      2. Добавил )))

      Ответить
  33. Юрий

    Спасибо за статью, буду постоянно следить за обновлением в этой табличке. Добавьте побольше статей по каждому фонду, а также было бы неплохо видеть ссылку на оригинал страницы фонда в управляющей компании а также например среднегодовую доходность историческую. Но это как пожелания.
    Исправьте AKEU там ведь 1,6% комиссия.
    Надеюсь к концу года все комиссии снизятся, так как обещают иностранные ETF на российском рынке.

    Ответить
    1. Максим (vse-dengy) автор

      Комиссия AKEU указана правильно — на данный момент (лично перепроверил) она составляет 1,3 (суммарно с иностранным ETF).
      Про иностранный ETF на Мосбирже я бы пока закатал губу …. думаю их появления в сентябре пока ждать не стоит.

      Ответить
  34. Андрей

    Таблица супер. Может еще добавить погрешность слежения за индексом.

    Ответить
    1. Валерий

      Таблица на супер, никак не тянет. Автор не следит за её актуальностью. Например BSCB давно уже не 4,49%, а 1,35%. И так по многим фондам. Я бы не советовал на неё ориентироваться.

      Ответить
      1. Иван

        Так стоит написать в комментарии, что именно изменилось, если заметили.
        Тут многие выше так и делают. Одному человеку тяжеловато за всем миром сразу следить.

        Ответить
  35. Иван

    У АТОНа на сайте указана комиссия 0.7% для AMRB и 1.1% для AMRE.

    https://www.aton.ru/etf/funds/AMRE/
    https://www.aton.ru/etf/funds/AMRB/

    Ответить
    1. Максим (vse-dengy) автор

      Спасибо за инфу. Поправил.

      Ответить
  36. Иван

    Есть новый фонд от ДОХОДЪ на российские акции.

    https://www.dohod.ru/assets/dist/upload/docs/passport_pif/GROD.pdf

    Ответить
    1. Максим (vse-dengy) автор

      благодарю

      Ответить
  37. Валерий

    У Финама вышел новый интересный БПИФ — «Дивидендные Аристократы США» FMUS.

    Ответить
    1. Максим (vse-dengy) автор

      Спс.

      Ответить
  38. Иван

    Вышел новый фонд фондов от Альфы на медицину
    https://rusetfs.com/etf/RU000A1036A4
    Комиссия 1.61%

    Ответить
    1. Максим (vse-dengy) автор

      Спасибо! Добавил

      Ответить